Prețul Ethereum atinge cel mai mare din 6 luni pe fondul zgomotului ETF spot BlackRock, dar unde este cererea cu amănuntul?

Ether (ETH) a cunoscut o creștere surprinzătoare de 8% pe 9 noiembrie, depășind bariera de 2,000 de dolari și atingând cel mai ridicat nivel al prețurilor din ultimele șase luni. Această creștere, declanșată de știrile despre înregistrarea de către BlackRock a iShares Ethereum Trust în Delaware, a dus la lichidări în valoare de 48 de milioane de dolari în contracte futures scurte ETH. Anunțul inițial a fost făcut de @SummersThings pe o rețea de socializare, confirmat ulterior de analiștii Bloomberg ETF.

iShares Ethereum Trust tocmai a fost înregistrat în Delaware.

Pentru context, iShares Bitcoin Trust de la BlackRock a fost înregistrat într-un mod similar cu 7 zile înainte de a depune cererea ETF la SEC. Detalii mai jos.

[anunț: mă mut la @SynopticCom curând] pic.twitter.com/IYafIaxMzA

—Summers (@SummersThings) Noiembrie 9, 2023

Știrea a alimentat așteptări optimiste cu privire la un potențial Ether spot ETF depus de BlackRock, un administrator de active de 9 trilioane de dolari. Această speculație urmează registrului iShares Bitcoin Trust al BlackRock din Delaware în iunie 2023, cu o săptămână înainte de cererea lor inițială de ETF Bitcoin. Cu toate acestea, fără nicio declarație oficială din partea BlackRock, investitorii ar fi putut să fi sărit arma, deși influența absolută a managerului de active în finanțele tradiționale îi lasă pe cei care pariază împotriva succesului Ether într-o poziție precară.

Comercianții profesioniști au plasat pariuri ETH optimiste folosind derivate

Pentru a înțelege cum sunt poziționați comercianții profesioniști după raliul surpriză, ar trebui să analizați valorile derivatelor ETH. În mod normal, contractele futures lunare Ether se tranzacționează la o primă anualizată de 5%-10% în comparație cu piețele spot, ceea ce indică faptul că vânzătorii solicită bani suplimentari pentru a amâna decontarea.

Prima futures Ether, care a sărit la 9.5% pe 9 noiembrie, a marcat cel mai înalt nivel din peste un an și a depășit pragul neutru de 5% pe 31 octombrie. Această schimbare a încheiat o perioadă de două luni de urs și cererea scăzută de levier long. pozitii.

Pentru a evalua dacă ruptura de peste 2,000 USD a dus la un optimism excesiv, comercianții ar trebui să examineze piețele de opțiuni Ether. Atunci când comercianții anticipează o scădere a prețului Bitcoin, delta de 25% tinde să crească peste 7%, în timp ce perioadele de entuziasm o văd de obicei coborâre sub negativ 7%.

Opțiunile Ether 25% delta skew a trecut de la neutru la optimist pe 31 octombrie, iar actuala declinare de -13% este cea mai scăzută din peste 12 luni, dar departe de a fi prea optimistă. Un astfel de nivel sănătos a fost norma în ultimele 9 zile, ceea ce înseamnă că investitorii Ether anticipau impulsul optimist.

Nu există nicio îndoială că taurii Ether au preluat avantajul, indiferent de narațiunea spot ETF, deoarece ETH a crescut cu 24% înainte de știrile BlackRock, între 18 octombrie și 8 noiembrie. Această acțiune a prețului reflectă o cerere mai mare pentru rețeaua Ethereum, așa cum este reflectată de aplicații descentralizate de top (DApps) volume de 30 de zile.

Cu toate acestea, atunci când se analizează structura mai largă a pieței criptomonedei, în special a indicatorilor de vânzare cu amănuntul, există o anumită inconsecvență cu optimismul în creștere și cererea de levier folosind derivate Ether.

Related: Lansarea Bitcoin ETF ar putea fi amânată cu mai mult de o lună după aprobarea SEC

Indicatorii de vânzare cu amănuntul indică cererea latentă pentru ETH și criptomonede

Pentru început, căutările Google pentru „Cumpără Ethereum”, „Cumpără ETH” și „Cumpără Bitcoin” au stagnat în ultima săptămână.

S-ar putea argumenta că comercianții cu amănuntul întârzie în mod obișnuit cursele de taur, de obicei intrând în ciclu la câteva zile sau săptămâni după ce au fost atinse valorile majore ale prețurilor și maximul de 6 luni. Cu toate acestea, a existat o cerere în scădere pentru criptomonede, atunci când se utilizează monede stabile premium ca indicator pentru activitatea comercianților de criptomonede din China.

Prima stablecoin măsoară diferența dintre tranzacțiile peer-to-peer USD Tether (USDT) din China și dolarul american. Cererea excesivă de cumpărare tinde să preseze indicatorul peste valoarea justă la 100%, iar în timpul piețelor de urs, oferta de piață a lui Tether este inundată, provocând o reducere de 2% sau mai mare.

În prezent, prima Tether pe OKX este de 100.9%, indicând o cerere echilibrată din partea investitorilor de retail. Un astfel de nivel contrastează cu 102% din 13 octombrie, de exemplu, înainte ca capitalizarea totală de piață cripto să crească cu 30.6% până pe 9 noiembrie. Aceasta arată că investitorii chinezi încă nu au prezentat o cerere excesivă de fiat-to- conversie cripto folosind stablecoins.

În esență, creșterea Ether de peste 2,000 USD pare să fi fost determinată de piețele derivate și de așteptarea unei aprobări spot ETF. Lipsa cererii cu amănuntul nu este neapărat un indicator al corecției iminente. Cu toate acestea, hype-ul din jurul registrului Ethereum Trust al BlackRock, împreună cu levierele lungi excesive în derivatele ETH, ridică îngrijorări, punând la încercare nivelul de suport de 2,000 USD.

Acest articol are scop informativ general și nu este destinat și nu ar trebui să fie luat drept sfaturi juridice sau de investiții. Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat punctele de vedere și opiniile Cointelegraph.