Care Crypto Creditor a cheltuit 558 de milioane de dolari pe propria sa monedă

Celsius Network, co-fondată de antreprenorul în serie Alex Mashinsky, a cheltuit cel puțin 558 de milioane de dolari achiziționând propriul token, CEL. In conformitate cu ultima depunere, creditorul de criptomonede obișnuia să atragă clienții cu promisiunea „libertății financiare”, autointitulându-se o companie „în primul rând în comunitate” care vinde produse mai sigure decât o bancă. Printre cele mai captivante replici ale companiei a fost „Suntem Celsius. Visăm în mare.”

Creditorul cripto eșuat, care se află în mijlocul unui proces de faliment, ar fi raportat active gestionate de până la 25 de miliarde de dolari. În special, cea mai mare parte a acestei sume a fost împrumutată altor companii de active digitale pentru a satisface o rentabilitate anuală de 5%.

Cu toate acestea, un examinator desemnat de instanță, Shoba Pillay, a tras o concluzie diferită marți cu privire la ceea ce a făcut creditorul eșuat. Scriind într-un raport de 700 de pagini, Pillay a remarcat:

De la începuturi, însă, Celsius și forța motrice din spatele operațiunilor sale, domnul Mashinsky, nu și-au îndeplinit aceste promisiuni. „În culise, Celsius și-a desfășurat afacerile într-un mod cu totul diferit de modul în care și-a prezentat clienților săi în toate aspectele esențiale.

Raportul susține, de asemenea, că Celsius a fost implicat în toate practicile de investiții îndoielnice legate de mult timp de un sector financiar tradițional pe care vizionarii criptografici căutau să-l eclipseze. Acestea includ „acorduri circulare de împrumut, manipularea simbolurilor, declarații înșelătoare și garanții false și chiar utilizarea activelor clienților pentru a plăti obligațiile clienților anteriori”. În cuvintele lui Dean Tappen, specialist în implementarea monedelor Celsius, acestea au fost un comportament „foarte asemănător Ponzi”.

Constatări cheie din raport

Vrei niște actualizări despre #Celsius caz?
👉A denaturat ICO de 50 de milioane de dolari, a strâns doar 32 de milioane de dolari
👉A cheltuit peste 558 milioane USD cumpărând propriul token
👉Fondul clientului folosit pentru $CEL răscumpărări
👉CEO a vândut 68.7 milioane USD în jetoane CEL pe retail
👉A pierdut peste 300 de milioane de dolari în investiții proaste

— ErmoFi (@ErmofiNews) 1 Februarie 2023

Celsius a cheltuit minim 558 de milioane de dolari cumpărând propriul token

Pentru început, raportul examinatorului recunoaște că jetonul Celsius (CEL) a avut un început dificil. ICO-ul companiei a avut loc în 2018 pentru tokenul CEL, creditorul dezvăluind că a vândut 325 de milioane de jetoane CEL. Se pare că aceasta a fost o declarație falsă, raportul menționând că între ICO și vânzările private, Celsius a vândut doar 203 milioane, ceea ce l-a determinat să acumuleze puține 32 de milioane de dolari din oferta inițială de monede (ICO) în loc de cele așteptate 50 de milioane de dolari. În acest sens, examinatorul spune:

În ciuda promisiunilor sale de transparență, Celsius a dezbătut pe plan intern dacă să spună comunității sale cum a ieșit de fapt ICO, dar a decis să nu facă acest lucru, deoarece se temea că comunitatea sa va fi supărată.

De asemenea, compania a făcut publicitate simbolului CEL ca „coloana vertebrală” a acestuia, alături de acțiuni repetate ale CEO-ului Mashinsky pentru a echivala valoarea jetonului CEL cu valoarea companiei. Examinatorul a adăugat, de asemenea, că Celsius a folosit strategia „volant”, vânzând în mod privat jetoane CEL, tranzacții over-the-counter (OTC) și făcând achiziții compensatorii pe piața liberă pentru a afecta prețurile de tranzacționare. În mod cumulativ, examinatorul notează că Celcius a cheltuit minim 558 de milioane de dolari cumpărând propriul token, adăugând:

Din 2018 până la Data petiției, Celsius a transferat cel puțin 223 milioane CEL de pe piața secundară în propriile portofele, un număr mai mare decât suma totală de CEL (203 milioane) eliberată publicului în ICO. De fapt, Celsius a cumpărat fiecare jeton CEL de pe piață de cel puțin o dată și, în unele cazuri, de două ori.

În cele din urmă, ceea ce a fost vândut ca „coloana vertebrală” a lui Celsius s-a rupt pe 12 mai 2022, când prețul CEL a scăzut la 0.57 dolari, fostul CEO Rod Bolger descriindu-l drept „un simbol mort”, potrivit examinatorului.

Pariuri unice scumpe

Raportul evidențiază „creșterea extraordinară” a clienților și activelor gestionate a lui Celsius, de la începuturi până la apogeul său în noiembrie 2021, care coincide cu apogeul pieței cripto bull. Acesta a fost și momentul în care firma cripto a suferit unele dintre cele mai grave pierderi. Pillay a spus că „în timp ce Celsius și-a crescut activele gestionate, nu a fost profitabil”.

În special, pe măsură ce creditorul a început să ofere rate de recompensă mai mari în comparație cu concurenții din industrie, a făcut patru pariuri uriașe care au cauzat o pierdere totală înainte de impozitare de 800 de milioane de dolari în 2021. În cele din urmă, compania a pierdut 288 de milioane de dolari din două împrumuturi luate cu firmă de investiții instituționale Equities First Holdings. Creditorul a angajat Bitcoin (BTC) și Ether (ETH) ca garanții pentru firma de investiții în 2019 și 2020. Din păcate, Equities First nu a putut returna garanția în 2021, după ce valoarea acestuia a crescut semnificativ.

În cuvintele lui Pillay, „împrumuturile Equities First au fost necesare nu numai pentru finanțarea operațiunilor lui Celsius, ci și pentru a sprijini împrumuturile de retail pe care Celsius le-a acordat clienților săi (adică Celsius a împrumutat de la Equities First și apoi a împrumutat veniturile clienților săi).”

În special, împrumuturile instituționale s-au numărat printre principalii generatori de venituri ale lui Celsius, deoarece creditorul a acordat împrumuturi negarantate unor jucători precum Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital și o filială FTX din iulie 2021 până la începutul lui 2022.

Raportul mai relevă că 33.3% din portofoliul de credite instituționale al lui Celsius a fost negarantat, cu peste 50% sub-colateralizat până în iulie 2021. Examinatorul a descoperit, de asemenea, că împrumuturile garantate complet au început să crească în 2021 și 2022. Cu toate acestea, acest lucru s-a datorat doar creditorului. acceptând garanții în FTT și SRM, token-ul nativ al FTX și, respectiv, jetoanele Serum asociate FTX.

Celsius a pierdut, de asemenea, 130 de milioane de dolari în încercarea de a juca tranzacția de arbitraj Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), în care investitorii instituționali ar achiziționa acțiuni GBTC nou emise la o valoare echivalentă de la Genesis Global Trading înainte de a vinde aceleași acțiuni pentru o primă pe piața deschisă o dată la șase... perioada de blocare lunară sa încheiat.

Până în februarie 2021, Celsius avea 752 de milioane de dolari investiți în active Grayscale cu speranța de a culege recompense dintr-o primă de peste 40%. Cu toate acestea, prima s-a răsturnat la scurt timp după înregistrarea unei reduceri înainte ca durata blocării lui Celsius să se încheie, provocând pierderi semnificative. Pierderile creditorului au fost stimulate de relațiile de afaceri eșuate cu KeyFi, o platformă de management financiar descentralizat (DeFi) și platforma de staking Stakehound.

O dublare pe tether în special

În plus, în raport, examinatorul dezvăluie că împrumuturile lui Celsius pentru moneda stabilă Tether au crescut la peste 2 miliarde de dolari. Numărul a crescut mai târziu, în septembrie 2021, atât de mult încât Comitetul pentru Risc al lui Celsius a fost îngrijorat de faptul că împrumutul este un „risc existențial”, deoarece capitalul lui Celsius este inadecvat pentru a supraviețui unei implicite Tether”.

Se pare că împrumuturile lui Celsius către Tether erau duble față de limita de credit a împrumutătorului, deși alte împrumuturi acordate firmelor care se confruntă acum cu faliment au fost, de asemenea, peste limitele presupuse autoimpuse de Celsius. Printre cei care au împrumutat peste limita de credit a companiei s-au numărat Alameda Research și Three Arrows Capital.

Examinatorul a subliniat că împrumuturile suplimentare acordate Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading și Profluent Trading „au fost toate peste limitele lor de credit declarate”. Suplimentând, Pillay face aluzie că Mashinsky a întins și mai mult adevărul în raport cu limitele de credit ale lui Celsius, atunci când CEO-ul Celsius le-a spus oamenilor că nu există împrumuturi negarantate. În ciuda unei astfel de asigurări din partea unui director al companiei, împrumuturile negarantate ale creditorului au crescut de la 14% din portofoliul de credite instituționale al Celsius în decembrie 2020 la o treime până în iunie 2021.

Mashinsky indus în eroare în privința încasării

Examinatorul desemnat de instanță a mai spus că Mashinsky a încasat 68.7 milioane de dolari în jetoane CEL între 2018 și iulie anul trecut, pe fondul „afirmațiilor repetate că nu a fost vânzător de CEL”. Citând un exemplu din raportul lui Pillay, examinatorul indică noiembrie 2021, când Mashinsky a adresat rapoarte că a vândut jetoane CEL în ultimele săptămâni, menționând că a cumpărat 30,000 de jetoane. Deși cumpărase 29,000 de jetoane CEL, a vândut și 344,000 de jetoane în luna precedentă.

O parte din aceste vânzări au făcut parte din cele 558 de milioane de dolari în achiziții de CEL pe care Celsius le-a efectuat însuși, ceea ce i-a alarmat pe directori. Tappen, care a descris anterior comportamentul drept „ponzi”, a subliniat că activele clienților erau folosite pe CEL pentru a crește prețul „pentru a obține evaluările pentru a putea vinde înapoi companiei”.

Raportul comandat de instanță îl prezintă pe fostul CFO al companiei, care, într-un caz, a scris: „Vorbim despre a deveni o entitate reglementată și facem ceva posibil ilegal și cu siguranță neconform.”

Celsius are taxe fiscale

Examinatorul desemnat de instanță a descoperit, de asemenea, că nu au existat „profesii fiscale dedicate în primii trei ani de existență a lui Celsius”. În plus, brațul cripto al creditorului, Celsius Mining, datora 16.5 milioane de dolari în taxe în ziua petiției, când Celsius a solicitat protecția împotriva falimentului în capitolul 11 ​​și ar putea datora cu peste 6 milioane de dolari în plus. În special, creditorul datorează taxe în Georgia și Pennsylvania.

Pillay a stabilit, de asemenea, „inconsecvențe tulburătoare” între informații și declarațiile martorilor, observând că lipsa de procese a companiei și dezcoordonarea generală în materie de taxe au făcut ca Celsius Mining să datoreze taxe semnificative de utilizare pentru platformele miniere desfășurate în 2022. Examinatorul a subliniat, de asemenea, că a făcut-o. nu identifică niciun fapt care să indice că Celsius sau brațele sale de afaceri „și-au eșuat în mod voit sau intenționat obligațiile fiscale”.

Stiri conexe

Fight Out (FGHT) – Cea mai nouă mișcare pentru a câștiga proiect

• Verificat CertiK și verificat KYC CoinSniper
• Prevânzare în stadiu incipient Live acum
• Câștigă criptografii gratuite și atinge obiectivele de fitness
• Proiectul LBank Labs
• În parteneriat cu Transak, Block Media
• Mizați recompense și bonusuri