3 bănci canadiene pentru dividende mari

Băncile se bucură în prezent de un vânt puternic din spate datorită majorărilor agresive ale ratelor dobânzilor implementate de băncile centrale, care fac tot posibilul pentru a readuce inflația la niveluri normale.

Creșterea ratelor dobânzilor sporește foarte mult marja netă de dobândă a băncilor, adică diferența dintre dobânda pe care o percep la împrumuturi minus dobânda pe care o plătesc pentru depozitele lor. Este deci firesc ca sectorul financiar să fi atras atenția multor investitori. Cu toate acestea, marea majoritate a investitorilor se concentrează exclusiv pe băncile din SUA.

Există unele bănci canadiene care oferă randamente de dividende mult mai mari decât colegii lor autohtoni, cu o marjă largă de siguranță. Mai jos, vom discuta despre perspectivele a trei bănci canadiene care oferă dividende excepțional de atractive.

și anume Bank of Nova Scotia (BNS), Toronto-Dominion Bank (TD) și Bank of Montreal (BMO).

Randamentul dividendelor la un maxim de 10 ani

Bank of Nova Scotia (BNS), care este adesea numită Scotiabank, este a treia cea mai mare instituție financiară din Canada, după Royal Bank of Canada (RY) și Banca Toronto-Dominion. Bank of Nova Scotia operează în patru segmente de afaceri principale, și anume Canadian Banking, International Banking, Global Wealth Management și Global Banking & Markets.

Bank of Nova Scotia are o strategie de creștere diferită de cea a celor din sectorul financiar canadian. În timp ce alte bănci încearcă să se extindă în SUA, Bank of Nova Scotia se concentrează în primul rând pe creșterea pe piețele emergente cu creștere mare. Este o instituție financiară lider pe piețele cu creștere ridicată din Mexic, Peru, Chile și Columbia, care au o populație totală de aproximativ 230 de milioane de oameni și au piețe insuficient bancare. Aceste piețe au avantajele unei creșteri mai mari a populației, a unei creșteri mai mari a PIB-ului și a marjelor nete de dobândă mai largi decât SUA

Banca profită de statutul fragmentat al acestor piețe și este probabil să continue să crească câțiva ani. Este a treia cea mai mare bancă din Chile, al doilea cel mai mare emitent de carduri din Peru și a patra cea mai mare bancă din Republica Dominicană.

Pe de altă parte, Bank of Nova Scotia a prezentat un record de performanță oarecum volatil. În ultimul deceniu, banca și-a crescut câștigul pe acțiune cu doar 2.9% pe an în medie, parțial din cauza creșterii dolarului american.

Banca se confruntă în prezent cu un vânt în contra din cauza piețelor financiare extrem de volatile, care i-au determinat pe clienți să reducă frecvența tranzacțiilor. Aceasta înseamnă comisioane mai mici pentru bancă. În plus, din cauza încetinirii economice în curs, banca și-a majorat în ultimul timp provizioanele pentru pierderi din credite. Pe de altă parte, Bank of Nova Scotia beneficiază de creșterea ratelor dobânzilor, care sporesc marja netă a dobânzii a băncii. În general, este probabil ca banca să-și crească marginal EPS-ul în acest an, până la un nou maxim istoric.

Mai mult, Bank of Nova Scotia și-a crescut dividendele timp de 11 ani consecutivi și oferă în prezent un randament ridicat al dividendelor de aproape 10 ani de 5.9%. De asemenea, este remarcabil faptul că banca sa dovedit rezistentă în timpul Marii Recesiuni, care a fost cea mai gravă criză financiară din ultimii 90 de ani, și în timpul crizei coronavirusului.

Având în vedere și rata rezonabilă de plată de 48% din bancă, dividendul acesteia are o marjă largă de siguranță. Prin urmare, investitorii pot bloca randamentul ridicat al dividendelor de aproape 10 ani de 5.9% din bancă și pot fi siguri că dividendul va rămâne în siguranță în viitorul apropiat.

Obțineți un „TD” cu această bancă

Toronto-Dominion Bank (TD) își are rădăcinile încă din 1855, când a fost fondată Bank of Toronto. Instituția, care a fost formată din morari și comercianți, a înflorit de atunci într-o instituție financiară globală cu active de 1.4 trilioane de dolari și aproximativ 95,000 de angajați.

Toronto-Dominion Bank este cea mai mare bancă din Canada în ceea ce privește activele, depozitele și câștigurile. Banca are o cotă de piață de 21% în țară, o rețea de 1,060 de sucursale și este pe locul 1 sau pe locul 2 în majoritatea produselor sale de retail. Este, de asemenea, a șasea cea mai mare bancă din America de Nord ca active și depozite și a cincea cea mai mare bancă din America de Nord după capitalizarea bursieră.

Toronto-Dominion Bank a prezentat un record de performanță puternic. În ultimul deceniu, compania și-a crescut câștigul pe acțiune aproape în fiecare an, la o rată medie anuală de 6.6%. Conducerea a declarat că obiectivul său este de a crește profitul cu 7%-10% pe an în medie. Datorită modelului său de afaceri solid și managementului său competent, banca are perspective promițătoare de creștere în viitor.

Acum aproximativ un an, Toronto-Dominion Bank și-a anunțat intenția de a achiziționa First Horizon (FHN), o bancă regională de prim rang, cu accent pe piețele atractive din sud-estul SUA, pentru 13.4 miliarde de dolari, într-o tranzacție în numerar. Dacă afacerea se va concretiza, aceasta va ajuta banca să-și accelereze creșterea în America de Nord. Compania plătește de 9.8 ori câștigurile estimate ale First Horizon, după ce s-a luat în considerare efectul sinergiilor. Acordul este de așteptat să se încheie în trimestrul curent. Conducerea se așteaptă ca achiziția să fie imediat în creștere pentru EPS-ul ajustat.

Toronto-Dominion Bank oferă în prezent un randament al dividendelor de 4.0%. Banca și-a crescut dividendul timp de 11 ani consecutiv, într-un ritm decent. Și-a crescut dividendul cu 6.2% pe an în medie în ultimul deceniu și cu 8.0% pe an în medie în ultimii cinci ani. De asemenea, este important să rețineți că compania sa dovedit rezistentă pe parcursul Marii Recesiuni și al pandemiei.

Având în vedere și rata de plată sănătoasă de 43%, dividendul său de 4.0% are o marjă largă de siguranță.

O, Canada! 10 ani consecutivi de creștere a dividendelor

Banca din Montreal (BMO) a fost înființată în 1817, când a devenit prima bancă a Canadei. În ultimele două secole, Bank of Montreal a devenit o putere globală a serviciilor financiare, cu aproximativ 1,400 de sucursale în America de Nord. În 2022, compania a generat 64% din veniturile ajustate din Canada și 36% din SUA

Avantajul competitiv principal al Bank of Montreal este istoria lungă și reputația, precum și dimensiunea sa mare. Compania este a opta cea mai mare bancă ca active din America de Nord și una dintre cele șase mari bănci din Canada. La fel ca Bank of Nova Scotia și Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal s-a dovedit rezistentă în timpul Marii Recesiuni și al pandemiei de coronavirus.

Bank of Montreal a prezentat un record de performanță solid. În ultimul deceniu, compania și-a crescut câștigul pe acțiune în mod constant, la o rată medie anuală de 5.8%. Și mai bine, este probabil ca banca să-și accelereze creșterea în următorii ani datorită achiziției recente a Bank of the West. Conducerea se așteaptă ca această achiziție să fie imediat pozitivă pentru EPS și să fie pozitivă cu peste 10% în 2024.

Bank of Montreal și-a majorat dividendele timp de 10 ani consecutiv. Și-a crescut dividendul cu doar 4.0% pe an în medie în ultimul deceniu, dar s-a accelerat în ultimii cinci ani, cu o rată medie anuală de creștere de 8.3%.

Datorită ratei sale solide de plată de 40% și rezistenței sale dovedite la recesiuni, este probabil ca banca să continue să-și majoreze dividendele încă mulți ani. Prin urmare, investitorii pot bloca randamentul actual al dividendelor de 4.3% al acțiunilor și pot fi siguri că dividendul va rămâne în creștere pentru mulți ani.

Gânduri finale

Majoritatea investitorilor americani resping băncile canadiene, deoarece se simt mai puțin familiarizați cu aceste nume. De asemenea, preferă să evite riscul valutar al acestor acțiuni, întrucât un dolar american mai puternic afectează negativ câștigurile acestor bănci și dividendele pe care le primesc investitorii americani.

Pe de altă parte, cele trei bănci de mai sus oferă randamente de dividende mult mai mari decât majoritatea băncilor din SUA, cu o marjă largă de siguranță. În plus, acestea s-au dovedit mult mai rezistente la recesiunile economice decât majoritatea băncilor din SUA. Prin urmare, investitorii ar trebui să ia în considerare achiziționarea acestor bănci de înaltă calitate în jurul prețurilor actuale ale acțiunilor.