23 de acțiuni cu dividende care pot trece de acest ecran strict de calitate

Raportul ponderat forward preț-câștiguri pentru indicele S&P 500 este de 21.1, comparativ cu media pe 20 de ani de 15.72.

Deci, cum vă creșteți șansele de performanță bună atunci când intrați la prețuri mari?

Mark Hulbert pledează pentru acțiunile de dividende de calitate ca un domeniu pe care să se concentreze investitorii, deoarece creșterea dividendelor a ținut pasul cu creșterea câștigurilor corporative pe termen foarte lung. În ultimii 20 de ani, dividendele pe acțiuni au crescut cu un ritm de două ori mai mare decât câștigul pe acțiune, potrivit datelor lui Hulbert. A folosit SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
ca exemplu de portofoliu de acțiuni ale companiilor care au strâns dividende timp de cel puțin 20 de ani consecutiv.

Dar stocurile individuale?

Fondurile tranzacționate la bursă și fondurile mutuale ar putea fi cea mai bună modalitate de a investi în companii care plătesc dividende. Dar unii investitori ar putea dori să dețină acțiuni ale companiilor individuale cu randamente atractive ale dividendelor sau cele pe care se așteaptă să își mărească plățile în mod semnificativ de-a lungul anilor.

Iată o scufundare în indicele S&P 500 Dividend Aristocrats
SP50DIV,
-0.08%
(care este urmărit de ETF-ul ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBL,
+ 1.08%
) pentru a găsi cele 12 companii care au fost cei mai buni distribuitori de dividende în ultimii cinci ani.

Un ecran de stoc mai larg

Ceea ce urmează este un ecran pentru acțiunile de dividende de calitate dintre toate componentele S&P 500, folosind criterii descrise în mai 2019 de Lewis Altfest, CEO al Altfest Personal Wealth Management, care gestionează aproximativ 1.7 miliarde de dolari pentru clienții privați din New York. 

Altfest i-a sfătuit pe investitori să evite acțiunile cu cele mai mari randamente curente ale dividendelor. „În general, acele companii sunt cele care au o creștere slabă și sunt vulnerabile la reducerea dividendelor”, a spus el.

El a sugerat să începem cu acțiuni care au randamente de dividende de cel puțin 3%, cu „creștere de cel puțin 4% până la 5% pe an a veniturilor și profitului”. Apoi a adăugat un alt factor: „Vrei acțiuni de calitate cu o volatilitate mai scăzută – într-o versiune beta de 1 sau mai mică.”

Beta este o măsură a volatilității prețurilor în timp. Pentru acest ecran, o valoare beta mai mică de 1 indică că prețul unei acțiuni a fost mai puțin volatil decât indicele S&P 500 în ultimul an.

Iată cum am venit cu o nouă listă de acțiuni de dividende de calitate în cadrul S&P 500:

• Beta pentru ultimele 12 luni de 1 sau mai puțin, în comparație cu mișcarea prețului întregului indice: 275 de companii.

• Randamentul dividendelor de cel puțin 3%: 57 de companii.

• Creșteri de vânzări de cel puțin 5% în ultimele 12 luni: 32 de companii.

• Creșterea vânzărilor pe acțiune de cel puțin 5% în ultimele 12 luni: 24 de companii. Am adăugat acest filtru deoarece acțiunile unei companii pot fi diluate de emisiunea netă de acțiuni pentru a finanța achiziții sau pentru a strânge bani din alte motive.

• Apoi am omis veniturile, deoarece veniturile oricărei companii pentru o perioadă de 12 luni pot fi denaturate de evenimente unice, modificări contabile sau elemente fără numerar.

• Am restrâns apoi lista la cele 23 de companii care și-au mărit dividendele regulate în ultimele 12 luni.

Iată cele care au îndeplinit toate criteriile, sortate după randamentul dividendelor:

Despre	Ceas de buzunar	Randament din dividende	Creșterea vânzărilor	Creșterea vânzărilor pe acțiune	Cresterea dividendelor
Kinder Morgan Inc. Clasa P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos. Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	P.M, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	AURI, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Southern Co.	ASA DE,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NU, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Co.	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Trustul federal pentru investiții imobiliare	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Serviciul Public Enterprise Group Inc.	CUIER, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEC, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Sursă: FactSet

Puteți da clic pe tickere pentru mai multe despre fiecare companie.

Apoi, citiți ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore despre multitudinea de informații disponibile gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.

Nu ratați: Acțiunile favorite ale analiștilor de pe Wall Street pentru 2022 includ Alaska Air, Caesars și Lithia Motors

La care se adauga: Aceste acțiuni au scăzut cu cel puțin 20% față de maximele din 2021, dar Wall Street le vede câștigând până la 87% în 2022.

Inscrie-te: Pentru informații despre toate piețele de știri înainte de începerea zilei, citiți e-mailul Need to Know.