Putem urmări On-Balance-Volume (OBV) până la Joseph Granville în 1963. El credea că indicatorul On Balance Volume este o modalitate eficientă de a măsura puterea și punctele slabe ale mișcării prețului securității. De atunci, OBV a devenit unul dintre cei mai folosiți indicatori tehnici de către comercianți și investitori deopotrivă.
Context
On-Balance-Volume (OBV) este un indicator tehnic care urmărește cantitatea totală de presiune de cumpărare și vânzare în securitate. Îl calculăm adunând tot volumul în zilele în creștere, scăzând tot volumul în zilele inferioare și apoi însumând rezultatele cumulativ. Ideea din spatele OBV este că, dacă majoritatea comercianților cumpără, volumul total ar trebui să crească. Dacă vând, atunci volumul total ar trebui să scadă. Urmărind acest sold net în timp, investitorii își pot face o idee dacă există o tendință în mișcarea prețului titlurilor.
Atunci când interpretăm OBV, accentul principal ar trebui să fie pe tendință. O tendință de creștere a OBV arată că cumpărătorii sunt din ce în ce mai activi, ceea ce poate duce la o creștere a prețului. În schimb, o tendință de scădere a OBV sugerează că vânzătorii devin din ce în ce mai dominanti, ceea ce ar putea însemna că o scădere a prețului este iminentă.
Când ne uităm la valoarea absolută a OBV în loc de tendința sa, valorile ridicate ale OBV sugerează o presiune puternică de cumpărare, iar valorile scăzute pot indica o presiune puternică de vânzare. Cu toate acestea, aceste niveluri absolute pot varia drastic în funcție de securitatea care este analizată, așa că este important să luați în considerare toți ceilalți factori înainte de a decide.
Cum se calculează OBV
Să știi cum să calculezi OBV este esențial dacă vrei să iei decizii informate pentru investiții.
Metoda de calcul al volumului în echilibru (OBV) precizează că:
- dacă prețul de închidere al titlului este mai mare decât închiderea din ziua precedentă, atunci ar trebui să adăugați volumul în timp ce
- dacă prețul de închidere este mai mic decât cel din ziua precedentă, atunci ar trebui să scadă volumul.
- Dacă prețurile de închidere ale ambelor zile sunt egale, atunci nu trebuie făcut nimic, iar OBV rămâne neschimbat la nivelul său anterior.
Urmând această formulă ușoară ar putea face toată diferența în obținerea rentabilității maxime a investițiilor tale.
Cum se utilizează indicatorul OBV
Comercianții pot folosi OBV pentru a determina potențiale puncte de intrare și ieșire sau ca instrument de confirmare pentru alte strategii de tranzacționare. Privind tendința OBV în raport cu mișcările prețurilor, comercianții pot observa divergențe care ar putea semnala o inversare viitoare. Iată trei moduri populare de a utiliza indicatorul:
Urmăriți și confirmați tendințele
Când există o tendință puternică în OBV, cel mai bine este să urmați tendința. Dacă OBV crește, atunci prețul este probabil să crească și invers. Identificați divergențele: atunci când prețul unui titlu se mișcă într-o direcție în timp ce OBV se mișcă în alta, acesta ar putea fi un indicator că tendința este pe cale să se încheie. Acesta poate fi un moment bun pentru a obține profit sau pentru a căuta un punct de ieșire.
Combinați cu alți indicatori
Nu ar trebui să utilizați OBV izolat. Este întotdeauna o idee bună să-l combinați cu alți indicatori tehnici, cum ar fi mediile mobile sau indicatorii de impuls, pentru a obține o idee mai bună a sentimentului actual al pieței.
Găsiți divergențe
Când prețul unui titlu se mișcă într-o direcție în timp ce OBV se mișcă în alta, acesta ar putea fi un indicator că tendința este pe cale să se încheie. Acesta poate fi un moment bun pentru a obține profit sau pentru a căuta un punct de ieșire. O divergență optimistă are loc atunci când prețul unei valori mobiliare atinge minime mai scăzute, în timp ce OBV atinge minime mai mari. O divergență de urs are loc atunci când prețul atinge maxime mai mari, în timp ce OBV face maxime mai scăzute.
OBV versus indicator de acumulare/distribuție
Volumul în echilibru (OBV) și linia de acumulare/distribuție sunt ambele utilizate pentru a studia impulsul și pentru a prezice mișcarea „banilor inteligenți” prin utilizarea volumului. Dar în calcul, ei sunt doi indicatori foarte separați.
OBV este determinat prin simpla adunare a volumului într-o zi de sus, în timp ce scăderea celui dintr-o zi de jos. Formula pentru linia Acc/Dist este mai complexă, deoarece este determinată luând în considerare prețul curent în raport cu intervalul său recent de tranzacționare, care este apoi înmulțit cu volumul perioadei respective.
Acești doi indicatori permit comercianților să treacă dincolo de simpla luare în considerare a mișcărilor prețurilor și să obțină informații despre sentimentul pieței subiacente folosind date din volumele anterioare de tranzacții.
Avantajele utilizării indicatorului OBV
1. OBV vă ajută să identificați potențialele inversări: căutând divergențele între preț și OBV, comercianții pot identifica potențiale inversări ale tendințelor.
2. OBV este simplu de utilizat: OBV ia în considerare doar doi factori — volumul și prețul — ceea ce îl face ușor de înțeles și interpretat.
3. OBV nu întârzie prețul: calculăm OBV în timp real, ceea ce îl face un instrument util pentru urmărirea sentimentului actual al pieței.
4. Puteți utiliza OBV în diferite intervale de timp: indicatorul funcționează atât pe termene scurte, cât și pe termen lung, astfel încât comercianții îl pot folosi pentru a forma atât strategii de tranzacționare pe termen mediu, cât și pe termen lung.
5. OBV ajută la identificarea puterii tendințelor: comparând citirile OBV unul față de celălalt, comercianții pot judeca dacă o tendință câștigă sau își pierde impuls.
6. OBV ține cont de volum: Mulți indicatori tehnici ignoră volumul, dar OBV ia în considerare atât volumul, cât și prețul atunci când își calculează valorile. Acest lucru îl face o resursă valoroasă atunci când căutați potențiale puncte de intrare și ieșire pe piață.
7. OBV ajută la identificarea condițiilor de supracumpărare și supravânzare: analizând citirile OBV, comercianții pot observa când securitatea este supraextinsă și poate fi necesară o corecție. Acest lucru îi poate ajuta să ia decizii informate cu privire la momentul în care să intre sau să părăsească o poziție.
Limitările indicatorului OBV
1. OBV este un indicator întârziat: deși poate oferi informații utile despre sentimentul actual al pieței, este important să ne amintim că OBV este un indicator întârziat și este posibil să nu prezică mișcările viitoare ale prețurilor.
2. Nu este potrivit pentru toate piețele: OBV funcționează cel mai bine pe piețele cu lichiditate ridicată și activitate constantă. Este posibil să nu fie potrivit pentru piețe mai mici, mai nelichide.
3. Fără niveluri de suport-rezistență: indicatorul nu oferă nicio indicație despre potențialele niveluri de suport sau rezistență, ceea ce face dificilă identificarea punctelor de intrare și de ieșire cu precizie.
4. Dacă datele de volum utilizate pentru a calcula OBV sunt incorecte sau incomplete, aceasta poate afecta acuratețea indicatorului.
5. Puține interpretări: OBV nu oferă prea multe în ceea ce privește interpretarea și rămâne la latitudinea comerciantului să stabilească cum vrea să-l folosească.
6. Subiectiv: Interpretarea activității de volum a unui titlu este subiectivă, astfel încât comercianții ar trebui să știe că diferiți analiști pot ajunge la concluzii diferite.
7. OBV servește doar ca instrument de confirmare și nu poate furniza niciun semnal definitiv de cumpărare sau vânzare. Prin urmare, ar trebui să-l combinați întotdeauna cu alți indicatori tehnici pentru o analiză mai completă.
Concluzie
Indicatorul Volum în echilibru (OBV) este un instrument puternic care îi poate ajuta pe comercianți să identifice potențialele inversări ale tendințelor, să evalueze puterea tendințelor și să detecteze condițiile de supracumpărare și supravânzare. Cu toate acestea, este important să ne amintim că OBV este un indicator întârziat și poate să nu fie potrivit pentru toate piețele. Interpretarea activității de volum este subiectivă și comercianții ar trebui să combine întotdeauna OBV cu alți indicatori tehnici pentru o analiză mai completă. În ciuda acestor limitări, indicatorul OBV poate fi un instrument neprețuit pentru orice comerciant care dorește să obțină informații despre sentimentul de bază pe piață.
Sursa: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/