10 previziuni ale industriei auto pentru 2023

DETROIT — Wall Street și analiștii din industrie rămân în alertă maximă pentru semne o „distrugere a cererii” scenariu pentru industria auto din SUA în acest an, deoarece ratele dobânzilor cresc, iar consumatorii se confruntă cu probleme de accesibilitate a vehiculelor și temerile de recesiune.

De la debutul pandemiei de coronavirus la începutul anului 2020, producătorii de automobile s-au confruntat cu o putere de stabilire a prețurilor și profituri pe vehicul fără precedent, pe fondul cererii rezistente și al nivelurilor scăzute ale stocurilor din cauza întreruperilor lanțului de aprovizionare și a pieselor care afectează producția de vehicule.

Acești factori au creat o problemă de aprovizionare pentru industria auto, despre care Cox Automotive și alții consideră că ar putea trece la a problema cererii — la fel cum producătorii de automobile îmbunătățesc încet producția.

„Schimbăm o problemă de ofertă cu o problemă de cerere”, a declarat joi, economistul șef Cox Automotive, Jonathan Smoke.

cox are 10 previziuni pentru industria auto din SUA în acest an care indică un astfel de rezultat. Iată-le împreună cu motivele pentru care investitorii ar trebui să fie atenți la ele.

Deși creditele fiscale pentru vehicule electrice în temeiul Legii de reducere a inflației nu au fost finalizate, stimulentele pentru vehicule comerciale și proprietarii de flote promit să fie un beneficiu major.

Spre deosebire de vehiculele de consum care se califică pentru credite de până la 7,500 USD, vehiculele comerciale și de flotă nu trebuie să îndeplinească cerințele stricte din SUA pentru piesele și bateriile autohtone.  

„De fapt, aici credem că cea mai mare parte a creșterii va fi vânzările de vehicule noi în '23”, a spus Smoke.

Cox estimează că vânzările de vehicule noi din SUA vor fi Numărul 14.1 în 2023, o ușoară creștere de la aproape 13.9 milioane anul trecut.

Pandemia de coronavirus i-a forțat pe dealerii de mașini în franciză să îmbrățișeze comerțul cu amănuntul online mai mult decât ar putea producătorii de automobile, așa cum au cerut consumatorii și multe dealeri fizice au fost închise din cauza crizei globale de sănătate.

Se așteaptă că această tendință va continua în anii următori, deoarece mulți producători de automobile au promis că vor alinia mai bine producția cu cererea consumatorilor.

Din cauza lipsei de vehicule noi disponibile și a costurilor mai mari, consumatorii își păstrează vehiculele mai mult timp. Se așteaptă ca acest lucru să crească afacerile de servicii back-end și veniturile pentru dealeri în comparație cu vânzările acestora. Dealerii obțin profituri notabile din întreținerea vehiculelor. Se preconizează că creșterea va ajuta la compensarea potențialelor scăderi ale vânzărilor și opțiunilor de finanțare.

„Vedem acest lucru ca fiind unul dintre avantajele dealerilor”, a spus Smoke. „Departamentul de servicii se descurcă de obicei bine [și] este oarecum contraciclic în timpul recesiunilor economice.”

Ratele mari ale dobânzilor fac să cumpere vehicule mult mai provocatoare pentru cumpărătorii mainstream și mai puțin economic pentru consumatorii mai înstăriți. Se așteaptă ca astfel de condiții să-i împingă pe cei care au numerar să achiziționeze un vehicul pentru a-l cumpăra fără a-l finanța.

Smoke a spus că rata medie de împrumut pentru un vehicul nou este mai mare de 8%. Pentru vehiculele uzate, este aproape de 13%.

Accesibilitatea vehiculelor era deja o preocupare atunci când ratele dobânzilor erau scăzute. Această problemă a devenit mai îngrijorătoare pe măsură ce Rezerva Federală crește ratele dobânzilor pentru a lupta cu inflația. Cox raportează că accesibilitatea vehiculelor este la minime record.

Creșterile au dus la creșteri ale plăților medii lunare de 785 de dolari pentru mașini noi și 661 de dolari pentru leasing, a spus Cox. Prețul mediu de listă al unui vehicul nou rămâne peste 27,000 USD, în timp ce prețurile medii ale tranzacțiilor pentru vehiculele noi s-au încheiat anul trecut la aproximativ 49,500 USD.

„Preocuparea pe termen mai lung este că acest lucru face ca ceea ce este produs să se încline și mai mult spre lux și departe de punctele de preț accesibile, ceea ce înseamnă că chiar și piața vehiculelor din SUA are o problemă de accesibilitate pe termen lung”, a spus Smoke.

Prețurile vehiculelor rulate au crescut vertiginos în primii doi ani ai pandemiei de coronavirus din cauza disponibilității scăzute a mașinilor și camioanelor noi. Prețul cu ridicata a atins vârful în ianuarie 2022. Acesta a scăzut cu 14.9% anul trecut și este de așteptat să scadă cu încă 4.3% până la sfârșitul anului.

Scăderile încă nu sunt suficiente pentru a compensa creșterea cu 88% a prețurilor indicilor din aprilie 2020 până în ianuarie 2022.

Inventarul de vehicule uzate se stabilizează la aproape 50 de zile - aproape de nivelurile din 2019 înainte ca pandemia de coronavirus să epuizeze oferta.

Cox raportează că vânzările de vehicule integral electrice au crescut cu 66% la peste 808,000 de unități anul trecut în SUA, așa că nu este un salt prea mare să atingem 1 milion în mijlocul a zeci de modele noi programate să apară pe piață. Vehiculele electrice au reprezentat aproximativ 5.8% din vehiculele noi vândute în SUA

Adăugați vehicule electrice hibride și hibride plug-in care se împerechează cu un motor tradițional, a spus Smoke că aproximativ 25% din vehiculele noi vândute anul acesta pentru a fi vehicule „electrificate”. Aceasta ar crește de la 15% la 16% în 2022.

Se așteaptă ca producătorii de automobile să se bazeze mai mult pe vânzările către clienți comerciali și cu flote, cum ar fi mașini de închiriat și agenții guvernamentale, decât au făcut-o în ultimii ani pentru a crește vânzările totale.

Producătorii de automobile au prioritizat vânzările mai profitabile către consumatori pe fondul stocurilor scăzute din ultimii ani. Dar, având în vedere că cererea consumatorilor este anticipată să scadă, se așteaptă ca companiile să apeleze la vânzările de flote pentru a umple acest decalaj al cererii.

Așteptările pentru o cerere mai scăzută vin pe măsură ce industria auto își crește încet producția de vehicule, ceea ce duce la niveluri mai ridicate ale stocurilor.

Nivelurile stocurilor din ultimii doi ani au fost la minime record din cauza problemelor legate de lanțul de aprovizionare și piesele care afectează producția.

Cox raportează că nivelurile de inventar diferă foarte mult în funcție de marcă, cu producătorii de automobile din Detroit - în special Stelar — având o aprovizionare amplă de vehicule. Toyota are cele mai scăzute zile de aprovizionare cu vehicule, potrivit lui Cox.

Combinați toate previziunile anterioare în plus față de preocupările economice și aceasta este o presiune mare asupra industriei auto din SUA în anul următor.

Acest lucru se întâmplă și într-o perioadă în care producătorii de automobile investesc miliarde în vehiculele electrice și noile tehnologii, cum ar fi sistemele avansate de asistență pentru șofer și vehiculele autonome.

„Sperăm la o aterizare economică uşoară, dar în orice caz, credem că piaţa auto va fi oprită în anul următor”, a spus Smoke.