Proiectul de lege al senatorului Warren va dăuna cripto-ului, nu Rusiei (opinie)

Senatorul democrat Elizabeth Warren este rareori rezervat cu dezgustul față de industria cripto.

Numiți orice critică comună la adresa Bitcoin și probabil că a împărtășit-o deja: probleme de volatilitate, daune aduse mediului, 'super umbră codificatori, și ce aveți.

Nu voi pretinde că criticile ei sunt în întregime invalide (deși le voi acoperi mai târziu), dar au devenit previzibile până la comedie. Reputația ei în comunitatea cripto a intrat în rândurile unor oameni precum Peter Schiff, care s-au impus atât de ferm ca criptosceptici încât nu se mai poate aștepta să abandoneze rolul. Nici măcar când se confruntă cu logica sau dovezi.

Desigur, există două diferențe cheie între acești indivizi.

În primul rând, Schiff pur și simplu se îndoiește de potențialul de investiții al cripto, în timp ce Warren contestă etica tehnologiei în sine.

În al doilea rând, Warren elaborează legea federală pentru Statele Unite. Schiff nu.

Nu ar trebui să surprindă pe nimeni, așadar, că Warren se află acum în spatele uneia dintre cele mai mari, nerezonabile și necalibrate amenințări legislative pe care le-a văzut vreodată industria cripto. Unul care citește ca și cum ar fi fost conceput pentru a răni cât mai mulți participanți la rețeaua blockchain, mai degrabă decât pentru a ajuta efectiv pe oricine.

Astăzi, revizuim „Legea de îmbunătățire a conformității cu sancțiunile privind bunurile digitale din 2022” a senatorului. Ce este în el, de ce a fost scris și de ce ar trebui să fie îngrijorat cripto?

Contextul proiectului de lege

În urma invaziei Ucrainei de către Rusia, SUA și aliații săi au impus cel mai mare sancțiuni împotriva Rusiei în istoria lumii. Cu toate acestea, dornici să nu greșească încercarea lor, autoritățile de reglementare au început rapid întrebător dacă activele digitale ar prezenta vreo lacune pentru ca oligarhii ruși să ocolească aceste restricții.

Desigur, senatorul Warren a fost primul care a încercat să abordeze problema. Rapoarte a apărut la începutul acestei luni că ea elaborează un proiect de lege care ar putea pune sancțiuni secundare asupra schimburilor internaționale de criptomonede. Ar oferi schimburilor un ultimatum: alege să nu tranzacționeze cu persoane sancționate sau să renunțe la accesul la piața americană.

Nu este o măsură nerezonabilă sau fără precedent. Schimburile au fost de mult necesar să efectueze verificări ale antecedentelor utilizatorilor lor pentru a combate finanțarea ilegală. Acoperirea lacunelor rămase în controalele AML/KYC pe bursele internaționale ar ajuta la blocarea accesului Rusiei atât la lichiditatea majoră a pieței cripto, cât și la rampele on/off fiat.

Cu toate acestea, când primul proiectul de lege a fost prezentat Congresului joi, prevederile sale au mers mult mai departe decât atât.

Direcționarea „facilitatorilor de tranzacții”

Proiectul de lege, coautor și semnat de alți aproximativ 10 democrați în afară de Warren, cere acordarea președintelui autoritatea de a interzice tranzacțiile cu proprietăți aparținând oricărei persoane străine identificată ca „facilitator de tranzacții cu active digitale” sau platformă de tranzacționare.

Cine se califică ca facilitator de tranzacții cu active digitale? Aproape toți cei implicați în susținerea Bitcoin, Ethereum sau alte rețele blockchain. Secțiunea 2, subsecțiunea 4A din proiectul de lege prevede:

„Termenul „facilitator de tranzacții cu active digitale” înseamnă orice persoană sau grup de persoane care facilitează în mod semnificativ și material cumpărarea, vânzarea, împrumutul, împrumutul, schimbul, custodia, deținerea, validarea sau crearea de active digitale în cont. altora, inclusiv orice protocol de comunicare, tehnologie financiară descentralizată, contract inteligent sau alt software, inclusiv codul de calculator open-source.”

Secțiunea 3 extinde acest grup pentru a include cei care oferă „suport tehnologic” părților de sancționare prin „facilitarea tranzacțiilor care eludează astfel de sancțiuni”.

Acest limbaj miroase a aceleași probleme legate de cel de anul trecut factura infrastructurii, peste care comunitatea cripto a stârnit scandal. Proiectul de lege a impus cerințe împovărătoare de raportare a impozitelor „brokerilor” de criptomonede – definiți ca „oricine efectuează transferuri de active digitale”.

Așa cum au făcut-o Brian Armstrong și alții, CEO-ul Coinbase notat la acea vreme, cei care „efectuează” tranzacțiile din punct de vedere tehnic includ pe toți, de la mineri, la validatori, la dezvoltatori.

La acea vreme, existau mărturii cel puțin la sol care afirmau că limbajul proiectului de lege nu era menit să fie aplicat într-o manieră atât de largă. Cu toate acestea, factura lui Warren explicit nume atât validatorii, cât și dezvoltatorii de software ca ținte – nu doar pentru raportarea fiscală, ci și pentru posibile sancțiuni de proprietate din partea guvernului SUA.

Pentru a clarifica, Bitcoin are cel puțin 15,000 noduri „validarea” fiecărei tranzacții din rețea în mod regulat. Mai mult decât atât, Ethereum va avea peste 300,000 validatori când se face upgrade la Ethereum 2.0 în câteva luni, deoarece fiecare validator de lanț de balize curent rulează un nod complet.

Toți acești participanți la rețea, alături de diverși dezvoltatori de lanțuri de bază și de contracte inteligente, ar fi răspunzători din punct de vedere tehnic în conformitate cu această secțiune a legislației dacă o persoană sancționată se întâmplă să folosească tehnologia lor. Acest lucru este doar pentru susținerea rețelelor care – conform platformei de date blockchain Chainalysis – sunt utilizate în mod covârșitor pentru scopuri legale.

Beneficiu minim

Deși este clar cât de ușor un proiect de lege ca acesta ar putea descuraja inovația și participarea la toate lucrurile blockchain, nu este atât de evident că va ajuta la pedepsirea guvernului lui Putin.

Frica este de înțeles: criptomonede precum Bitcoin sunt peer-to-peer, fără granițe și fără permisiuni. Nu ar putea Rusia să le folosească pentru a desfășura comerț internațional, în ciuda faptului că ar fi a tăia calea de la SWIFT?

Într-un vid teoretic, poate. Cu toate acestea, până acum, există puține dovezi că Rusia a folosit cripto în acest scop, în afară de una portofel curios identificat de firma de criminalistică blockchain Elliptic.

Cu toate acestea, însăși identificarea acestui portofel dovedește ineficiența cripto-ului în acest scop.

Deși Bitcoin poate fi imuabil, cu siguranță nu este privat. Fiecare tranzacție care a avut loc vreodată este urmărită în registrul public al blockchain-ului. Prin urmare, dacă adresa blockchain a oricărei persoane a fost vreodată legată de identitatea sa - așa cum se întâmplă atât de des prin schimburi conforme KYC - atunci toate fondurile provenite din acel portofel pot fi urmărite.

Cofondatorul lui Elliptic, Tom Robinson, reiterează acest lucru:

„Nu se dovedește realist că oligarhii pot ocoli complet sancțiunile prin mutarea tuturor averilor lor în cripto”, a spus el pentru Bloomberg luni. „Crypto este foarte ușor de urmărit. Crypto-ul poate și va fi folosit pentru evaziunea sancțiunilor, dar nu este un glonț de argint.”

Deși este adevărat că există mai multe metode private de tranzacționare cu Bitcoin (schimburi peer-to-peer, tranzacționare cu numerar, ATM-uri Bitcoin), acestea nu oferă aproape lichiditatea necesară guvernului rus pentru a le folosi într-un mod semnificativ.

Prin urmare, vizarea schimburilor cripto ar trebui să fie mai mult decât suficientă pentru a împiedica Rusia să evite sancțiunile cu active digitale.

De fapt, cele mai importante organisme federale recunosc deja acest fapt. Directorul FBI Christopher Wray a spus săptămâna trecută că capacitatea Rusiei de a folosi cripto în acest mod este „foarte supraestimată”. Chiar și Casa Albă și Departamentul de Trezorerie au stabilit că eludarea sancțiunilor la scara suverană a Rusiei folosind criptomonede nu ar fi nici privată, nici posibilă.

S-ar părea că singura care crede că este nevoie de o reprimare ostilă a criptomonedei chiar acum este Elizabeth Warren.

Concluzie: urmăriți faptele, nu ideologia

Am observat mai devreme cum s-a poziționat Warren astfel încât să nu poată părăsi poziția ei anti-cripto, chiar și în fața logicii. Am niște dovezi pentru afirmația mea.

În timpul unei audieri a Comitetului bancar al Senatului pe tema cripto și finanțele ilicite, joia aceasta, Warren a ajuns să vorbească cu co-fondatorul Chainalysis, Jony Levin. Ea a pus o serie de întrebări despre dacă un ipotetic oligarh rus ar putea ascunde 1 miliard de dolari în cripto-achiziționați în avans, mutându-l în lanțuri, mutându-l în portofele diferite sau prin amestecare monedele.

Din păcate, nu era interesată să audă un răspuns corect. Ca Levin explicat în mod repetat de ce nici una dintre aceste metode nu s-ar fi dovedit eficientă în a ascunde o sumă atât de mare, Warren a continuat să-l întrerupă, doar pentru a trage concluzia ei prestabilită în această privință.

„Sunt de fapt surprins de răspunsurile dumneavoastră, deoarece percepeți o mulțime de bani pentru a descurca și urmări activele prin sistem, iar sistemul continuă să dezvolte mai multe modalități de a ascunde acești bani”, a spus ea după aceea.

Urmăriți cum @jony_levin încearcă să răspundă la întrebările senatorului Warren despre un oligarh ipotetic cu 1 miliard de dolari deja în cripto pic.twitter.com/91upCRGwun

- Neeraj K. Agrawal (@NeerajKA) Martie 17, 2022

Această ignorare a faptelor cu privire la modul în care funcționează de fapt cripto este ceea ce duce la astfel de răspunsuri politice nemăsurate și nefolositoare precum proiectul de lege recent al lui Warren. Aș susține că ea a ales să urmărească o ideologie anti-cripto cu mult înainte de a o redacta – una care continuă să-i strângă pe membrii propriului ei partid.

Deși cota de tranzacție criminală picături și producția de energie curată a Bitcoin se ridica, chiar și cei mai cunoscuți democrați sunt întorcându-se împotriva Cele mai de bază funcții ale Bitcoin și negare piața unui produs care are succes a lansat în restul lumii.

Guvernele trebuie să aibă o minte deschisă atunci când reglementează acest spațiu și să fie deschise să își adapteze politica pe măsură ce învață mai multe despre el. Crypto este încă în evoluție, până la urmă; chiar și veteranii comunității sunt încă dezbaterea ce este de fapt Bitcoin.

Pe măsură ce continuăm să ne dăm seama, poate că SUA ar trebui să țină degetul departe de butonul de sancțiuni.