2 Chilipiruri cu capital mic-mediu pentru speculator prudent

Istoria pieței care datează din 1927, conform datelor profesorilor Eugene F. Fama și Kenneth R. French, arată că acțiunile companiilor mici s-au bucurat de randamente grozave pe termen lung de 11.8% pe an. Și mai bine, profesorii arată că acțiunile la prețuri ieftine (adică Value) s-au bucurat de un randament anualizat de 13.1% în același interval de timp. Și, cifrele arată că acțiunile care plătesc dividende au depășit cu 1.7% pe an pe cei care nu plătesc dividende.

Pentru clienții cu conturi gestionate, derulez o strategie de valoare a dividendelor mici și mijlocii, utilizând aceeași filozofie de a cumpăra și de a deține cu răbdare ceea ce cred că sunt acțiuni subevaluate pentru potențialul lor de apreciere pe termen lung. Nu este surprinzător, având în vedere scăderea piețelor de acțiuni în 2022, cred că este un moment bun pentru a lua în considerare acțiuni precum cele două nume rătăcite pe care le prezint în această săptămână.

ILUMINAREA CALEA

Branduri AcuityLUNA
(AYI) este un producător de frunte de lumini care proiectează, produce și distribuie o gamă completă de sisteme de iluminat și control pentru interior și exterior pentru aplicații comerciale, industriale, de infrastructură și rezidențiale.

Restul companiei, în special pentru operatorii de unități comerciale, educaționale și industriale, a crescut în ultimele trimestre, având în vedere provocările legate de aprovizionare. Acuity s-a angajat, de asemenea, în ceea ce compania a considerat programul său „Vitalitatea produsului”, care își propune să adauge produse noi și să le îmbunătățească pe cele existente prin investiții, în timp ce creșterile de preț în ultimul an pe fondul fluctuațiilor costurilor fluide au protejat marjele brute.

De asemenea, conducerea a fost ocupată cu răscumpărarea acțiunilor în ultimii doi ani, așa că dividendul este foarte modest. Efortul a redus numărul de acțiuni cu aproximativ 20% din mai 2020, deși acest ritm probabil va trece pe un loc în spatele investițiilor în afaceri în noul an fiscal.

Acuity a generat profituri de două cifre ale capitalurilor proprii în fiecare an începând cu 2005, în ciuda faptului că a desfășurat foarte puține datorii. Acțiunile se tranzacționează cu mai puțin de 13 ori mai puțin de 13.00 USD până la 14.00 USD din câștigurile pe acțiune la care se așteaptă CFO Karen Holcom pentru anul viitor, chiar dacă se preconizează că costurile mai mari ale stocurilor vor afecta marjele în prima jumătate a anului.

Nu vă mai jucați

Anul trecut a fost un vârtej pentru producătorii de jucării și preocuparea de divertisment HasbroHAS
(ARE). Moartea fostului CEO Brian Goldner a adus presiuni din partea investitorilor activiști pentru a remaniera afacerea, ducând la pensionarea a doi membri ai consiliului de administrație. Face parte din agenda activiștilor, conducerea a luat în considerare recent vânzarea sau restructurarea afacerii sale de divertisment eOne, pe care a achiziționat-o chiar înainte de pandemie. Compania a vândut deja afacerea muzicală a eOne.

Asemenea mișcări sunt într-o direcție diferită față de strategia anterioară a Hasbro de a folosi o platformă de divertisment pentru a-și promova licențele pentru jucării, dar ar putea să deblocheze valoarea pentru acționari și să ofere un nou început, permițându-i să se concentreze asupra punctelor sale forte în fabricarea de jucării și jocuri.

În plus, actualul CEO Christian Cocks a stabilit noi priorități pentru firmă - aplecându-se spre cele mai mari mărci ale sale de jocuri pentru a genera venituri suplimentare, investind pentru a construi o platformă de informații despre brand pentru luarea deciziilor bazate pe date și întinerirea directă către consumatori și digitală. efort — de a îndeplini o listă de obiective financiare până în 2027.

Un program de economisire a costurilor numit Planul 2.0 a fost, de asemenea, elaborat care încorporează o rigoare nouă în aprobarea dezvoltării articolelor pentru a elimina produsele ineficiente care nu îndeplinesc un anumit obstacol privind rentabilitatea investiției. Planul vizează creșterea veniturilor anuale compuse de la mijlocul unei cifre până în 2027, creșterea profitului operațional de 50% în următorii trei ani (cu o marjă de 20% până în 2027) și fluxul de numerar operațional de peste 1 miliard de dolari anual, accelerându-se în timpul perioadă.

După cum se spune, dovada va fi în budincă, dar acțiunile par ieftine, scăzând de peste o treime în acest an, tranzacționând pentru mai puțin de 14 ori estimările NTM EPS și având un randament robust al dividendelor de 4.1%.