Fondurile de pensii din Virginia investesc în agricultura de randament cripto, în ciuda tulburărilor recente

Sistemul de pensionare Fairfax County din Virginia urmează să investească fondul de pensii de 6.8 miliarde de dolari în cultivarea randamentului criptomonedelor pentru a crește randamentul, Financial Times raportate pe 4 august.

Fondul pentru sistemele de pensionare a obținut recent aprobarea de la consiliul său de administrație pentru mutare, potrivit publicației de știri.

Katherine Molnar, ofițer șef de investiții al sistemului de pensionare a ofițerilor de poliție din județul Fairfax, a declarat pentru FT într-un interviu:

„Unele dintre recoltele pe care le puteți obține într-o strategie de cultivare a randamentului sunt cu adevărat atractive, deoarece unii dintre oameni s-au dat înapoi din acel spațiu.”

Crypto yield farming se referă la împrumutul de active digitale pentru un flux de plăți. Dar decizia județului Virginia vine într-un moment în care piața de creditare cripto a fost afectată de tulburări și de o serie de falimente ale companiilor în spațiu.

Molnar a spus:

„Pentru cei care sunt încă dispuși să ofere lichiditate, cei care caută profit decent, sunt de fapt capabili să câștige randamente mai atractive în acest moment.”

Sistemul Fairfax a investit recent 35 de milioane de dolari fiecare cu fondul de randament digital al Parataxis Capital și noul fond de venituri financiare al lui VanEck, potrivit raportului FT. Fondul de venituri din finanțare al VanEck își propune să ofere câștiguri investitorilor prin acorduri de împrumut pe termen scurt cu firme de active digitale.

Dar aceasta nu este prima dată când sistemele de pensionare Fairfax investesc pe piața cripto. Sistemul de pensionare a angajaților din județul Fairfax de 5 miliarde de dolari și sistemul de pensionare a ofițerilor de poliție din județul Fairfax de 1.8 miliarde de dolari au investit 10 milioane de dolari și, respectiv, 11 milioane de dolari în Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund în 2019, potrivit raportului FT.

Administratorii de pensii au susținut că au întreprins o diligență ample înainte de prima lor investiție în spațiul cripto. Investițiile au fost în mare parte în companii și nu în jetoane, a raportat FT.

Cele două fonduri de pensii au evoluat apoi la investiții în capital privat, fonduri speculative și, în final, proiecte de agricultură cu randament. Andrew Spellar, șeful de investiții pentru angajații din comitatul Fairfax, a declarat:

„Am început în capitalul de risc și capitalul privat.

Dar odată ce ne-am simțit mai confortabil în spațiu, am început să ne gândim puțin mai amplu la modul în care am putea folosi strategiile în activele digitale din alte părți ale portofoliului.”

Cele două fonduri de pensii se așteaptă la o lovitură de 50% a investițiilor lor inițiale în spațiul cripto, din cauza turbulențelor pieței, dar asta ar lăsa fondurile în continuare cu 350%, a raportat FT.

Molnar a spus că este încă încrezătoare că investițiile cripto au fost un pariu bun și se așteaptă ca lucrurile să revină odată cu tehnologiile mai puternice dominante.

Tulburări în spațiul de creditare cripto

Piața de creditare cripto a început să se confrunte cu o presiune imensă după prăbușirea TerraUSD (USTC) în mai. Scăderea prețurilor cripto, împreună cu împrumuturile între companii și lipsa măsurilor adecvate de acoperire a riscurilor au condus la o serie de falimente, inclusiv Celsius Network, Voyager Digital și fondul speculativ Three Arrows Capital. Căderea rapidă și bruscă a acestor creditori a lăsat mii de creditori de vânzare cu amănuntul în povara.

Mai mult decât atât, chiar și creditorii care nu au declarat faliment se luptă cu probleme de lichiditate, inclusiv Babel Finance și Zipmex. Vauld, cu sediul în Singapore, și-a asigurat recent un moratoriu de trei luni care oferă protecție împotriva creditorilor pentru a rezolva situația. Câțiva alții au suspendat, de asemenea, retragerile, în timp ce clienții cu amănuntul suportă cea mai mare parte a pierderilor.

Investiția județului Fairfax pe piața de cripto-creditare vine după ce Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), cu sediul în Canada, un investitor instituțional care administrează mai multe fonduri publice de pensii, a fost lovit când Celsius a oprit retragerile și, ulterior, a declarat faliment. CDPQ făcuse o investiție de capital de 150 milioane USD în Celsius în octombrie 2021.

În aprilie 2022, Fidelity, unul dintre cei mai mari furnizori de planuri de pensionare 401(k) din SUA, a anunțat că va permite participanților să aloce o parte din portofoliul lor de pensii în Bitcoin.

Dar în martie, Departamentul Muncii din SUA a avertizat angajatorii și supraveghetorii să „exercită o grijă extremă” în timp ce adaugă criptomonede la planurile de pensionare 401(k).