Aproximativ 48% din tranzacțiile Ethereum NFT în octombrie au fost false

Vânzările globale de NFT în octombrie au înregistrat peste 850 de milioane de dolari, peste aproximativ 3 milioane de tranzacții totale. M-am uitat la tranzacțiile de spălare NFT luna trecută și această cercetare m-a făcut să privesc cifrele mai îndeaproape.

Punctele de declanșare pentru mine să spun că tranzacțiile devin din ce în ce mai false sunt următoarele:

1. În ciuda condițiilor proaste de piață, continuăm să vedem un număr mare de cumpărători și vânzători unici. În octombrie, am avut peste 1 milion de cumpărători și vânzători unici. Atât cumpărătorii, cât și vânzătorii au crescut față de septembrie.
2. Numărul de cumpărători și vânzători unici pare a fi inconsecvent odată cu creșterea valorii vânzărilor și a tranzacțiilor. Aproximativ 1 milion de utilizatori au contribuit cu peste 4 milioane de vânzări în luna mai, față de mai puțin de 250,000 în octombrie. Pentru mine, pare puțin probabil să existe o cerere în creștere pe piață cu o valoare mai mică a vânzărilor tranzacționate.

Pentru a analiza mai departe, am vorbit cu două burse centralizate care operează piețe NFT. Bursele au spus că aproximativ 80% dintre cumpărătorii noi păstrează NFT-uri în portofel, în loc să le vândă. Cu piața atât de nefavorabilă, deținerea acestor active pare a fi mișcarea sensibilă.

Deci, de unde vin toți acești cumpărători și vânzători unici? Am vorbit cu Footprint Analytics și am adus în discuție punctele mele. Mi-am dat seama că statisticile la care mă uit sunt mult prea mari. A implicat mai multe lanțuri și este greu de urmărit totul. Am convenit să lucrăm doar pe piețele bazate pe Ethereum, ca exemplu în care să ne aprofundăm, deoarece este cea mai populară.

Iată constatările:

Conform filtrelor Footprint Analytics, tranzacționarea de tip wash reprezintă aproape jumătate din volumul total de tranzacționare NFT.

Footprint Analytics – Prezentare generală a pieței ETH NFT (cu Wash Trading filtrat)

Comercianții care doresc să mărească artificial prețul colecțiilor sau să câștige recompense de tranzacționare pe piață au generat 389 de milioane de dolari în tranzacții de spălare din totalul de 758 de milioane de dolari din volumul de tranzacționare NFT din octombrie - aducând cantitatea de tranzacționare de pe piața NFT aproape de jumătate din cea a tranzacționării organice.  Numărul de utilizatori care fac schimb de spălare reprezintă aproape 46% din totalul utilizatorilor.

Wash trading este o formă de manipulare a pieței în care un investitor vinde și cumpără simultan aceleași instrumente financiare pentru a crea activitate artificială și înșelătoare pe piață.. Creează o disonanță enormă în industria NFT între ceea ce majoritatea oamenilor își imaginează că este tranzacționarea NFT, adică cineva care cumpără un NFT pentru speculații și comportamentul care stă la baza pieței - sute de persoane din interior care transferă NFT-uri între propriile portofele.

Există mai mulți indicatori pentru a identifica activitățile de tranzacționare suspecte.

Semnalele și indicatorii includ:

1. NFT suprapreț tranzacționează cu 0% taxe pentru creatori
2. ID-uri NFT specifice care sunt cumpărate de mai mult decât o cantitate normală de ori într-o zi
3. NFT-uri cumpărate de aceeași adresă de cumpărător într-o perioadă scurtă de timp

Stimulentele pentru wash trading sunt pentru a câștiga recompense ale platformei și pentru a crea o aparență de valoare sau lichiditate pentru active. Deoarece nu există nicio modalitate de a preveni sau de a descuraja tranzacționarea lașă pe piața NFT astăzi, oamenii au o imagine foarte greșită asupra cantității de activitate de tranzacționare organică, autentică din industrie.

De exemplu, 81% procentul din toate tranzacțiile pe X2Y2, una dintre primele 3 piețe NFT, au fost tranzacții de spălare în conformitate cu Filtre aplicat. Motivul principal pentru tranzacționarea X2Y2 wash este recompensele de tranzacționare zilnice bazate pe volum. Cu cât procentul de volum pe care un utilizator îl contribuie la X2Y2 este mai mare, cu atât este mai mare ponderea recompenselor zilnice de tranzacționare pe care utilizatorul le va câștiga. O defalcare similară poate fi observată atunci când se analizează colecțiile individuale. De exemplu, din 1.1 miliarde de dolari ai Dreadfulz în volum total, 1.131 miliarde USD a fost marcat ca wash trading.

Un analist sau un scriitor care nu înțelege această dinamică de tranzacționare riscă să înțeleagă greșit piața actuală. De exemplu, iată ce Business2Community a scris pe 12 octombrie despre Terraforms by Mathcastles:

„Colecțiile de jetoane nefungibile continuă să dea dovadă de rezistență puternică pe fondul actualei scăderi generale a pieței criptomonede de până acum în acest an. Iată câteva dintre colecțiile NFT cele mai vândute în această săptămână: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, o colecție de jetoane nefungibile (NFT) de la Mathcastles, și-a revendicat primul loc după ce a trecut sub cele zece cele mai vândute liste ale noastre săptămâna trecută. Terraforms are un volum de vânzări pe 24 de ore de 1,814 ETH.”

Următoarele colecții pe care le-a enumerat articolul au fost BAYC și CryptoPunks, care nu au aproape nicio tranzacție de spălare. Acest lucru i-ar da cititorului impresia că Terraforms este o colecție mai populară decât acele colecții blue chip când, în realitate, aproape nu existau comerț organic.

Prin filtrarea tranzacțiilor pentru tranzacționare de spălare, comercianții, analiștii și investitorii pot evalua mai precis activele NFT și industria. A avea seturi de date precise și a le folosi sunt două lucruri separate. Rolul meu aici nu este să denunț sau să încalc miturile NFT, sunt aici pentru a-mi împărtăși cunoștințele și pentru a spune partea mea a poveștii tuturor.

Folosind acest articol, aș dori să fac o solicitare de analiză a datelor piețelor CEX NFT. Binance sau Bybit NFT Marketplace ar fi ideal.