Există o mulțime de argumente pentru motivul pentru care piața bullă a acțiunilor din SUA va continua în 2022. Dar atenția investitorilor pare să se fi schimbat recent în favoarea acțiunilor de valoare, mai degrabă decât a acțiunilor de creștere care au propulsat indicii largi la maxime record.
Cu siguranță, am văzut multe perioade scurte în trecutul relativ recent în care a existat o rotație a valorii, doar ca să vedem că piața de valori a revenit la accentul său de creștere.
Dar de data asta poate fi diferit.
Unul dintre motive este că Rezerva Federală intenționează să oprească achizițiile nete extraordinare de obligațiuni de trezorerie americane și de titluri garantate cu ipoteci în martie. Anii de cumpărare de obligațiuni ai Fed-ului și-au crescut bilanțul, în timp ce au crescut masa monetară și au ținut jos ratele dobânzilor pe termen lung, ceea ce, la rândul său, i-a împins pe investitorii care căutau venituri să mute bani pe piața de valori.
Procesul-verbal al reuniunii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă din 14-15 decembrie a fost publicat pe 5 ianuarie. Ele indică faptul că unii membri ai comitetului doresc ca Fed să meargă mai departe, apoi să pună capăt achizițiilor nete de obligațiuni. Unii membri ai comitetului doresc ca Fed să nu mai înlocuiască obligațiunile din portofoliul său pe măsură ce acestea ajung la maturitate, pentru a reduce bilanţul băncii centrale. Acest lucru ar pune în continuare presiune în creștere asupra ratelor dobânzilor.
Citi: Iată ce spun strategii pieței de acțiuni și obligațiuni după ce minutele Fed indică sfârșitul banilor ușori
Într-un mediu cu rate în creștere, banii pot ieși din piața de valori, punând presiune asupra unora dintre acțiunile cu cele mai mari valori care se tranzacționează la evaluări ridicate.
Citi: Rezerva Federală ar putea inversa curba randamentelor trezoreriei până în al treilea trimestru, deoarece generează majorări ale ratelor, spun economiștii
Michael Brush se așteaptă ca piața taurească să continue în acest an, dar listează și opt acțiuni ieftine favorizate de diverse buletine informative.
Mai jos este o privire asupra evaluărilor relative pentru acțiunile de valoare și de creștere, împreună cu o listă de acțiuni de valoare favorizate de analiștii care lucrează pentru firmele de brokeraj.
Valoare versus creștere
Pentru început, rețineți că indicii bursieri largi sunt ponderați de capitalizarea bursieră. Asta favorizează stocurile de creștere. Cele mai mari cinci companii din indicele de referință S&P 500
SPX,
-1.94%
- Compania Apple.
AAPL,
-2.66%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-3.84%,
Amazon.com Inc
AMZN,
-1.89%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
-4.59%
GOOG,
-4.68%
și Tesla Inc.
TSLA,
-5.35%
— reprezintă 23% din SPDR S&P 500 ETF
SPION,
-1.92%.
Pentru următoarele comparații de evaluare, folosim indicele Russell 1000
RUI,
-2.11%
pentru o privire mai amplă asupra celor mai mari 1,000 de companii care echivalează cu aproximativ 90% din bursa americană prin capitalizare.
FTSE Russell împarte Russell 1000 în două grupuri care se suprapun: Russell 1000 Value Index
RLV,
-0.91%
include 848 de companii în Russell 1000 care au rate mai mici preț-înregistrare și rate de creștere așteptate mai scăzute, în timp ce companiile cu o combinație de scor mai mic al valorii compozite și rate de creștere așteptate mai mari sunt incluse în Russell 1000 Growth Index.
RLG,
-3.19%,
care are 499 de firme. Puteți citi descrierile FTSE Russell ale machiajului și punctajului pentru indici aici.
O privire asupra fondurilor tranzacționate la bursă care urmăresc întregul Russell 1000 și subseturile sale de creștere și valoare arată că, pe o bază relativă, valoarea pare deosebit de ieftină:
| ETF | Ceas de buzunar | Înainte P / E | P/E mediu pe 20 de ani | Evaluare curentă la media pe 20 de ani | Evaluarea curentă la Russell 1000 complet | Evaluare medie pe 20 de ani până la Russell 1000 |
| ETF iShares Russell 1000 | IWB,
-2.08% | 19.29 | 15.73 | 123% | | |
| ETF iShares Russell 1000 Growth | IWF,
-3.19% | 27.03 | 18.54 | 146% | 140% | 118% |
| ETF iShares Russell 1000 Value | IWD,
-0.88% | 14.58 | 13.72 | 106% | 76% | 87% |
| Sursă: FactSet |
Toate cele trei grupuri tranzacționează la evaluări forward preț-câștig peste mediile lor pe 20 de ani, dar grupul de valoare face acest lucru într-o măsură mult mai mică.
Când ne uităm la evaluări pentru grupurile de creștere și valoare în raport cu indicele complet, grupul de creștere tranzacționează mult mai sus decât media, ceea ce nu este o surpriză, în timp ce grupul de valoare se tranzacționează cu mult sub media pe 20 de ani.
Screeningul stocurilor de valoare
Putem reduce indicele Russell 1000 Value limitând grupul la cele 248 de companii cu rapoarte forward preț-câștiguri sub cele ale indicelui. Acest lucru limitează, de asemenea, grupurile la companiile care se estimează că vor fi profitabile în următorul trimestru raportat.
Dintre cele 248 de acțiuni, iată cele 20 evaluate „cumpără” sau echivalent dintre cel puțin 75% dintre analiștii chestionați de FactSet, care se preconizează că vor crește cel mai mult în anul următor, pe baza prețurilor ținte de consens:
| Despre | Ceas de buzunar | Înainte P / E | Distribuiți evaluări „cumpărați” | Preț de închidere – 4 ianuarie | Ținta prețului de consens | Implicat potențial de creștere pe 12 luni |
| Lithia Motors Inc. | LAD,
-1.67% | 8.1 | 86% | $297.91 | $469.92 | 58% |
| Jazz Pharmaceuticals Public Limited Co. | JAZZ,
+ 0.12% | 8.4 | 90% | $129.64 | $199.58 | 54% |
| Victoria's Secret & Co. | VSCO,
-1.89% | 9.1 | 82% | $57.18 | $82.73 | 45% |
| EQT Corp. | EQT,
-3.21% | 9.6 | 75% | $22.41 | $31.57 | 41% |
| OneMain Holdings Inc. | OMF,
-1.53% | 5.8 | 88% | $52.27 | $72.73 | 39% |
| Vontier Corp | VNT,
-1.03% | 10.7 | 77% | $30.99 | $42.45 | 37% |
| Herbalife Nutrition Ltd. | HLF,
+ 0.50% | 10.0 | 100% | $41.85 | $57.25 | 37% |
| Darling Ingredients Inc. | DAR,
-4.72% | 13.2 | 100% | $71.04 | $96.79 | 36% |
| Ally Financial Inc. | ALIAT,
-2.21% | 6.8 | 86% | $49.74 | $66.00 | 33% |
| Olin Corp. | OLN,
-6.26% | 6.0 | 83% | $56.21 | $73.87 | 31% |
| Equitable Holdings Inc. | EQH,
-0.99% | 5.6 | 92% | $34.45 | $45.00 | 31% |
| Gates Industrial Corp. PLC | GTES,
-1.80% | 12.6 | 75% | $16.70 | $21.67 | 30% |
| Boyd Gaming Corp. | BYD,
-4.02% | 13.2 | 82% | $64.99 | $83.80 | 29% |
| Western Alliance Bancorp | WAL,
+ 0.66% | 12.3 | 92% | $115.20 | $144.00 | 25% |
| Nexstar Media Group Inc. Clasa A | NXST,
-1.86% | 7.4 | 82% | $151.97 | $187.67 | 23% |
| Assurant Inc. | AIZ,
-0.91% | 14.3 | 100% | $157.74 | $194.67 | 23% |
| NCR Corp. | NCR,
-1.91% | 13.6 | 89% | $42.95 | $53.00 | 23% |
| Travel + Leisure Co. | TNL,
-2.73% | 13.7 | 80% | $58.60 | $72.20 | 23% |
| Sincronizare financiară | SYF,
-2.60% | 8.1 | 77% | $48.16 | $58.74 | 22% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
+ 0.45% | 13.5 | 92% | $82.20 | $100.18 | 22% |
| Sursă: FactSet |
Puteți da clic pe tickere pentru mai multe despre fiecare companie.
Apoi, citiți ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore cu privire la multitudinea de informații disponibile gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.
Nu ratați: 23 de acțiuni cu dividende care pot trece de acest ecran strict de calitate
Inscrie-te: Pentru informații despre toate piețele de știri înainte de începerea zilei, citiți e-mailul Need to Know.
20 de acțiuni cu valoare ieftină pe care Wall Street se așteaptă să crească până la 58%
Există o mulțime de argumente pentru motivul pentru care piața bullă a acțiunilor din SUA va continua în 2022. Dar atenția investitorilor pare să se fi schimbat recent în favoarea acțiunilor de valoare, mai degrabă decât a acțiunilor de creștere care au propulsat indicii largi la maxime record.
Cu siguranță, am văzut multe perioade scurte în trecutul relativ recent în care a existat o rotație a valorii, doar ca să vedem că piața de valori a revenit la accentul său de creștere.
Dar de data asta poate fi diferit.
Unul dintre motive este că Rezerva Federală intenționează să oprească achizițiile nete extraordinare de obligațiuni de trezorerie americane și de titluri garantate cu ipoteci în martie. Anii de cumpărare de obligațiuni ai Fed-ului și-au crescut bilanțul, în timp ce au crescut masa monetară și au ținut jos ratele dobânzilor pe termen lung, ceea ce, la rândul său, i-a împins pe investitorii care căutau venituri să mute bani pe piața de valori.
Procesul-verbal al reuniunii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă din 14-15 decembrie a fost publicat pe 5 ianuarie. Ele indică faptul că unii membri ai comitetului doresc ca Fed să meargă mai departe, apoi să pună capăt achizițiilor nete de obligațiuni. Unii membri ai comitetului doresc ca Fed să nu mai înlocuiască obligațiunile din portofoliul său pe măsură ce acestea ajung la maturitate, pentru a reduce bilanţul băncii centrale. Acest lucru ar pune în continuare presiune în creștere asupra ratelor dobânzilor.
Citi: Iată ce spun strategii pieței de acțiuni și obligațiuni după ce minutele Fed indică sfârșitul banilor ușori
Într-un mediu cu rate în creștere, banii pot ieși din piața de valori, punând presiune asupra unora dintre acțiunile cu cele mai mari valori care se tranzacționează la evaluări ridicate.
Citi: Rezerva Federală ar putea inversa curba randamentelor trezoreriei până în al treilea trimestru, deoarece generează majorări ale ratelor, spun economiștii
Michael Brush se așteaptă ca piața taurească să continue în acest an, dar listează și opt acțiuni ieftine favorizate de diverse buletine informative.
Mai jos este o privire asupra evaluărilor relative pentru acțiunile de valoare și de creștere, împreună cu o listă de acțiuni de valoare favorizate de analiștii care lucrează pentru firmele de brokeraj.
Valoare versus creștere
Pentru început, rețineți că indicii bursieri largi sunt ponderați de capitalizarea bursieră. Asta favorizează stocurile de creștere. Cele mai mari cinci companii din indicele de referință S&P 500
-1.94%
-2.66% ,
-3.84% ,
-1.89% ,
-4.59%
SPX,
- Compania Apple.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-4.68%
-5.35%
-1.92% .
și Tesla Inc.
TSLA,
— reprezintă 23% din SPDR S&P 500 ETF
SPION,
Pentru următoarele comparații de evaluare, folosim indicele Russell 1000
-2.11%
RUI,
pentru o privire mai amplă asupra celor mai mari 1,000 de companii care echivalează cu aproximativ 90% din bursa americană prin capitalizare.
FTSE Russell împarte Russell 1000 în două grupuri care se suprapun: Russell 1000 Value Index
-0.91%
-3.19% ,
RLV,
include 848 de companii în Russell 1000 care au rate mai mici preț-înregistrare și rate de creștere așteptate mai scăzute, în timp ce companiile cu o combinație de scor mai mic al valorii compozite și rate de creștere așteptate mai mari sunt incluse în Russell 1000 Growth Index.
RLG,
care are 499 de firme. Puteți citi descrierile FTSE Russell ale machiajului și punctajului pentru indici aici.
O privire asupra fondurilor tranzacționate la bursă care urmăresc întregul Russell 1000 și subseturile sale de creștere și valoare arată că, pe o bază relativă, valoarea pare deosebit de ieftină:
Toate cele trei grupuri tranzacționează la evaluări forward preț-câștig peste mediile lor pe 20 de ani, dar grupul de valoare face acest lucru într-o măsură mult mai mică.
Când ne uităm la evaluări pentru grupurile de creștere și valoare în raport cu indicele complet, grupul de creștere tranzacționează mult mai sus decât media, ceea ce nu este o surpriză, în timp ce grupul de valoare se tranzacționează cu mult sub media pe 20 de ani.
Screeningul stocurilor de valoare
Putem reduce indicele Russell 1000 Value limitând grupul la cele 248 de companii cu rapoarte forward preț-câștiguri sub cele ale indicelui. Acest lucru limitează, de asemenea, grupurile la companiile care se estimează că vor fi profitabile în următorul trimestru raportat.
Dintre cele 248 de acțiuni, iată cele 20 evaluate „cumpără” sau echivalent dintre cel puțin 75% dintre analiștii chestionați de FactSet, care se preconizează că vor crește cel mai mult în anul următor, pe baza prețurilor ținte de consens:
Puteți da clic pe tickere pentru mai multe despre fiecare companie.
Apoi, citiți ghidul detaliat al lui Tomi Kilgore cu privire la multitudinea de informații disponibile gratuit pe pagina de cotație MarketWatch.
Nu ratați: 23 de acțiuni cu dividende care pot trece de acest ecran strict de calitate
Inscrie-te: Pentru informații despre toate piețele de știri înainte de începerea zilei, citiți e-mailul Need to Know.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/20-cheap-value-stocks-that-wall-street-expects-to-rise-up-to-58-11641406414?siteid=yhoof2&yptr=yahoo