Vânzarea nu dă semne de scădere, deoarece NASDAQ a scăzut astăzi cu încă 2.84%, S&P 500 a scăzut cu 2.11%, iar Dow-ul a scăzut cu puțin peste 1.5%. Este o dezamăgire, cu indici care testează noi minime și se îndreaptă mai adânc în teritoriul urșilor.
Căderea vine în timp ce investitorii își schimbă sentimentul față de mișcările antiinflaționiste ale Rezervei Federale. Nu sunt tocmai dezaprobatori – dar se împacă cu ideea că ne așteaptă o aterizare grea și că rata maximă a dobânzii de 4.6% proiectată de Fed pur și simplu nu va fi suficientă pentru a controla inflația de 8%+. Fed s-a mișcat agresiv, cu cinci creșteri ale ratei dobânzilor până acum în acest an, iar ultimele trei dintre acestea au fost la 75 de puncte de bază fiecare. Dar se pare că va fi nevoie de mai multe – și, potrivit investitorului miliardar Stanley Druckenmiller, acest lucru este probabil să încline economia într-o recesiune profundă.
Druckenmiller, care este binecunoscut pentru rolul său în execuția celebrei „rupturi” de către George Soros a Băncii Angliei în 1992, când a pariat 10 miliarde de dolari împotriva Sterlingului și a câștigat, se așteaptă la o recesiune economică în SUA anul viitor.
„Voi fi uimit dacă nu vom avea recesiune în '23. Nu știu momentul, dar cu siguranță până la sfârșitul lui '23. Nu voi fi surprins dacă nu este mai mare decât așa-numita varietate medie de grădină... Nici măcar nu trebuie să vorbiți despre lebede negre pentru a vă face griji aici”, a remarcat Druckenmiller.
Pentru mulți investitori, zile ca aceasta vor determina trecerea la acțiuni defensive, iar puține acțiuni sunt mai defensive decât plătitorii de dividende cu randament ridicat.
Având în vedere acest lucru, am deschis Baza de date TipRanks pentru a găsi detalii despre două acțiuni cu dividende care produc 8% sau mai mult, rate suficient de mari pentru a oferi o anumită protecție împotriva inflației. Iată-le, prezentate cu comentariile analiștilor de la Strada.
Transfer de energie LP (ET)
Vom începe în industria energetică, un sector care rareori este lipsit de numerar pentru distribuție. Energy Transfer este o companie midstream pe piața nord-americană și una dintre cele mai mari astfel de companii de pe continent. ET susține aproximativ 120,000 de mile totale de infrastructură energetică, capabilă să mute aproximativ 30% din totalul gazelor naturale și țițeiului din SUA. Rețeaua companiei este centrată în principal în regiunea Texas-Louisiana-Oklahoma, dar se extinde și la est până la Florida, la nord-est până la Marile Lacuri și de acolo la est prin Pennsylvania și Atlanticul mijlociu.
Rentabilitatea rețelei ET este clară din rezultatele recente ale veniturilor din 2T22. Compania a avut un venit net de 1.33 miliarde de dolari, o creștere de 700 de milioane de dolari de la an la an sau 90%. Pe acțiune, venitul net s-a transformat într-un EPS de 40 de cenți.
Venitul net a fost bun, dar fluxul de numerar distribuibil al companiei a fost mai bun. Pentru al doilea trimestru din 2022, ET a avut un DCF de 1.88 miliarde de dolari, în creștere cu 500 de milioane de dolari față de trimestrul din anul precedent. Aceasta este sursa dividendului companiei, deci majorarea este importantă. ET și-a stabilit cel mai recent dividend, pentru al doilea trimestru al anului, plătit în august la 23 de cenți pe acțiune ordinară.
ET a majorat dividendul în fiecare dintre ultimele trei trimestre, iar cel mai recent a reprezentat o creștere de 15%. Plata curentă de 23 de cenți oferă o rată anualizată de 92 de cenți și are un randament de 8.3%. Acest randament se potrivește cu rata actuală a inflației; investitorii pot folosi acest dividend pentru a oferi un nivel mai puternic de protecție împotriva efectelor inflației prețurilor.
Scrierea de la Raymond James, analist de 5 stele Justin Jenkins adoptă o poziție puternic optimistă față de ET. El spune despre acțiuni: „Ghidul EBITDA 2022, revizuit din nou, ET subliniază îmbunătățirea elementelor fundamentale. Deși tonul față de cheltuielile de creștere rămâne agresiv, generarea de FCF este robustă în modelul nostru – și accentul ar trebui să se pună pe implementarea atractivă a excesului de FCF în 2H22+ (de exemplu, contribuind la diminuarea impactului surplusului de capitaluri proprii)... Vedem aceasta ca o oportunitate convingătoare pentru intrarea în proprietatea unuia dintre MLP-urile mai bine poziționate pentru a valorifica mediul actual.”
Împreună cu comentariul său, Jenkins acordă acțiunilor ET un rating Strong Buy, iar prețul său țintă de 15 USD indică un potențial de creștere de ~37% în următorul an. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~45%. (Pentru a urmări palmaresul lui Jenkins, click aici)
În general, există 5 recenzii recente ale analiștilor despre acțiunile aici și toți sunt de acord că acesta este unul de cumpărat, ceea ce face ca ratingul de consens Strong Buy să fie unanim. Acțiunea are un preț de tranzacționare de 10.97 USD și un preț mediu țintă de 15.20 USD, ceea ce implică o creștere pe un an de ~39%. (Consultați prognoza stocului ET pe TipRanks)
Proprietăți industriale inovatoare (IIRP)
Din lumea energiei, să ne îndreptăm atenția către trustul de investiții imobiliare (REIT). Aceste firme au fost de multă vreme recunoscute drept „campioni ai dividendelor”, iar Innovative Industrial Properties oferă până acum o întorsătură unică sectorului: compania se concentrează pe achiziția, deținerea, operarea, închirierea și gestionarea proprietăților pentru industria canabisului din SUA în expansiune. . Canabisul de calitate comercială necesită niște facilități serioase de cultivare, grele atât pe teren, cât și pe infrastructură, iar IIRP a exploatat asta pentru a-și crea nișa.
Și este destul de o nișă. Până la începutul lunii septembrie a acestui an, portofoliul companiei deținea 111 proprietăți în 19 state, iar aceste proprietăți aveau un total de 8.7 milioane de metri pătrați închiriabili, o cifră care include aproximativ 2.1 milioane de metri pătrați în curs de dezvoltare. Veniturile din aceste proprietăți au generat venituri în trimestrul al doilea de 2 milioane de dolari, cu o creștere de 70.5% de la an la an.
Venituri solide au condus la rezultate solide în două parametri cheie pentru investitorii de dividende. În primul rând, compania a realizat un profit, cu un venit net de 40 de milioane de dolari sau 1.42 dolari în EPS diluat. Odată cu aceasta, compania avea fonduri ajustate din operațiuni (AFFO) de 60.1 milioane de dolari, care au ajuns la 2.14 dolari pe acțiune diluată. Aceste rezultate au însemnat că dividendul IIPR este accesibil – și de fapt, conducerea a ridicat plata dividendelor în cea mai recentă declarație.
Noua plată div, de 1.80 USD per acțiune ordinară programată pentru plata pe 14 octombrie, este în creștere cu 25% a/a, iar la rata sa anualizată de 7.20 USD, are un randament de 8.1%. La acel randament, aproape se potrivește cu rata inflației.
IIPR a soluționat recent o dispută cu un chiriaș important și cu un analist Compass Point Merrill Ross vede asta ca un factor de susținere în dividend.
„Compania a încheiat o înțelegere condiționată, confidențială cu chiriașul său din California, care nu a respectat termenii de închiriere din iulie, iar compania și-a majorat dividendul trimestrial de la 1.75 USD la 1.80 USD. Credem că creșterea dividendului a transmis un semnal că conducerea este încrezătoare în capacitatea sa de a colecta plăți de leasing de la chiriașii săi, deși observăm că nu cunoaștem termenii decontării condiționate”, a spus Ross.
„Deoarece acest contract în special pare a fi executoriu și pentru că chiriașul a fost de acord cu decontarea aparent pentru că proprietățile sunt esențiale pentru operațiunile lor, facem presupunerea generoasă că fiecare dintre celelalte închiriere, nu numai în CA, ci în întregul portofoliu IIPR, se va dovedi executorie”, a adăugat analistul.
Mergând mai departe și punându-și optimismul într-o formă cuantificabilă, Ross evaluează acțiunile IIPR drept Cumpărare cu o țintă de preț de 175 USD care implică un potențial de creștere a acțiunilor de ~99% pe un an. (Pentru a urmări istoricul lui Ross, click aici)
Ce părere are restul străzii? IIPR a preluat 8 recenzii recente de la analiștii de pe Wall Street – și aceștia au dispărut cu 6 la 2 în favoarea Cumpărărilor peste dețineri, pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunile se tranzacționează la 88.09 USD, iar ținta lor medie de 161.83 USD implică o creștere pe un an de ~84%. (Consultați prognoza stocului IIPR pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html