2 acțiuni cu „venituri recurente” de cumpărat înainte de recesiunea din 2023

Oriunde te uiți, există un serviciu de abonament care îți cere atenția: de la Netflix (NFLX) la TV prin cablu... și chiar a Clubul cu sosul iute al lunii.

Destul de bine, toată lumea are cel puțin unul, iar mulți oameni au mai multe. Un studiu a arătat că 7% dintre gospodăriile americane au șase sau mai multe servicii numai pentru video!

Există un motiv pentru care companiile percep venituri recurente, desigur. Este un model de afaceri grozav pentru a ne folosi lunar cardurile de credit.

Dar afacerile grozave nu se traduc întotdeauna în acțiuni pline de satisfacții. Noi, cei care caută dividende contrarii, avem tendința să ne ferim de streamers deoarece:

1. Nu plătesc dividende!
2. E zero certitudine, în ciuda fluxurilor lor de venituri aparent previzibile: sunt sigur că știi de oameni care apelează la un serviciu de streaming, își aleg emisiunea preferată și apoi verifică. Probabil că ai făcut asta singur.

Dar acolo este un alt modalitate prin care să folosim acțiunile „venituri recurente” pentru plăți solide care să evite o prăbușire a pieței: vom căuta companii care fie sunt legate de megatendințe în creștere, fie renunță complet la consumatorii volubili și ne vom concentra pe clienți mult mai de încredere: alte companii.

Afacerile corporative sunt, până la urmă, mai „lipicioase”: odată ce o companie se angajează față de un anumit furnizor, fie că este vorba de funcții de back-office, beneficii de sănătate sau platforme cloud, acestea tind să rămână. Este pur și simplu prea costisitor și consumator de timp pentru a schimba.

Puteți găsi cele mai bune achiziții cu „venituri recurente” urmărind patru „must have” (în afară de un produs de calitate superioară fără de care clienții nu pot trăi, desigur!):

• Un dividend în creștere, care tinde să crească prețul acțiunilor unei companii. În vremuri de criză, o plată în creștere este un semn al unei afaceri sănătoase, care atrage investitori speriați.
• Creșterea profiturilor (și și mai bine, fluxul de numerar gratuit, un instantaneu al generării de numerar care nu poate fi manipulat) pentru a susține această plată în creștere și, la rândul său, avantajul nostru.
• Un raport de plată sigur: Cer ca acțiunile „obișnuite” (adică cele din afara pieței trusturilor de investiții imobiliare) să nu plătească mai mult de 50% din fluxul de numerar gratuit sub formă de dividende.
• O bucată mare din piața sa, deci sunt mai puțini concurenți la care să treci!

Adăugați toate patru împreună și obțineți o șansă excelentă de profituri pe termen lung (și dividende în creștere!). Am văzut asta în acțiune la mine Randamente ascunse serviciu, când am cumpărat „proprietar” din turnul celular Turnul american (AMT) în luna noiembrie 2018.

Am scris despre firme de turnuri celulare precum AMT multe ori în ultimii ani și cu un motiv întemeiat: unul, AMT, împreună cu Castelul Coroanei (CCI) și Comunicații SBA (SBAC) sunt practic un oligopol care controlează infrastructura turnului celular al națiunii între cei trei.

Daca esti AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile SUA (TMUS), destul de bine trebuie să faci afaceri cu unul dintre cei trei pini ai turnului celular. AMT numără toate cele trei mari companii de telecomunicații drept „abonați”, după cum puteți vedea mai jos.

Și vorbiți despre afaceri „lipicioase”: contractele de închiriere ale AMT nu sunt de obicei anulabile și se desfășoară pe termene de cinci până la 10 ani, cu scări rulante anuale încorporate.

Ne-a plăcut AMT pentru că este o companie „transparentă”, care preia veniturile pe care le încasează din noile leasinguri și acele „scale rulante” anuale și le transmite investitorilor sub forma unui dividend care crește în fiecare trimestru, la fel cum sa întâmplat în timpul perioadei noastre de deținere de doi ani și jumătate!

Dividendele în creștere ale AMT (cu 65% în doar doi ani și jumătate) au crescut și prețul acțiunilor, cu o creștere frumoasă de 48% în acel timp - un fenomen pe care îl numesc „Magnetul dividendelor”. Numărul final a fost un profit total de 57% de la unul dintre cele mai inteligente jocuri cu venituri recurente de acolo.

NextEra Energy: un alt joc puternic „venit recurent”.

Utilitățile sunt ultimele acțiuni cu venituri recurente și, de asemenea, sunt rezistente la recesiune: pentru că indiferent de ceea ce se întâmplă cu economia, factura de utilități trebuie plătită.

Acesta este un motiv bun pentru a cumpăra un stoc ca NextEra Energy (NEE). În plus, acțiunile se potrivesc perfect cu cele patru „must have” ale noastre: în ceea ce privește cota de piață, subsidiara reglementată de NEE Florida Power & Light este cea mai mare companie de utilități a statului, deservește cinci milioane de gospodării.

NEE este, de asemenea, cel mai mare dezvoltator de energie regenerabilă din America de Nord. Această combinație de venituri constante din operațiunile sale reglementate și creștere din partea surselor regenerabile s-a tradus într-un dividend care a crescut cu 53% în ultimii cinci ani.

În ultimul său trimestru, EPS a crescut cu 13%, iar conducerea spune că câștigurile continue puternice vor permite companiei să-și exploateze dividendele cu 10% anual cel puțin până în 2024, folosind acest an ca bază.

Această forță se datorează în mare parte conductei de energie regenerabilă a NextEra: doar din iulie până la sfârșitul lunii octombrie, NEE a adăugat 2.1 miliarde de gigawați la stocul său și acum are o valoare de aproximativ 20 de miliarde. Pe măsură ce aceste proiecte se derulează, ele vor genera câștigurile NEE, motiv pentru care compania se așteaptă la acele creșteri anuale de dividende de 10%.

Acum să vorbim despre Magnetul de dividende al NEE, pentru că cu siguranță și-a făcut magia asupra prețului acțiunilor - de fapt, este posibil să fi funcționat putin prea bine, deoarece prețul a dublat cu mai mult decât creșterea prețului acțiunilor companiei în ultimii cinci ani!

Nu este surprinzător, deoarece NextEra este rareori „ieftin”, deoarece toată lumea știe că este un stoc grozav. Cu toate acestea, scade din când în când (în mai, de exemplu, acțiunile au scăzut cu aproximativ 27% de la 1 ianuarie, comparativ cu o scădere de 8% până în prezent), așa că merită să păstrați NEE pe listă pentru a cumpara pe dips.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna