„Nu te lupți cu Fed” a fost capitolul 4 din cartea de referință a legendei de investiții Martin Zweig Câștigând pe Wall Street. Zweig a dedicat 40 de pagini pentru a explica cititorilor de ce ar trebui să „meargă cu fluxul” în raport cu tendința Fed.
După cum am auzit astăzi de la însuși președintele Fed, Jay Powell, Fed s-a angajat să reducă inflația, chiar dacă aceasta provoacă unele dureri economice. Powell a semnalat că Fed va continua să crească ratele dobânzilor în lunile următoare, iar asta ar putea duce la recesiune pe drum.
Este o situație adaptată pentru acțiunile defensive. Și asta ne aduce la acțiunile cu dividende. Acestea sunt o mișcare defensivă tradițională, care garantează randamente prin plăți de dividende.
Pe acest fundal, analiștii Wells Fargo au acordat încurajarea două acțiuni cu dividende care au randament în jur de 8%. Deschiderea Baza de date TipRanks, am examinat detaliile din spatele acestor două pentru a afla ce altceva le face să cumpere convingătoare.
Proprietatea Starwood (STWD)
Vom începe cu Starwood Properties, un trust de investiții imobiliare (REIT) cu un portofoliu de peste 25 de miliarde de dolari, care variază în împrumuturi comerciale, de infrastructură și rezidențiale, precum și investiții și servicii. Compania are sediul în Greenwich, Connecticut și are birouri în New York City, San Francisco și Los Angeles. Aproape o treime din portofoliu este concentrat pe locuințe multifamiliale, iar compania este unul dintre cei mai mari creditori imobiliari comerciali din SUA.
Veniturile Starwood au fost remarcabil de stabile în ultimii doi ani, prezentând câștiguri progresive lente la linia de sus. Cea mai recentă lansare trimestrială, pentru 2T22, a indicat 325.5 milioane USD la linia de sus, un total care a susținut câștiguri distribuibile de 51 de cenți pe acțiune diluată.
Această ultimă cifră este importantă pentru investitorii interesați, deoarece sprijină plata dividendelor companiei. REIT-urile ca grup au fost de mult cunoscute ca „campioni ai dividendelor”, iar Starwood, cu un istoric de plăți de încredere, care se întinde până în 2011, nu face excepție.
Compania plătește un dividend pe acțiuni comune de 48 de cenți, ușor sub valoarea câștigurilor distribuibile. Dividendul a fost plătit ultima dată în iulie, iar la rata sa anuală actuală de 1.92 USD oferă un randament de 8.08%. Aceasta este doar cu jumătate de punct procentual sub rata inflației și astfel oferă investitorilor un grad de protecție împotriva creșterii prețurilor.
În acoperirea sa despre Starwood pentru Wells Fargo, analist Donald Fandetti are o viziune foarte optimistă, scriind: „Trimestru bun pentru STWD și sunt bine poziționați pentru a face față unei potențiale recesiuni în opinia noastră. Deși fluxul de tranzacții a fost robust în acest trimestru, conducerea se poziționează cu o oarecare precauție pe termen scurt, deoarece văd oportunități și mai bune la orizont. De asemenea, ne așteptăm să vedem mai multe avantaje pentru evaluarea portofoliului Woodstar Fund, având în vedere creșterile chiriilor.”
Deloc surprinzător, Fandetti evaluează STWD ca suprapondere (adică Cumpărați), în timp ce prețul său țintă de 27 USD implică un potențial de creștere pe un an de 15%. (Pentru a urmări istoricul lui Fandetti, click aici)
Din evaluarea unanimă a consensului analiștilor Strong Buy – bazată pe 6 recenzii recente înregistrate – reiese că analiștii de pe Wall Street sunt de acord cu opinia Wells Fargo. Acțiunile au un preț mediu țintă de 27.33 USD, ceea ce indică un avans de ~17% față de prețul de tranzacționare curent de 23.39 USD. (Consultați prognoza stocului STWD pe TipRanks)
Golub Capital BDC (GBDC)
Următorul stoc pe care îl vom analiza este Golub Capital, o companie de dezvoltare a afacerilor (BDC) care se adresează firmelor de pe piața mijlocie care altfel ar putea avea dificultăți în accesarea capitalului. Golub avea, la 30 iunie a acestui an, un portofoliu în valoare de ~5.6 miliarde de dolari, cu datorii și investiții în capitaluri proprii în 328 de companii. Portofoliul Golub este compus în mare parte din împrumuturi de prim rang, cu investiții mai mici în datorii și capitaluri proprii. Aproape un sfert din portofoliul total se află în industria software-ului, sectoarele de asistență medicală și de retail de specialitate reprezentând încă 15%.
Golub și-a raportat recent rezultatele pentru trimestrul al treilea al anului fiscal 3 și a arătat 2022 de milioane de dolari la linia de top – în creștere cu 97% față de an. Câștigurile companiei au fost de 19 de cenți pe acțiune, câștig anual de 34%. Atât veniturile, cât și câștigurile au întrecut previziunile.
Câștigurile curente sunt mai mult decât suficiente pentru ca Golub să-și mențină plata dividendelor de 30 de cenți pe acțiune. Compania a ridicat dividendul la nivelul actual la sfârșitul anului trecut, iar următoarea plată este programată pentru sfârșitul lunii septembrie. În prezent, plata anualizează la 1.20 USD per acțiune ordinară și are randament de 8.5%. Este egal cu rata inflației de luna trecută.
Ei bine, analist Fargo Finian O'Shea a menționat că Golub și-a accelerat activitatea în ultimul trimestru, scriind despre companie: „BDC a călcat pe gaz în acest trimestru, cu efectul de levier în creștere la 1.17x net (de la 1.07x). Acest lucru a venit mai puțin din mărcile nerealizate (41 de milioane de dolari) decât din implementarea netă (278 de milioane de dolari), managementul profitând de poziția sa de capital relativ bună.”
Un BDC cu o strategie solidă și o bază solidă este sigur că va avea un viitor bun, iar O'Shea pune un rating de supraponderare (adică Cumpărați) acțiunilor, precum și un preț țintă de 15.50 USD care sugerează ~11% potențial de creștere pe un an. . (Pentru a urmări istoricul lui O'Shea, click aici)
Deocamdată, Golub deține un rating de consens de Cumpărare moderată de la analiștii de pe Strada, bazat pe 2 Cumpărări și 1 evaluare de vânzare stabilite în ultimele săptămâni. Acțiunile se tranzacționează la 13.92 USD, iar prețul mediu țintă de 15.33 USD implică un avantaj de ~10%. (Consultați prognoza stocului GBDC pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html