21% dintre investitori nu cred că plătesc comisioane. Iată de ce greșesc

Mai mult de o cincime dintre investitori nu cred că plătesc taxe pentru conturile lor de investiții, a constatat un sondaj din industrie. Cei mai mulți dintre ei, totuși, sunt probabil greșiți - și acest deficit de cunoștințe le-ar putea costa bani mari pe termen lung.

Până în acel moment, 21% dintre oameni au spus că nu plătesc comisioane pentru a investi în conturi non-pensionare, potrivit Investitorii din Statele Unite: peisajul în schimbare studiu realizat de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare, Fundația pentru Educație a Investitorilor.

Această cotă a crescut de la 14% în 2018, ultima dată când FINRA, o organizație de autoreglementare care reglementează firmele membre de brokeraj și piețele de schimb, și-a efectuat un sondaj național pentru investitori.

Încă 17% dintre investitori din sondajul recent au spus că nu știu cât au plătit în comisioane.

Mai multe de la Personal Finance:
5 mișcări de bani pentru succesul financiar în noul an
63% dintre americani trăiesc din cec cu cec
Majoritatea angajatorilor oferă un Roth 401(k). Iată cine poate beneficia

Cu toate acestea, ecosistemul larg al companiilor de servicii financiare nu funcționează gratuit. Aceste firme – fie că sunt un fond de investiții sau un consilier financiar, de exemplu – percep în general comisioane de investiții de orice fel.

Aceste taxe pot fi în mare parte invizibile pentru o persoană obișnuită. Firmele își dezvăluie taxele cu litere mici, dar, în general, nu le cer clienților să scrie un cec sau să debiteze bani din conturile lor curente în fiecare lună, așa cum ar face firmele nefinanciare pentru un abonament sau o plată pentru utilități.

În schimb, retrag bani în culise din activele de investiții ale unui client - taxe care pot trece cu ușurință neobservate.

„Este relativ fără fricțiuni”, a spus Christine Benz, director de finanțe personale la Morningstar. „Nu efectuăm o tranzacție pentru a plăti aceste servicii.”

„Și asta te face mult mai puțin sensibil la taxele pe care le plătești – ca valoare și dacă plătești comisioane deloc.”

Comisioanele de investiții sunt adesea exprimate ca procent din activele investitorilor, deduse anual.

Investitorii au plătit o taxă medie de 0.40% pentru fondurile mutuale și tranzacționate la bursă în 2021, conform la Morningstar. Această taxă este cunoscută și sub numele de „raportul cheltuielilor”.

Asta înseamnă că investitorul mediu cu 10,000 USD i-ar fi retras 40 USD din cont anul trecut. Această taxă în dolari ar crește sau scădea în fiecare an, în funcție de soldul investițiilor.

Procentul și suma în dolari pot părea inofensive, dar chiar și micile variații ale comisioanelor se pot adăuga semnificativ în timp, datorită puterii compoziției.

„Nu pierdeți doar suma mică de taxe pe care o plătiți, ci pierdeți și toată creșterea pe care banii ar fi putut-o avea ani în viitor”, potrivit Vanguard Group.

Cea mai mare parte – 96% – a investitorilor care au răspuns la sondajul FINRA au remarcat că principala lor motivație de a investi este de a câștiga bani pe termen lung.

Securities and Exchange Commission are un exemplu pentru a demonstra impactul pe termen lung al taxelor asupra dolarului. Exemplul presupune o investiție inițială de 100,000 USD care câștigă 4% pe an timp de 20 de ani. Un investitor care plătește o taxă anuală de 0.25% față de unul care plătește 1% pe an ar avea aproximativ 30,000 USD în plus după două decenii: 208,000 USD față de 179,000 USD.

Acea sumă de dolari s-ar putea bine reprezintă aproximativ un an de retrageri de portofoliu la pensie, da sau ia, pentru cineva cu un portofoliu de 1 milion de dolari.

În total, un fond cu costuri mari „trebuie să aibă rezultate mai bune decât un fond cu costuri reduse pentru a genera aceleași randamente pentru tine”, a spus SEC.

Taxele pot avea un impact financiar mare asupra deciziilor comune, cum ar fi transferarea banilor dintr-un plan 401(k) într-un cont individual de pensionare.

Rollover-urile – care ar putea avea loc după pensionare sau după schimbarea locului de muncă, de exemplu – joacă un rol „deosebit de important” în deschiderea IRA tradiționale sau înainte de impozitare, conform către Institutul Societății de Investiții.

Șaptezeci și șase la sută din noile IRA tradiționale au fost deschise doar cu dolari rollover în 2018, potrivit ICI, o asociație care reprezintă fonduri reglementate, inclusiv fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă și fonduri închise.

Aproximativ 37 de milioane – sau 28% – din gospodăriile americane dețin IRA tradiționale, deținând un colectiv de 11.8 trilioane de dolari la sfârșitul anului 2021, potrivit ICI.

Dar investițiile IRA implică de obicei taxe mai mari decât cele din planurile 401(k). În consecință, investitorii ar pierde 45.5 miliarde de dolari în economii agregate din cauza comisioanelor pe o perioadă de 25 de ani, pe baza doar reportărilor efectuate în 2018, potrivit unui analiză de The Pew Charitable Trusts, o organizație de cercetare non-partizană.

Această structură a taxelor anuale nu este neapărat valabilă pentru toți investitorii.

De exemplu, unii planificatori financiari au trecut la o taxă fixă, fie că este o taxă de tip abonament în curs sau o taxă unică pentru o consultație.

Și unele modele de taxe sunt diferite. Investitorii care cumpără acțiuni sau obligațiuni unice pot plăti un comision unic în avans în loc de o taxă anuală. O mână rară de fonduri de investiții poate nu percepe nimic; în aceste cazuri, firmele încearcă probabil să atragă clienți pentru a le vinde apoi alte produse care au o taxă, a spus Benz de la Morningstar.

Iată veștile bune pentru mulți investitori: chiar dacă nu ați fost atent la comisioane, probabil că acestea au scăzut în timp.

Comisioanele pentru investitorul mediu în fond au scăzut la jumătate din 2001, la 0.40% de la 0.87%, potrivit Morningstar. Acest lucru se datorează în mare măsură preferințelor investitorilor pentru fondurile low-cost, în special așa-numitele fonduri indexate, a spus Morningstar.

Fondurile indexate sunt gestionate pasiv; în loc să implementeze strategii de alegere a acțiunilor sau a obligațiunilor, ei încearcă să reproducă performanța unui indice de piață larg cum ar fi Indicele S&P 500, un barometru al performanței acțiunilor din SUA. Ele sunt de obicei mai puțin costisitoare decât fondurile gestionate activ.

Investitorii au plătit în medie 0.60% pentru fondurile active și 0.12% pentru fondurile indexate în 2021, potrivit Morningstar.

Benz recomandă 0.50% ca „un prag superior bun pentru taxe”. Ar putea avea sens să plătești mai mult pentru un fond specializat sau un mic fond care trebuie să încaseze mai mult în fiecare an datorită economiilor de scară mai mici, a spus Benz.

O taxă mai mare – să zicem, 1% – poate fi, de asemenea, rezonabilă pentru un consilier financiar, în funcție de serviciile pe care le furnizează, a spus Benz. Pentru 1%, care este o taxă comună în rândul consilierilor financiari, clienții ar trebui să se aștepte să obțină servicii dincolo de gestionarea investițiilor, cum ar fi managementul fiscal și planificarea financiară mai largă.

„Vestea bună este că majoritatea consilierilor grupează într-adevăr aceste servicii”, a spus ea.