2 dividende „rezistente la recesiune” construite pentru 2023

Uite, probabil că vom vedea o recesiune în 2023. Și dacă sunteți ca majoritatea oamenilor, vă întrebați cum să răspundeți.

Iată vestea bună: global Văd un an mult mai bun în viitor decât mizeria prin care am trăit în 2022. Dar am putea vedea o retragere – și o recesiune – înainte ca piața să ajungă la minimum și să revină.

Acest lucru ne lasă pe cei care caută dividende contrarii într-un punct dificil. Acesta este motivul pentru care am deținut o mulțime de numerar în mine Raport de venit contrar serviciu în ultimele 12 luni.

Dar am auzit și de la o mulțime de oameni care doresc acțiuni pe care să le dețină indiferent de situatie, pentru a-și menține plățile.

Înțeleg. Eu însumi simt la fel. Din păcate, nu există acțiuni care să plătească un dividend mare și nu cade. (Dacă ar exista, specialistul în venituri ar fi fără loc de muncă!)

Strategia noastră de dividende „rezistentă la recesiune” în trei părți

Dar sunt lucruri noi poate să facem pentru a ne asigura fluxurile de venit într-o retragere – și chiar pentru a folosi o scădere a pieței în avantajul nostru – în timp ce ținem pe termen lung.

În primul rând, putem folosi dolar-cost averaging (DCA) pentru a trece la plătitorii noștri de dividende. Investind o sumă fixă ​​într-un program fix, în mod natural „timizăm” piața, cumpărând mai multe atunci când acțiunile sunt ieftine (ca într-o recesiune) și mai puține când sunt scumpe.

Și ne putem concentra planul DCA pe acțiuni cu ceea ce îmi place să numesc dividende „rezistente la recesiune”. Pe lângă plățile mari – și în mod ideal în creștere –, aceste companii au:

1. Fluxuri de numerar puternice.
2. Rate rezonabile de plată (sau procentul fluxului de numerar liber ocupat de dividend - mai multe despre asta mai jos).
3. Afaceri susținute de megatrend.

Acum să trecem la două sectoare – și două acțiuni – care îndeplinesc aceste valori de referință.

Stocuri de energie: viitorul pe termen lung este fierbinte

Desigur, energia ar fi lovită într-o recesiune. Dar pe termen lung (vorbesc de luni până la ani aici), îmi place perspectiva. Modelul crash 'n' rally despre care am scris înainte Perspective contrare este viu și bine. Iată cum s-a desfășurat din 2008 până în 2012 și cum se repetă astăzi:

1. În primul rând, cererea de petrol se evaporă din cauza recesiunii. Prețul petrolului se prăbușește (2008 și 2020).
2. În continuare, producătorii de energie se luptă să reducă costurile. Au redus producția în mod agresiv (2008 și 2020).
3. Apoi, economia își revine încet. Cererea de energie crește (2009 până în 2012, 2020 până astăzi).
4. Dar nu este suficientă aprovizionare! Deci, prețul petrolului urcă și urcă și urcă (2009 până în 2012, 2020 până astăzi).
5. Producătorii de energie readuc aprovizionarea online, dar este nevoie de timp pentru a explora și a fora. Oferta întârzie cererea de ani de zile, iar prețul petrolului crește și urcă (2009 până în 2012, 2020 până astăzi).

„Sigur, Brett”, probabil te gândești. „Dar prețurile petrolului nu au rămas blocate de luni de zile acum?”

Da! Dar amintiți-vă că petrolul este reținut în mod artificial de tragerile administrației Biden din Rezerva strategică de petrol. În cele din urmă, acele reduceri vor trebui înlocuite, conducând up prețurile petrolului (și cererea!).

În același timp, redeschiderea Chinei de la controalele sale exagerate privind COVID va stimula, de asemenea, cererea și prețurile.

Chiar și așa, așa cum am menționat, stocurile de energie vor scădea într-o recesiune, așa că veți dori fie să așteptați semnalul meu de cumpărare în Raport de venit contrar sau caută o abordare DCA pe termen lung.

Un dividend de pus pe lista ta? Resurse naturale canadiene (CNQ), care are un randament de 4.2% și se află pe cele mai mari rezerve de gaze naturale din Canada, un portofoliu de proprietăți de petrol greu și ușor în Canada și operațiuni în apă adâncă în Marea Nordului și în largul coastei Africii.

CNQ generează numerar mai repede decât îi poate distribui investitorilor – în al treilea trimestru, fluxul de numerar operațional a crescut cu 42%, la 6.1 miliarde de dolari (toate sumele în dolari canadieni). Fluxul de numerar gratuit în creștere al companiei a determinat conducerea să anunțe un dividend special de 1.50 USD pe acțiune în august și o creștere generoasă de 13% a plăților obișnuite în noiembrie.

În total, dividendul obișnuit s-a dublat cu mult decât în ​​ultimii trei ani, trăgând odată cu el prețul acțiunilor.

Prețul/E-ul de chilipir al acțiunilor adaugă un plus: CNQ se tranzacționează la De 7 ori câștigurile din urmă-12 luni. Este greu să găsești un P/E cu o singură cifră oriunde în zilele noastre, să nu mai vorbim de un aparat de flux de numerar ca acesta. Dar aici este.

În cele din urmă, rata de plată ultra-sigură a CNQ de 33% din fluxul de numerar liber în urmă cu 12 luni adaugă un alt nivel de siguranță plății sale deja ferme.

Acest REIT cu auto-stocare este construit pentru o retragere

Depozitarea în sine este o afacere cât se poate de simplă: proprietarul aruncă o clădire, predă cheile, încasează chiria și ține rafturile cu praf. Este, de asemenea, o afacere care rezistă bine într-o recesiune, deoarece în timpul retragerilor oamenii își reduc dimensiunile și au nevoie de un loc în care să-și depoziteze lucrurile.

Problema este că barierele la intrare sunt, de asemenea, scăzute – iar acest lucru a determinat sectorul să crească în exces în trecut. Deci, atunci când cumpărăm spațiul, trebuie să ne asigurăm că cumpărăm un REIT cu o cotă de piață suficientă pentru a-și ține concurenții la distanță.

Cu asta obținem Stocarea vieții (LSI), plătitor al unui dividend de 4.3%. LSI are 1,100 de facilități de depozitare în 37 de state, cu accent pe Florida și Texas.

Fondurile companiei din operațiuni (FFO) continuă să crească, cu 26% în ultimul trimestru, alimentate de expansiunea sa (a achiziționat aproximativ 232 de puncte de vânzare din 2018) și de rate mai mari de închiriere - a stimulat creșterea ratei medii la același magazin pe metru pătrat cu 17% în al treilea trimestru, un semn al capacității sale de a transfera costurile chiriașilor.

Acest lucru a determinat conducerea să anunțe o creștere generoasă a dividendelor cu 11% pe 3 ianuarie. În total, plata companiei a crescut cu 275% în ultimul deceniu. Și după cum puteți vedea mai jos, prețul acțiunilor are Mai ales a ținut pasul – până de curând, când vânzările din 2022 au reținut stocul. Ca prețuri ale acțiunilor aproape intotdeauna urmărim dividendele, putem vedea acest decalaj drept avantajul nostru.

Creșterea dividendelor ar trebui să continue, deoarece REIT prognozează aproximativ 6.44 USD în fonduri din operațiuni (FFO – cea mai bună măsură a performanței REIT) pe acțiune pentru tot anul 2022. Dividendele nou strânse se ridică la 74% din aceasta pe o bază anuală—foarte sigur pentru un REIT cu venituri recurente precum LSI. Evaluarea rezonabilă de 15.5 ori această prognoză își sigilează locul ca plată „rezistentă la recesiune”.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna