Ce sunt activele din lumea reală (RWA) în Crypto?

 RWA-urile sunt active fizice sau tangibile care sunt reprezentate în blockchain folosind token-uri. Aceste jetoane permit digitizarea claselor de active, cum ar fi bunuri imobiliare, mărfuri și valori mobiliare, acționând ca o reprezentare imuabilă a activului de bază care poate fi tranzacționat și deținut în rețele blockchain.

Care sunt beneficiile RWA-urilor în cripto?

Trei beneficii comune ale RWA-urilor sunt că nu sunt permise prin natura lor, pot fi fracționalizate și reprezintă o alternativă mai lichidă la cumpărarea activului reprezentat în cauză. Fiecare dintre acești factori poate reduce barierele de intrare pentru potențialii investitori în comparație cu metodele tradiționale de obținere a expunerii.

Oricine poate deține RWA-uri în cripto și obține expunere la investiții la un activ din lumea reală care altfel ar putea fi de neobținut. În cazul bunurilor imobiliare, RWA-urile au fost folosite pentru a debloca proprietatea fracționată a proprietății imobiliare la costuri reduse, cu zero cheltuieli generale, permițând în același timp proprietarului să câștige randament ca procent din profitul net al proprietății.

Tipuri de RWA

Există multe moduri diferite prin care RWA-urile pot fi digitizate și comercializate pe blockchain. Iată câteva cazuri comune de utilizare:

• Jetoane imobiliare
• Jetoane de mărfuri
• Titluri de valoare tokenizate
• Arta și colecții
• Stablecoins

Fiecare tip de RWA enumerat aici va fi tratat mai detaliat mai jos.

Jetoane imobiliare

Jetoanele imobiliare pot reprezenta proprietatea sau proprietatea fracționată a proprietăților imobiliare. Proprietățile în cauză pot varia de la apartamente, hoteluri, spații de birouri și alte forme de imobiliare care sunt reprezentate prin baterea unui simbol de aceeași valoare pe o anumită rețea blockchain.

Scopul jetoanelor imobiliare ca RWA în cripto este de a debloca oportunități de crowdfunding și de a oferi investitorilor expunerea la un activ de bază fără ca aceștia să fie nevoiți să plătească integral sau chiar să plătească pentru întreținere. Obținerea expunerii pe piețele imobiliare fără a fi nevoiți să dețină sau să gestioneze fizic proprietățile permite investitorilor să genereze randament ca parte a profiturilor la un cost general foarte scăzut.

Jetoane de mărfuri

Mărfurile fizice precum aurul, argintul și alte metale prețioase pot fi reprezentate digital pe blockchain prin tokenizare. În loc să cumpere și să stocheze mărfurile fizice, care poate fi atât costisitoare, cât și consumatoare de timp, investitorii pot cumpăra pur și simplu un simbol în care RWA este susținut 1 din 1 de activul suport.

Pax Gold (PAXG) este un exemplu excelent de token de marfă. Pax deține aur în rezervele sale, fiecare jeton PAXG complet reprezentând 1 uncie de metal prețios. Prețul PAXG este legat de valoarea aurului, iar investitorii pot obține rapid și ușor expunerea investițională la marfă fără a fi nevoiți să o cumpere fizic sau să găsească o modalitate de a o stoca în siguranță.

Titluri de valoare tokenizate

Titlurile financiare tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, pot fi tokenizate. Digitalizarea valorilor mobiliare a fost o caracteristică a ultimelor decenii prin intermediul brokerilor online precum E*TRADE, care a fost clasată drept cea mai bună platformă de tranzacționare a obligațiunilor. Cu toate acestea, tokenizarea acestor active și distribuția lor pe blockchain înseamnă că utilizatorii pot acum să câștige expunere într-un mod complet fără permisiune.

Procesul de batere a titlurilor de valoare ca jetoane pe blockchain, ca și în cazul jetoanelor de mărfuri, implică deținerea activului suport ca rezervă și legarea valorii jetonului la prețul actual al pieței folosind un algoritm de mentare/ardere. Tokenizarea face investițiile în valori mobiliare mai accesibile și poate fi văzută ca o modalitate mult mai eficientă de tranzacționare.

Un tip popular de RWA care este accesibil prin protocoalele blockchain sunt obligațiunile tokenizate – piața a depășit 866 de milioane USD în ianuarie 2024. Sursa: RWA.xyz

Arta și colecții

Piesele de artă fizică sau obiectele de colecție de orice fel pot fi simbolizate. Creșterea rapidă a popularității jetoanelor nefungibile (NFT) reflectă cererea globală de articole de colecție, cum ar fi lucrările de artă digitală, dar arta și obiectele de colecție ca RWA-uri fac referire la un tip ușor diferit de activ în comparație cu JPEG-urile clasice de maimuță ale blockchain-ului.

Lucrările de artă din lumea reală, adică picturi fizice dintr-o varietate de perioade de timp, pot fi reprezentate în blockchain prin tokenizare. Acest lucru poate oferi colecționarilor de artă expunerea la valoarea piesei de bază și poate debloca mai multe oportunități de investiții decât ar fi disponibil altfel.

Stablecoins

Deși nu reprezintă în mod direct active fizice, monedele stabile sunt de obicei legate de valoarea monedelor fiat din lumea reală, cum ar fi dolarul american. Monede stabile precum Tether (USDT) sau USD Coin (USDC) dețin fiecare USD în rezervele lor și fixează valoarea jetonului la USD printr-un algoritm de mentare/ardere care variază în funcție de nivelul actual al cererii și ofertei.

Deoarece majoritatea criptomonedelor sunt oferite în perechi de tranzacționare cu USD, stablecoins funcționează ca criptomonede care nu fluctuează în valoare. Cu toate acestea, monedele stabile nu se limitează la perechi USD și au fost create pentru EUR, GBP, LIRA și multe alte monede fiduciare. Ca rezultat, a existat o piață valutară în lanț creată ca rezultat direct al emiterii de monede stabile.

Întrebări frecvente

Ce este un RWA în cripto?

RWA în cripto sunt active fizice sau tangibile care sunt reprezentate în blockchain folosind token-uri.

Cum să investești în RWA?

Există multe modalități de a investi în RWA, dar metoda de care aveți nevoie va depinde de tipul de RWA pe care doriți să-l cumpărați. RWA precum PAXG sau USDT pot fi tranzacționate cu ușurință pe burse descentralizate (DEX) prin copierea și lipirea adresei contractului. Alte RWA, cum ar fi jetoanele imobiliare, pe de altă parte, sunt oferite de platformele Web3 create special.

Concluzia: RWA-urile oferă noi modalități de a investi în clase tradiționale de active

RWA-urile din cripto deblochează noi modalități de a investi în active care altfel ar putea fi dificil de achiziționat, lărgind numărul de persoane care pot deține sau obține expunere la clase de active la cerere. Fie că este vorba de jetoane imobiliare, piese scumpe de artă fizică sau mărfuri, cum ar fi aurul și argintul, care în mod tradițional trebuiau să fie obținute și stocate în lumea reală, RWA-urile oferă o alternativă mai accesibilă potențialilor investitori.

Unul dintre avantajele remarcabile ale RWA este că sunt o metodă mai lichidă de a investi în active altfel nelichide. Natura fracționată a jetoanelor înseamnă că investitorii pot cumpăra și vinde activul într-un mod mult mai simplu, câștigând totuși expunerea la orice volatilitate a prețurilor în vederea obținerii de profit.

RWA-urile permit, în general, investitorilor să obțină expunerea la o gamă largă de active tradiționale de apreciere, care altfel ar fi imposibil de obținut în blockchain.