Valoarea totală a pieței criptografice depășește 1 mil dolari – datele sugerează că există mai multe avantaje

În ciuda fluxului recent de știri negative privind criptomonedele și știrile macroeconomice, capitalizarea totală a pieței criptomonedelor a depășit 1 trilion de dolari pe 21 ianuarie. Un semn încurajator este că valorile instrumentelor derivate nu arată o cerere crescută din partea comercianților la urs în acest moment.

*Valoarea totală a pieței cripto în USD, 1 zi. Sursa: TradingView*

Bitcoin (BTC) a câștigat cu 8% în această săptămână, stabilizându-se în apropierea nivelului de 23,100 USD la 18:00 UTC pe 27 ianuarie, deoarece piețele au cântărit impactul potențial al Falimentul Genesis Global Capital pe 19 ianuarie.

Un domeniu de îngrijorare este cel mai mare debitor al Genesis Capital, Digital Currency Group, compania sa-mamă. În consecință, gestionarea fondurilor Grayscale ar putea fi în pericol, investitorii nesiguri dacă activele Grayscale Bitcoin Trust ar putea fi lichidate. Vehiculul de investiții deține în prezent poziții Bitcoin în valoare de peste 14 miliarde USD pentru deținătorii săi.

O curte de apel a Statelor Unite urmează să audieze argumentele referitoare la Procesul Grayscale Investment împotriva Securities and Exchange Commission (SEC) pe 8 martie. Administratorul fondului a pus la îndoială decizia SEC de a refuza lansarea fondului tranzacționat la bursă garantat cu active.

Preocupările de reglementare au avut, de asemenea, un impact negativ asupra piețelor, după ce procurorii sud-coreeni au solicitat un mandat de arestare pentru proprietarul schimbului Bithumb Kang Jong-Hyun. Pe 25 ianuarie, Divizia a 2-a de Investigații Financiare a Procuraturii Districtului de Sud din Seul i-a condamnat pe Kang și doi directori ai Bithumb sub acuzația de a efectua tranzacții ilegale frauduloase.

Creșterea săptămânală de 7% a capitalizării totale de piață a fost reținută de Ether's (ETH) 0.3% mișcare negativă a prețului. Cu toate acestea, sentimentul optimist a afectat semnificativ altcoins, 11 dintre primele 80 de monede câștigând 18% sau mai mult în această perioadă.

*Câștigători și învinși săptămânali printre primele 80 de monede. Sursa: Messari*

Aptos (APT) a câștigat 91% după ce valoarea totală blocată a rețelei de contracte inteligente a atins un record de 58 de milioane de dolari, alimentat de schimbul descentralizat PancakeSwap.

fantomă (FTM) a crescut cu 50% după anunțarea noului său sistem de baze de date, Carmen și a nou Fantom Virtual Machine, Tosca.

Optimism (OP) a înregistrat câștiguri de 21% după o creștere bruscă a volumelor tranzacțiilor în timpul unui program de stimulare a simbolurilor nefungibile numit Optimism Quest.

Cererea de levier favorizează ușor taurinele

Contractele perpetue, cunoscute și sub denumirea de swap invers, au o rată încorporată taxată de obicei la fiecare opt ore. Bursele utilizează această taxă pentru a evita dezechilibrele riscului de schimb.

O rată de finanțare pozitivă indică faptul că long-urile (cumpărătorii) solicită mai mult efect de pârghie. Cu toate acestea, situația opusă apare atunci când scurt-urile (vânzătorii) necesită un efect de pârghie suplimentar, determinând ca rata de finanțare să devină negativă.

*Perpetual futures a acumulat rata de finanțare pe 7 zile pe 27 ianuarie. Sursa: Coinglass*

Rata de finanțare pe 7 zile a fost pozitivă pentru Bitcoin și Ethereum, ceea ce înseamnă că datele indică o cerere ușor mai mare de levier longs (cumpărători) față de shorts (vânzători). Totuși, un cost de finanțare săptămânal de 0.25% nu este suficient pentru a descuraja cumpărătorii cu efect de pârghie.

Interesant este că Aptos a fost singura excepție, deoarece altcoinul a prezentat un cost de finanțare săptămânal negativ de 0.6%, vânzătorii în lipsă plătind pentru a-și menține pozițiile deschise. Această mișcare poate fi explicată prin creșterea de 91% în șapte zile și sugerează că vânzătorii se așteaptă la un fel de corecție tehnică.

Raportul opțiuni put/call nu dă semne de teamă

Comercianții pot evalua sentimentul general al pieței, măsurând dacă mai multă activitate se desfășoară prin opțiuni de cumpărare (call) sau opțiuni de vânzare (de vânzare). În general, opțiunile de apel sunt folosite pentru strategiile de urs, în timp ce opțiunile de vânzare sunt pentru cele de urs.

Un raport put-to-call de 0.70 indică faptul că opțiunile put dobânda deschisă întârzie cu 30% cu cât apelurile sunt mai optimiste și, prin urmare, este optimistă. În schimb, un indicator de 1.40 favorizează opțiunile put cu 40%, care pot fi considerate de urs.

*Volumul opțiunilor BTC raportul put-to-call. Sursa: laevitas.ch*

Chiar dacă prețul Bitcoin nu a reușit să spargă rezistența de 23,300 de dolari, cererea de opțiuni de call optimiste a depășit valorile puturilor neutral-la-bear începând cu 6 ianuarie.

În prezent, raportul volumului put-to-call este aproape de 0.50, deoarece piața de opțiuni este mai puternic populată de strategii neutre-bullish, favorizând opțiunile de apel (cumpărare) cu 50%.

Piețele instrumentelor derivate indică un potențial de creștere suplimentar

După a treia săptămână consecutivă de câștiguri, care totalizează 40% până în prezent, excluzând monedele stabile, nu există semne de cerere din partea vânzătorilor în lipsă. Mai important, indicatorii de levier arată că taurii nu folosesc un efect de levier excesiv.

Piețele instrumentelor derivate indică un potențial de creștere suplimentar. Chiar dacă piața revizuiește capitalizarea bursieră de 950 de miliarde de dolari din 18 ianuarie, nu există niciun motiv de panică. În prezent, piețele de opțiuni Bitcoin arată că balenele și creatorii de piață favorizează strategiile neutre spre optimiste.

În cele din urmă, șansele îi favorizează pe cei care pariază că capitalizarea totală a pieței de 1 trilion de dolari se va menține, deschizând spațiu pentru câștiguri suplimentare.