(Bloomberg) — Consecințele de la prăbușirea rapidă a FTX-ului lui Sam Bankman-Fried se răspândesc în întreaga lume cripto, captivându-i pe gemenii miliardar Winklevoss printr-o presiune de lichiditate la partenerul lor de creditare, Genesis.
Cele mai citite de la Bloomberg
Genesis suspendă răscumpărările și inițierea de noi împrumuturi la activitatea sa de creditare, după ce unitatea s-a confruntat cu cereri de retragere care au depășit lichiditatea actuală. Gemini Trust Co., fondată de Cameron și Tyler Winklevoss, a anunțat ulterior că produsul său de randament pentru investitorii de retail va opri, de asemenea, răscumpărările, deoarece Genesis a fost un partener cheie în program.
Lumea cripto, construită inițial pe principiul descentralizării, dar care s-a transformat într-un ecosistem financiar cu drepturi depline, cu împrumuturi de active digitale, se confruntă cu o socoteală în urma falimentului FTX. Autoritățile de reglementare verifică dacă Bankman-Fried și asociații săi au folosit abuziv fondurile clienților.
Miza este dacă o criză de încredere răstoarnă afacerea profitabilă de împrumut, împrumut și levier cripto și provoacă o retragere la nivel de industrie.
Genesis, o contrapartidă a multora din sector, a fost urmărită îndeaproape ca un indicator al puterii industriei – sau pentru semne de contagiune. Gemini, al cărui program Earn oferă clienților posibilitatea de a-și pune „cripto-ul la lucru” în schimbul unor randamente care depășesc 8%, este unul dintre cei mai mari creditori ai Genesis. În urmă cu un an, a generat împrumuturi cripto de 4 miliarde de dolari.
„Colaborăm cu echipa Genesis pentru a ajuta clienții să-și răscumpere fondurile din programul Earn cât mai repede posibil”, a spus Gemini pe site-ul său. „Vom oferi mai multe informații în zilele următoare.”
„Acest lucru nu are impact asupra altor produse și servicii Gemini”, a adăugat firma. „Toate fondurile clienților deținute la bursa Gemini sunt deținute 1:1 și disponibile pentru retragere în orice moment.”
BlockFi, Voyager
Creditorii criptografici BlockFi Inc. și Voyager Digital Ltd. sunt, de asemenea, sub presiune.
BlockFi, care a declarat luni că a avut „o expunere semnificativă” la FTX și entitățile aferente acesteia, pregătește un potențial depunere de faliment, a raportat Wall Street Journal. Voyager, pe care Bankman-Fried urma să o salveze într-o afacere de 1.4 miliarde de dolari, se răsucește acum în vânt, încercând să găsească un cumpărător înlocuitor pentru activele sale.
Investitorii precum fondul cripto speculativ Galois Capital, care a raportat fonduri „semnificative” blocate pe platforma FTX, resimt și ei impactul. Chiar și minerii sunt loviți, deoarece scăderea prețurilor criptografice declanșată de prăbușirea FTX a pus și mai multă presiune asupra profiturilor.
Dar creditorii criptografici sunt cei care resimt cea mai acută tensiune după un an de presiune persistentă în scădere asupra prețurilor activelor digitale și a numeroase explozii importante, inclusiv moneda algoritmică stabilă TerraUSD și fondul speculativ Three Arrows Capital.
Celsius Network Ltd., ea însăși un creditor cripto, a fost printre cauzalitatea majoră a acestor prăbușiri la începutul acestui an. A căutat protecție în caz de faliment.
Infuzie de capital
Genesis a declarat săptămâna trecută că va primi o infuzie de capital de 140 de milioane de dolari de la compania sa-mamă, Digital Currency Group a lui Barry Silbert, după ce a dezvăluit că afacerea sa cu derivate avea 175 de milioane de dolari blocate într-un cont de tranzacționare FTX.
În timp ce Genesis este unul dintre cei mai vechi și mai cunoscuți brokeri criptografici, în ultimii ani a construit și unul dintre cei mai mari creditori de active digitale, permițând fondurilor sau altor creatori de piață să împrumute dolari sau monede virtuale pentru a-și valorifica tranzacțiile.
Afacerea de creditare s-a confruntat deja cu probleme când Three Arrows s-a prăbușit. A făcut un împrumut de 2.4 miliarde de dolari fondului speculativ aflat în faliment, care era condus de Su Zhu și Kyle Davies.
Solicitările de retragere de fonduri au depășit lichiditatea disponibilă la Genesis Global Capital, componenta sa de creditare, potrivit directorului executiv interimar Derar Islim. Compania cu sediul în New York a angajat consilieri pentru a explora toate opțiunile posibile, inclusiv strângerea de noi fonduri, și va furniza un plan pentru afacerile sale de creditare săptămâna viitoare, a spus Islim. Alvarez & Marsal și firma de avocatură Cleary Gottlieb consiliază Genesis.
Mișcarea va afecta doar afacerile de creditare, potrivit lui Islim, care a spus că afacerile de tranzacționare la vedere și de derivate ale Genesis „rămân pe deplin operaționale”.
Afacerea de creditare s-a micșorat dramatic, inițierile de împrumuturi scăzând la 8.4 miliarde de dolari în al treilea trimestru, de la 44.3 miliarde de dolari în primele trei luni ale anului.
Genesis s-a redus înainte de ultima sa strângere. Compania a eliminat 20% din forța de muncă de atunci, formată din 260 de persoane, în august și a numit-o pe Islim în funcția de CEO interimar, în locul lui Michael Moro.
Printre plecările anunțate se numără Noelle Acheson, care și-a părăsit postul de șef al departamentului de informații despre piață; Matthew Ballensweig, care a demisionat din funcția de co-șef al departamentului de vânzări și tranzacționare și a spus că va trece într-o poziție de consilier; și Michael Patchen, care a plecat după trei luni ca ofițer șef de risc.
Digital Currency Group controlează, de asemenea, Grayscale Investments, care oferă Grayscale Bitcoin Trust, sau GBTC, cel mai mare vehicul de investiții de pe piața cripto. Trustul se tranzacționează cu o reducere de aproximativ 40% față de prețul de piață al Bitcoin.
Prețurile cripto, care au scăzut cu un pas de când problemele FTX au început la începutul acestei luni, au extins pierderile miercuri, Bitcoin scăzând cu până la 2.9%. Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu aproximativ 75% de la un record de aproape 69,000 de dolari atins acum aproximativ un an.
– Cu ajutorul lui Muyao Shen.
(Actualizări cu detalii despre programul Gemini's Earn începând cu al cincilea paragraf.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/crypto-brokerage-genesis-suspends-withdrawals-130000384.html