Raliul piețelor de la sfârșitul săptămânii trecute s-a estompat rapid și săptămâna aceasta se încheie cu scăderi ale principalelor indici bursieri. Este zgomotul clasic al săriturii pisicii moarte, o scurtă recuperare care este urmată de mai multe pierderi și îi îngrijorează pe investitori că nu există niciun fund la vedere.
Scriind din partea echipei de strategie a piețelor globale, unde aruncă o privire mai amplă asupra situației pieței la nivel mondial, Marko Kolanovic de la JPMorgan prezintă vânturile împotriva investitorilor americani: „În primul rând, o strângere fără precedent a puterii de cumpărare a gospodăriilor pare să fie extinsă. Încrederea în afaceri s-a deteriorat, de asemenea, iar o accelerare a costurilor orare cu forța de muncă comprimă marjele de profit ale companiilor. Aceste provocări se intensifică și mai mult pe măsură ce inflația mai mare generează o politică mai restrictivă a băncii centrale.”
În acest context, analiștii bursieri ai JPM au ales două jocuri defensive puternice pe care investitorii să le ia în considerare. Aceștia sunt plătitori de dividende cu randament ridicat, cu istoric de plăți fiabile și randamente curente ale dividendelor care depășesc 8%. De asemenea, nu strica faptul că ambele acțiuni oferă investitorilor un potențial de creștere de două cifre. Folosind Baza de date TipRanks, am examinat detaliile din spatele acestor două pentru a afla ce altceva le face convingătoare.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Începând din sectorul energetic, ne vom uita la Magellan Midstream. Această companie lucrează în rețeaua de transport de hidrocarburi din America de Nord, o rețea largă de active pentru circulația atât a țițeiului, cât și a produselor rafinate. Aceste active includ 12,000 de mile de conducte, peste 75 de milioane de barili de petrol și capacitatea de depozitare a produselor rafinate și zeci de facilități terminale, inclusiv două terminale de stocare maritime pentru import/export. Rețeaua companiei se întinde pe întreaga regiune a Marilor Câmpii, de la Minnesota până la Texas, și se extinde în Munții Stâncoși, Valea Mississippi, Coasta Golfului.
În ultimele șase luni, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 21%, acțiunile MMP, beneficiind de un impuls din creșterea prețurilor din industria petrolului, au depășit cu o marjă largă și au câștigat cu 7%.
În același timp, compania a raportat venituri de 674.7 milioane USD în primul trimestru al acestui an, în creștere cu 7% față de anul trecut. Acesta a fost ajutat de cererea mare, prețurile crescute la țiței și produsele sale rafinate și volume mai mari de transport prin rețea. Chiar dacă afacerile și veniturile au crescut, câștigurile au scăzut. EPS-ul acțiunilor comune de 78 de cenți a scăzut cu 21% față de anul precedent.
Magellan are o istorie lungă cu dividende, păstrând o plată fiabilă încă din 2001. În ultimii ani, compania a crescut plățile în trepte mici și, chiar și în apogeul panicăi coronare, Magellan nu a redus dividend. Plata curentă este de 1.0375 USD per acțiune ordinară, care se anualizează la 4.15 USD și oferă un randament robust de 8.6%.
Analist JPMorgan Jeremy Tonet a analizat acest stoc și a constatat că merită o inspecție mai atentă. El a scris despre Magellan: „În timp ce temerile de inflație pătrund pe piață, MMP este bine poziționat pentru a beneficia de o inflație mai mare. Pregătită deja pentru o creștere a tarifelor cu 6% la 1 iulie, MMP ar putea vedea o creștere și mai mare anul viitor, deoarece inflația YTD merge la mijlocul adolescenței... În general, cea mai bună guvernanță corporativă a MMP, flexibilitate financiară și management axat pe valoare echipa a pus parteneriatul pe lista scurtă a MLP-urilor pe care ne-am simți confortabil să le deținem pe termen lung.”
În acest scop, Tonet evaluează că MMP are o suprapondere (adică Cumpărați), împreună cu un preț țintă de 57 USD, arătând încrederea sa în potențialul de creștere de ~19% pentru anul următor. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~28%. (Pentru a urmări istoricul lui Tonet, click aici)
Revenind la datele TipRanks, am descoperit că analiștii de la Wall Street au o gamă largă de opinii despre MMP. Acțiunea are un rating de consens Cumpărare moderată, bazat pe 7 recenzii recente ale analiștilor, inclusiv 4 Cumpărări, 2 Reține și 1 Vânzare. Prețul acțiunilor este în prezent de 47.76 USD, iar prețul mediu țintă de 55.57 USD implică o creștere pe un an de ~16%. (Consultați prognoza stocului MMP pe TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Pentru al doilea dividend, ne vom adresa sectorului financiar. OneMain este o companie financiară orientată spre consumator, care oferă o gamă largă de servicii clienților sub-prime care ar avea dificultăți în a se califica pentru credit la bănci mai mari, mai tradiționale. OneMain oferă acestei baze de clienți o combinație de împrumuturi la prețuri accesibile, finanțare și credit pentru consumatori și produse de asigurare. Compania își analizează cu atenție baza de clienți și își adaptează produsele la nevoile acestora, menținând rata implicită sub 10%.
În ultimele trei trimestre, OneMain și-a văzut veniturile și câștigurile atingând o stare stabilă, la un nivel sustenabil. Pentru 1T22, compania a raportat venituri din dobânzi de 1.1 miliarde USD și un venit net de 301 milioane USD. EPS, la 2.35 USD per acțiune diluată, a fost cu puțin peste așteptările analiștilor. OneMain a generat împrumuturi de 3 miliarde de dolari, în creștere cu 30% de la an la an. Din acest total, 52% au fost originari garantate. Compania a crescut încet proporția de împrumuturi garantate în portofoliul său.
OneMain are o istorie constantă de a menține dividendul și de a susține valoarea acțiunilor prin răscumpărări. În primul trimestru, compania a răscumpărat un total de 1 milioane de acțiuni, cheltuind 2.3 milioane de dolari pentru a face acest lucru. Cel mai recent dividend a fost declarat la 110 de cenți pe acțiune și plătit în mai. A fost a doua plată consecutivă de dividende la acest nivel. Cu o rată anuală de 95 USD per acțiune ordinară, dividendele companiei au randamente puțin peste 3.80%.
Richard Shane, unul dintre analiștii de 5 stele ai JPM, scrie despre această companie financiară netradițională: „Ne așteptăm ca OMF să aibă o creștere lideră a creditelor pe măsură ce activitatea economică revine pentru consumatorii non-prime. Normalizarea creditului ar trebui să fie atenuată de oportunități favorabile de angajare în segmentul non-prime. Marjele ridicate ajustate la risc ale OMF, duratele scurte ale împrumuturilor și subscrierea înăsprită ar trebui să permită companiei să continue să genereze un ROE lider în sector. Statutul său nebancar permite o flexibilitate a capitalului care nu este disponibilă instituțiilor de depozit.”
„Rentamentul dividendelor OMF de [10%], programul de răscumpărare de acțiuni de 1 miliard USD până în 2024 și potențialul de extindere multiplă moderată creează o poveste de rentabilitate cu mai multe fațete”, a rezumat analistul.
Shane folosește aceste comentarii pentru a-și susține ratingul Overweight (adică Cumpărați), în timp ce prețul său țintă de 54 USD implică un potențial de creștere de 45% pentru următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Shane, click aici)
Această viziune optimistă nu este excepțională. Acțiunile OMF au primit 9 recenzii recente ale analiștilor și sunt unanime: aceasta este o acțiune de cumpărat. Această unanimitate susține ratingul de consens Strong Buy. Prețul mediu țintă al OMF de 64 USD sugerează un avantaj puternic de 71% față de prețul de tranzacționare curent de 37.38 USD. (Consultați prognoza stocului OMF pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat a fi utilizat doar în scopuri informaționale. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html