Vânturile politice împing industria energetică din ce în ce mai mult spre verde, promovând sursele de energie regenerabilă și electrificarea în detrimentul combustibililor fosili. Ironia este că anumite metale rare, esențiale pentru o economie de energie verde, au căpătat o nouă importanță. Într-un fel, litiul este noul cărbune.
Acest punct a fost adus acasă chiar în această lună, când producătorul chinez de baterii CATL, lider pe piața globală a pachetelor de baterii pentru vehicule electrice, a anunțat o schimbare a strategiei sale de preț. Versiunea scurtă este că compania va subvenționa litiul pentru a reduce costul bateriilor sale, acceptând un impact asupra marjelor și profiturilor în efortul de a maximiza cota de piață. Efectele acestei decizii au fost copleșitoare, iar minerii de litiu au fost printre primii care au simțit-o.
Ca grup, marile companii miniere de litiu și-au văzut acțiunile scăzând din cauza temerilor că manipularea prețurilor de către CATL ar putea distorsiona cererea și prețurile pe întregul lanț de producție și aprovizionare cu litiu. Dar cel puțin unii analiști de pe Wall Street spun că acum este momentul să intri în litiu, având încredere în puterea de bază a industriei de acum înainte și folosind prețurile actuale pentru a „cumpăra declinul”.
Am folosit Baza de date TipRanks pentru a căuta detalii despre doi mineri de litiu care au primit recent aprobarea de la Stradă.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (MP)
Prima este firma chiliană Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Această companie are mâinile sale într-o serie de sectoare de producție chimică și minerală, de la iod și potasiu până la produse chimice industriale și îngrășăminte pentru plante – și este cel mai mare producător unic de litiu din lume. Creșterea cererii de litiu, alimentată de apetitul nesfârșit al pieței de vehicule electrice pentru acumulatori litiu-ion, a susținut SQM, care a înregistrat o creștere a veniturilor, a câștigurilor și a prețurilor acțiunilor în ultimul an.
Din punct de vedere financiar, SQM nu va raporta rezultatele din trimestrul 4 și din anul 2022 până săptămâna viitoare, dar conform rezultatelor din 3T22, compania a avut un rezultat final de 2.75 miliarde USD pentru cele nouă luni încheiate la 30 septembrie 2022. Aceasta a fost aproape De 10 ori mai mult decât cei 263.9 milioane USD raportați în aceeași perioadă a anului 2021 și reflectă atât redeschiderea economică globală post-COVID, cât și creșterea cererii de litiu pe piețele globale. EPS pentru perioada de nouă luni a fost de 9.65 USD, comparativ cu doar 0.92 USD în intervalul de timp al anului precedent. În primul rând, veniturile pe 9 luni au ajuns la 7.57 miliarde de dolari.
Din totalul veniturilor pe 9 luni, 5.62 miliarde de dolari au provenit din litiu și derivate de litiu, arătând cât de dominant este litiul în afacerile SQM. Veniturile SQM din litiu au crescut cu 1,161% de la an la an doar în trimestrul 3, până la 22 miliarde USD.
Având în vedere că sectorul litiului generează acest tip de creștere a veniturilor și a câștigurilor, SQM ar trebui să poată face față oricărei furtuni. Analistul JP Morgan Lucas Ferreira ar fi de acord. Privind perturbările de pe piețele litiului în această săptămână, el scrie: „Deși este zgomotos, credem că aceasta nu ar trebui să devină o practică la nivel de industrie, iar prețurile litiului ar trebui să fie în cele din urmă o funcție a dinamicii Li SxD, pe care încă o vedem în deficit. pentru următorii trei ani…”
„Credem că subvențiile CATL pentru litiu ar trebui să genereze un război al prețurilor bateriilor, care nu este sănătos pentru lanțul valoric. Cu toate acestea, compania nu poate rezolva singur deficitul de litiu, deoarece aceasta este o funcție a previziunilor dezechilibrate ale SxD JPM de a rămâne în vigoare în următorii 3 ani. Acestea fiind spuse, credem că acțiunile CATL ar trebui să aibă un impact limitat asupra prețurilor altor furnizori [cum ar fi SQM] în termen scurt”, a adăugat analistul.
Ferreira își susține punctul de vedere optimist cu un rating Overweight (adică Cumpărați) pe SQM și prețul țintă de 134 USD, care indică propria sa încredere într-o creștere de 53% până la sfârșitul acestui an. (Pentru a urmări istoricul lui Ferreira, click aici)
Deci, acesta este punctul de vedere al lui JP Morgan, să ne îndreptăm atenția acum asupra restului străzii: SQM 2 Buys și 2 Holds se unesc într-un rating Moderate Buy. Există un avantaj de două cifre – 17.43% pentru a fi exact – dacă prețul mediu țintă de 102.75 USD ar fi atins în următoarele 12 luni. (Vedea Prognoza stocului SQM)
Corporația Albemarle (ALB)
Al doilea stoc de litiu pe care îl vom analiza este Albemarle, cu sediul în Carolina de Nord, o companie chimică de specialitate, cu accent pe rafinarea litiului și a bromului. Compania este un nume important pe piața produselor cu litiu de calitate pentru baterii și deține o cotă de piață lider în segmentul bateriilor EV. Compania are o acoperire globală și își aprovizionează litiul din trei mari site-uri de producție, din Nevada, Chile și Australia.
Ca și în cazul SQM de mai sus, Albemarle a beneficiat de creșterea prețurilor litiului în ultimul an. Pentru întregul an 2022, veniturile lui Albemarle au ajuns la peste 7.3 miliarde de dolari. Compania și-a văzut creșterea succesivă în fiecare trimestru al anului 2022, culminând cu o creștere de 4% de la an la an a trimestrului IV, până la 163 miliarde de dolari. În concluzie, Albemarle a înregistrat un venit net trimestrial de 2.6 miliarde USD sau un EPS diluat ajustat de 1.1 USD - o cifră care a crescut cu 8.62% a/a.
Litiu a fost motorul rezultatelor puternice ale companiei, vânzările nete din trimestrul IV atingând 4 miliarde de dolari. Aceasta a fost o creștere de 2.06% față de trimestrul anului precedent.
Privind în perspectivă, Albemarle se îndreaptă către venituri pentru întregul an 2023 de 11.3 miliarde dolari până la 12.9 miliarde dolari și prezice un venit ajustat pentru acest an în intervalul de la 4.2 miliarde dolari până la 5.1 miliarde dolari. Atingerea punctului de mijloc al orientării privind veniturile se va traduce într-un câștig de 65% de la an la an.
Analistul de 5 stele Colin Rusch, de la Oppenheimer, oferă o perspectivă încurajatoare asupra perspectivelor lui Albemarle, scriind: „Considerăm informațiile incrementale despre prețurile spot, sezonalitate și nivelurile generale de producție pentru vehiculele electrice din China ca fiind reconfortante pentru tauri. ALB presupune o creștere anuală de 40% a producției de vehicule electrice din China, ceea ce credem că s-ar putea dovedi conservator, având în vedere modelele istorice și beneficiile la scară pentru structura costurilor OEM, probabil va ajuta la creșterea volumelor... Continuăm să credem că poziția tehnologică a ALB în extracția și procesarea litiului este subapreciată de investitori…”
Având această linie mai departe, Rusch acordă ALB un rating Outperform (adică Cumpărați), cu o țintă de preț de 498 USD pentru a sugera un potențial de creștere impresionant pe un an de 96%. (Pentru a urmări istoricul lui Rusch, click aici)
În general, ALB are 17 recenzii recente ale analiștilor înregistrate și includ 9 cumpărări, 6 rețineri și 2 vânzări – pentru un rating de consens Cumpărare moderată. Acțiunile se vând cu 253.85 dolari, iar prețul lor mediu țintă de 312.20 puncte pentru un câștig de 23% în lunile următoare. (Vedea Prognoza stocului ALB)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html