Platforma Upstart Crypto Carbon Credits strânge 2 miliarde de dolari pentru a atinge „Internetul energiei”

Credite compensate de carbon, întâlniți cripto.

1GCX și T3 Trading, o firmă de tranzacționare proprie care investește în spațiu, au încheiat o înțelegere, strângând 2 miliarde de dolari și creând un fond de lichiditate de 100 de milioane de dolari pentru a ușura tranzacțiile cu credite de carbon.

Mișcarea, făcută posibilă de strângerea de fonduri fără precedent pentru credite de carbon simbolizate, a fost impulsionată de interesul crescând a investitorilor instituționali în valori mobiliare, au declarat în exclusivitate directori ai firmelor pentru Blockworks. Astfel de titluri – spun susținătorii – ușurează capacitatea investitorilor instituționali, inclusiv a planurilor de pensii și a fondurilor de dotare, de a-și pune banii acolo unde sunt gura lor în ceea ce privește obținerea alfa măsurabilă din produsele de investiții ESG. 

Ca o clasă de active, totuși, creditele de carbon fracționate prezintă o mulțime de riscuri: instrumentele financiare sunt destul de volatile, iar verdictul încă nu este, potrivit detractorilor, cu privire la cât de bine le fac în ceea ce privește oprirea răspândirii rampante a încălzirii globale. Și asta ca să nu mai vorbim de o absență flagrantă a lichidității, având în vedere că tranzacțiile de compensare seamănă mai mult cu produse structurate nelichide decât orice altceva în activele digitale, în ciuda faptului că vin cu urcușuri și coborâșuri mult mai abrupte în ceea ce privește prețul. 

Introduceți 1GCX, care furnizează infrastructura pentru noua platformă de tranzacționare ambițioasă, în timp ce 

T3 mută milioane de dolari de capital între o serie de schimburi cripto majore și, de asemenea, pune bani să lucreze pe piețele de mărfuri. Ambele firme sunt, de asemenea, specializate în instrumente derivate pe acțiuni și au lansat o serie de perechi de tranzacționare sintetice aferente care cuplează mărfurile cu criptomonede. Termenii exacti ai tranzacției nu au fost dezvăluiți. 

Ideea este de a înființa o serie de pool-uri de lichiditate și activități asociate de creare a pieței extrabursiere (OTC) care să reducă spread-urile unor astfel de tranzacții în încercarea de a atrage instituții pe piețe, inclusiv entități din finanțele tradiționale obișnuite cu carbon. active, dar încă învață când vine vorba de active digitale. 

RA Wilson, directorul de tehnologie al 1CGX, a declarat pentru Blockworks că compania depune de câțiva ani verificări cu privire la fezabilitate - și costul execuției determinate de cantitativ - la inițiativă. A fost determinată în special după ce s-a constatat că practic nu există alți producători de piață care să se adreseze deopotrivă investitorilor de retail și acreditați în ceea ce privește asocierea activelor digitale cu mărfuri din lumea reală, plus derivate.

Chiar și acum, potrivit lui Wilson, lichiditatea este formată în cea mai mare parte din bănci care preiau cantități mari de titluri de carbon la prețuri reduse, acționând apoi ca un producător neoficial de markeri pentru firmele de tranzacționare contrapărți. Băncile captează probabil un spread frumos pentru a face acest lucru, având în vedere că astfel de tranzacții sunt în esență de facto de natură OTC. 

Cazul pentru tokenizare

Wilson, care a investit personal în cripto din 2011, a spus că a observat în urmă cu aproximativ cinci ani că, în timp ce creditele de carbon – promovate de guverne, inclusiv de SUA, și cu stimulente fiscale, în anumite cazuri – câștigau amploare, companiile văd produsele ca fiind mai mult un efort de a face bine, nu „moneda” în care instrumentele au fost concepute să devină. 

„Dezvoltarea afacerii începe cu construirea pieței potrivite, asigurându-vă că există lichiditate, compensații de calitate superioară și soluții bazate pe natură”, a spus Wilson. „Deturnarea activelor financiare de la proiectele terestre ne poate aduce beneficii la nivel global.”

1CGX se află, de asemenea, în stadiile relativ incipiente ale dezvoltării propriului blockchain, prezentând un simbol care face o paralelă între „dovada de autoritate” și „dovada de autoritate computațională” algoritmică.

Dovada autorității este o metodă de semnare a tranzacțiilor care conține elemente ale mecanismelor de consens pentru dovedirea mizei, dar se bazează pe validatori mizandu-le identitatea sau reputatia. De obicei, apare în blockchain-uri private, centralizate, mai degrabă decât în ​​sisteme publice fără permisiune.

Scopul final: construirea unei piețe bazate pe active digitale, condusă de „web-ul verde” în plină dezvoltare, amestecat cu internetul energiei.

Prima configurație de acest fel ar crește, în mod ideal, transparența descoperirii prețurilor și utilitatea în lumea reală - în ceea ce privește combaterea schimbărilor climatice - doi spini comuni ai investitorilor instituționali care până acum au trebuit să se bazeze pe Wall Street și pe centrul de mărfuri din Chicago pentru a tranzacționa cu credite de carbon nelichide, denominate prin prețurile tulburi ale creatorilor de piață.

Comercianții care folosesc 1CGX au deja acces la o serie de active digitale, cum ar fi bitcoin, ether, AVAX și SOL. 

Există deja o „cerere uriașă” din partea instituțiilor înfometate de credite de compensare a emisiilor de carbon, una care crește în fiecare an, potrivit lui Wilson. Lansarea platformei de tranzacționare ar trebui să stimuleze lichiditatea, transparența și prețurile echitabile - în același timp, reducând frauda - prin adăugarea de criptomonede la mix, a spus el.

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.