Expresia retrospectivă este 20/20 îmi vine în minte când ne gândim la prăbușirea criptografică. De la vârful din noiembrie 2021, capitalizarea totală a pieței cripto a scăzut cu aproximativ 70% în valoare, iar investitorii cripto, indiferent de cât de devreme au cumpărat, simt situația.
Verena Ross, președintele Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA), a declarat că investitorii ar trebui să considere prăbușirea o „lecție de precauție” în a pune bani în active nereglementate, potrivit FT.
„Cred că există o întrebare reală dacă multe dintre aceste [active criptografice] vor supraviețui. . . Sper că unii dintre acești investitori vor vedea acest lucru și vor lua o lecție de precauție cel puțin pentru a se gândi cât de mult din banii lor investesc în aceste tipuri de active.”
Ross a subliniat că ESMA a avertizat investitorii de retail la începutul acestui an cu privire la riscurile grave implicate de investițiile în criptomonede, ceea ce implică faptul că pierderile financiare din cauza recesiunii sunt autodeterminate.
Deși există un element de adevăr în asta, există și o simplificare excesivă a chestiunii din mai multe motive. În primul rând, activele reglementate sunt, de asemenea, în scădere în acest moment. Iar o atracție semnificativă a investițiilor în active digitale constă în spiritul său anti-autoritar – care este ceva care transcende acțiunea prețurilor pe termen scurt.
Cu toate acestea, prețul rămâne criteriul principal de măsurare a succesului sau eșecului și chiar și cei mai convinși susținători ai cripto-ului vor simți durerea acolo unde doare - în instrumentul lor de urmărire a portofoliului.
Pentru a arăta această problemă, CryptoSlate a contactat mai multe persoane din industrie pentru a afla ce lecții pot fi învățate.
Liderii industriei își împărtășesc părerile despre prăbușirea criptografică
Russell Starr, CEO-ul firmei crypto Exchange Traded Products (ETP). bravură, a avertizat că „schemele de îmbogățire rapidă” nu funcționează. El a extins acest lucru spunând că utilizatorii ar trebui să abordeze investițiile cripto mai matur, mai ales atunci când efectuează diligența adecvată.
Toate piețele se mișcă în cicluri, iar baza unei strategii de investiții pe „proiecții optimiste de creștere” este „condamnat să eșueze” la un moment dat, a spus Starr. Așa fiind, recenta prăbușire a scos în evidență importanța recunoașterii faptului că piețele cripto, ca toate piețele, se mișcă în cicluri.
„Recenta recesiune va servi ca un semnal de alarmă pentru mulți investitori – această cripto, în ciuda faptului că are o pistă largă și spațiu de creștere, este încă supusă acelorași condiții ciclice de piață ca toate celelalte active.”
Starr a încheiat spunând că lecția cheie de luat în considerare este să domnești în acceptarea riscurilor și să fii mulțumit de „randamente sustenabile realiste”.
Garry Krugljakow, fondatorul și CEO al Protocolul GOGO și 0VIX, a avut un mesaj similar lui Starr, spunând că așteptarea că piețele vor continua să crească pentru totdeauna este greșită.
Krugljakow a subliniat, de asemenea, că variabilele pieței cu evoluție rapidă nu reușesc adesea să țină cont de sănătatea pieței, luând investitorii cu privirea. Cuprinzând acest lucru cu un exemplu, Krugljakow a spus că, în cazul DeFi, modelele disponibile (pentru evaluarea riscurilor și analiza sănătății) nu evaluează adesea „bonitatea” unui utilizator, ceea ce poate duce la supraexpunere.
„Dacă restrângem domeniul de aplicare la DeFi, de exemplu, știm că sănătatea și stabilitatea sistemului de creditare depind de valoarea garanției pe care o oferă debitorii, dar, în timp ce evaluarea riscurilor asociate cu fluctuațiile prețului activelor s-a îmbunătățit, modelele nu reușesc adesea să reușească. abordează capacitatea utilizatorilor de a împrumuta și împrumuta mai multe active.”
Tabloul macroeconomic
Intervenționând cu analiza investitorilor, Michael Rosmer, CEO și co-fondator al DeFiYield, a spus că sincronizarea pieței „este, de obicei, un efort inutil”.
Reiterând zicala potrivit căreia performanța trecută nu prezice mișcările viitoare, Rosmer a subliniat că, spre deosebire de ciclurile anterioare, recenta piață taură nu s-a încheiat cu un top. Astfel, oferindu-le investitorilor care urmăresc acest lucru un fals sentiment de securitate. Lecția aici este de a lăsa deoparte așteptările înrădăcinate ale pieței.
„Oamenii au crezut, de asemenea, că vom vedea un top explodat, pentru că asta s-a întâmplat în ciclurile anterioare. Dar această gândire nu reușește să înțeleagă că piețele se comportă pe baza a ceea ce oamenii anticipează și pentru care se pregătesc, așa că de multe ori ceea ce oamenii se așteaptă să se întâmple nu este probabil să se întâmple.”
Aducerea inflației, Rosmer a comentat că investitorii au presupus în mod incorect creșterea inflației echivalată cu creșterea prețurilor activelor. Cu toate acestea, așa cum asistăm acum, creșterea inflației a condus la mișcări solicite din partea băncilor centrale și la o performanță slabă a prețurilor activelor.
În completarea sfaturilor sale, Rosmer i-a sfătuit pe investitori să fie conștienți de euforia prețurilor, deoarece o consideră un indicator principal al unei piețe prea fierbinți. În astfel de perioade, jocul inteligent ar fi să scadă expunerea la riscuri.
„Învățați să inversați ciclurile și să vă gândiți la risc atunci când piața este în scădere și în urcare, riscați atunci când piața este în creștere și riscă să scadă și observați corelația ridicată cu bursa generală.”
Bitcoin este criptomoneda principală dintr-un motiv
Bitcoin s-a descurcat, în general, mai bine decât alts, pierzând aproximativ 70% din valoarea sa față de cel mai mare record din noiembrie 2021 (ATH). În schimb, perdanții semnificativi cu capitalizare mare includ suntrap și Algorand, în scădere cu 87% și, respectiv, 92% față de ATH.
În ceea ce privește lecțiile de care trebuie să țineți cont, Max Keiser a spus: „nu au existat lecții noi”. în sensul că investitorii ar fi trebuit deja să învețe din prăbușirile anterioare. Cu toate acestea, el a avertizat că indivizii fără scrupule vor continua să țintească „o nouă generație de nenorociți naivi, lacomi”.
Din acest motiv, Keiser nu susține produse DeFi complexe, cu randament ridicat, sau alte alternative în general. În schimb, singura modalitate de a „scăpa de nebunie” și de a vă proteja este să rămâneți cu auto-custodia Bitcoin și hodl, a spus Keiser.
Sursa: https://cryptoslate.com/how-to-avoid-the-pitfalls-of-crypto-investing-in-preparation-for-the-next-bull-run/