3 acțiuni ale băncilor mari cu modele îmbunătățite pentru graficul prețurilor

Faptul că mai mulți investitori sunt convinși că Fed va pivota anul viitor pentru a scădea ratele dobânzilor poate fi motivul pentru care cumpărarea acțiunilor bancare. Așteptarea că un astfel de factor favorabil este probabil în viitor ar putea fi suficientă pentru ca instituțiile și fondurile speculative să revină la aceste mari bănci.

Un alt factor poate fi situația Credit Suisse unde scandalurile s-au soldat cu pierderi majore. Stocul firmei financiare a scăzut de la 14 la 4 în ultimii 2 ani. Este o presupunere decentă că investitorii care doresc să fie expuși la bancă au mutat fonduri către nume binecunoscute cu mai puține probleme.

Acestea sunt stocuri plictisitoare ale varietății mature și sunt interesante în acest moment, datorită modelelor de diagrame de preț care s-au format. Elementele de bază ale elementelor fundamentale sunt aproximativ aceleași pentru fiecare: un raport preț-câștig scăzut, o plată decentă a dividendelor și o capitalizare de piață uriașă. Acestea probabil nu vor fi găsite pe listele cu „stoc de creștere”.

Banca din New York Mellon
BK
Corporaţie (NYSE: BK) are o capitalizare de piață de 36.35 miliarde de dolari, ceea ce o plasează în categoria „mare” a acțiunilor tranzacționate la Bursa de Valori din New York. Compania tranzacționează cu un raport preț-câștig de 11 și la 1.06 ori valoarea contabilă. Se plătește un dividend de 3.24%.

Observați cum stocul a trecut peste media mobilă în scădere pe 200 de zile (linia roșie) pentru mai multe sesiuni consecutive. Se pare că media mobilă pe 50 de zile (linia albastră) este pe cale să se întoarcă în sus pentru prima dată după mult timp. Indicatorul de putere relativă Bank of New York Mellon (RSI, sub graficul de preț) arată o divergență pozitivă.

Banca M&T
MTB
Corporaţie (NYSE: MTB), cu sediul central în Buffalo, New York, are o capitalizare de piață de 29.24 miliarde de dolari, ceea ce îl face un altul în categoria „mare”. Instituțiile dețin 86% din flota totală. Acțiunile se tranzacționează cu puțin peste valoarea contabilă, cu un raport preț-câștig de 17 și un preț forward de 8.9. Investitorii primesc un dividend de 2.79%.

Cumpărătorii s-au prezentat la jumătatea lunii noiembrie și au cumpărat destule acțiuni pentru a fi depășite de nivelul anterior de rezistență de 170. În colțul din stânga sus al graficului, scrie, în verde, „P&F Pattern Triple Top Breakout pe 22-nov. -2022.” M&T Bank are multe de făcut înainte ca tendința descendentă să se inverseze, dar această acțiune recentă sugerează că cumpărătorii sunt dispuși.

UBS Group AG (NYSE: UBS) este uriașă: capitalizarea bursieră este de 64.77 miliarde USD, mai mare decât, de exemplu, General MotorsGM
capitalizare de piață de 55.85 miliarde USD. Cu un raport al prețului câștigurilor de 8.77, acțiunile se tranzacționează la 1.07 ori valoarea contabilă. Câștigurile din acest an au crescut cu 16.20%, iar creșterea câștigurilor din ultimii 5 ani este de 18.60%. Datoria pe termen lung depășește capitalurile proprii de 2 ori. UBS plătește un dividend de 2.69%.

Pe acest grafic al prețurilor săptămânale, este clar că cumpărătorii se întorc în număr bun: uitați-vă la modul în care stocul a revenit cu mult peste media mobilă de 50 de săptămâni. UBS a spart tendința descendentă care era în vigoare de la începutul anului 2022. Media mobilă pe 200 de săptămâni are o tendință ascendentă într-un mod inconfundabil.

Chiar și cu aceste grafice cu aspect îmbunătățit, există forțe mai largi care pot perturba jocul așteptărilor. Urmărirea indicelui prețurilor de consum și a reacțiilor Fed va fi în continuare importantă. Modelele care prevăd un „pivot” (sau orice altceva) nu sunt niciodată perfect de încredere.

O anumită frică a părăsit această parte a sectorului financiar. Se va întoarce?

Nu sfaturi de investiții. Doar în scopuri educaționale.