Până de curând, Sam Bankman-Fried, sau SBF, era cripto băiat de aur, cunoscut pentru că și-a construit schimbul de criptomonede, FTX, într-un gigant de 32 de miliarde de dolari în doar doi ani.
Dar dezordinea, înclinată spre stânga, în vârstă de 30 de ani gamer trăia o minciună. SBF, care pretindea că este a filantrop minimalist, a avut a folosit fondurile clienților pentru a-și susține imperiul cripto eșuat și a-l finanța stil de viață generos.
Pe fondul dezvăluirilor și al retragerii mai ample a industriei cripto, FTX și a acesteia rețea de investiții— care includea afacerea de tranzacționare a SBF, Alameda Research, precum și peste alte 200 de companii cripto-avea dezvăluit dramatic.
Între timp, SBF, primul „cavaler alb” al cripto care a fost cândva se pare că merită 26.5 miliarde de dolari, spune că a ajuns până la ultimul $100,000.
Fostul FTX clienţii, cadre universitare, Și chiar cripto credincios au susținut că schimbul criptografic acum dispărut al lui Bankman-Fried a fost o „schemă Ponzi”, care a dus la o potop de procese civile împotriva lui și a companiei sale. Încă nu au existat decizii cu privire la aceste cazuri.
In ciuda acuzațiile, și admiterea de către SBF a greşeli, avocați contactați de Avere a spus că este prea devreme pentru a declara FTX o adevărată „schemă Ponzi” – deși ei spun că procurorii ar putea face acest lucru în cele din urmă.
„Nu știu dacă este o schemă Ponzi și probabil că va dura ceva timp până să ne dăm seama”, a spus Thomas P. Vartanian, director executiv la Centrul de Tehnologie și Securitate Cibernetică, nonprofit.
Vartanian, care a reprezentat partide în 30 din cele mai mari 50 de prăbușiri ale instituțiilor financiare din istoria SUA, a remarcat că ar putea dura ani până când procurorii săpa prin contabilitatea complexă, interconectată și prost gestionată a FTX și a filialelor sale.
„Vor urmări banii și îi vor urmări până la un cent. Și își vor da seama dacă avem de-a face cu neglijență, fraudă civilă, fraudă criminală și dacă este o schemă Ponzi, o schemă piramidală sau orice altceva”, a spus el. „Dar acestea sunt fapte pe care nu cred că vor fi în posesia nimănui o perioadă de timp – până când toți banii vor fi urmăriți.”
Totuși, Vartanian a remarcat că dosarele eliberate din falimentul FTX până acum sunt „destul de devastatoare”.
„Așadar, pentru mine, până acum, asta pare un comportament greșit al corporației”, a spus el. „Și dacă se transformă în fraudă și încălcări ale legii sau într-o schemă Ponzi este o altă întrebare.”
Dar Carlos Martinez, specialist în faliment la firma de avocatură Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, a făcut un pas mai departe.
„Cred că răspunsul avocatului ar fi „să așteptăm ancheta””, a spus el. „Dar cred că este destul de tăiat și uscat. Pe perete scrie că aceasta a fost – sau cel puțin, dacă nu a fost menită să fie o schemă Ponzi, cu siguranță a funcționat ca o schemă Ponzi.”
Cum funcționează schemele Ponzi
O schemă Ponzi este o înșelătorie care atrage investitori cu promisiuni de rentabilitate ridicată, cu riscuri mici sau deloc. Problema este că Ponzis creează acele presupuse profituri folosind bani de la noi investitori, nu investiții profitabile.
Numele vine de la Charles Ponzi, un escrocher italian care a escrocat investitorii americani în anii 1920 cu o poveste inteligentă și cu promisiunea unor randamente mari.
SEC a avertizat despre pericolele schemelor Ponzi și prevalența lor în cercurile cripto. Și unii critici cripto, cum ar fi Nouriel Roubini, profesor emerit la Stern School of Business de la Universitatea din New York și CEO-ul Roubini Macro Associates, susțin chiar că întregul ecosistem cripto este „mama tuturor schemelor Ponzi”.
FTX a împărtășit multe asemănări cu schemele Ponzi anterioare. Sheila Bair, care a fost președintele Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) din 2006 până în 2011, a declarat CNN La începutul acestei luni, capacitatea SBF de a fermeca autoritățile de reglementare și investitorii era „foarte asemănătoare lui Bernie Madoff într-un fel”.
Timp de mai bine de 20 de ani, Madoff a condus cea mai mare schemă Ponzi din istorie înainte de arestarea sa în 2008, furând 65 de miliarde de dolari de la 37,000 de persoane. Deși contabilitatea finală nu a fost încă finalizată, FTX a făcut-o 50 miliarde USD în datorii la peste 100,000 de creditori, punând afacerile SBF aproape de cifrele lui Madoff.
Dar a condus SBF o schemă Ponzi? Sau a fost o fraudă corporativă ca cea care a dus la prăbușirea companiei Enron, cu sediul în Houston energie companie al cărei faliment și scandalul contabil ulterior au zguduit piețele?
Dacă îl întrebați pe fostul secretar al Trezoreriei Larry Summers, Enron este o analogie mai bună cu FTX decât o schemă Ponzi.
„L-aș compara cu Enron”, Summers a spus Bloomberg la începutul acestei luni. „Nu doar eroare financiară, ci – cu siguranță din rapoarte – mirosuri de fraudă. Denumirea stadionelor foarte devreme în istoria unei companii. O explozie vastă de bogăție pe care nimeni nu o înțelege prea bine de unde provine.”
Ce știm despre modul în care funcționa FTX
Dacă FTX a fost o schemă Ponzi poate fi dezbătut, dar SBF s-ar putea fi implicat și în ceea ce procurorii ar putea determina că este „deturnare de fonduri”, „fraudă” sau chiar „o schemă Ponzi totală”, a spus Martinez. Avere.
De exemplu, SBF a folosit cel puțin 4 miliarde de dolari în fonduri ale clienților FTX pentru a-și susține compania de tranzacționare, Alameda Research, deoarece prețurile criptografice au scăzut la începutul acestui an, potrivit CoinDesk. SBF neagă că a implementat o „uşă din spate” în sistemele FTX pentru a face acest lucru, spunând că este „cu siguranta nu este adevarat” și că nici măcar nu poate codifica.
Un reprezentant al presei pentru SBF nu a răspuns solicitărilor de comentarii din partea Avere.
Dar la New York Times Dealbook Summit miercuri, SBF și-a exprimat surpriza de prăbușirea FTX, spunând: „Nu am încercat niciodată să comit fraudă. Am fost încântat de perspectivele FTX în urmă cu o lună. Am văzut-o ca pe o afacere înfloritoare, în creștere. Am fost șocat de ceea ce s-a întâmplat luna aceasta. Și reconstruind-o, sunt lucruri pe care mi-aș fi dorit să le fi făcut altfel.”
Dar fostul criptomiliardar a recunoscut că „o chestie de contabilitate foarte slabă etichetată” i-a permis lui Alameda să fie „în mod substanțial mai puternic” decât anticipase.
FTX se confruntă a val de procese și peste publicitate, la fel ca ceea ce sa întâmplat cu a lui Bernie Madoff brațul de marketing în 2009 după arestarea sa.
FTX a angajat celebrități, inclusiv starul NFL Tom Brady, pentru reclame scumpe pentru Super Bowl. Și într-o 2018 pitch deck investitorilor (foto de mai jos), a oferit clienților ceea ce a descris drept „randaje mari fără riscuri” și împrumuturi „fără dezavantaje”.
Nici SBF și echipa sa de la FTX nu s-au sfiat să cheltuiască. Firma a căzut $ 300 de milioane de pe proprietatea din Bahamas pentru directori seniori, strâns a Filă de 55,000 USD la barul MargaritaVille al unui Jimmy Buffet și am închiriat avioane private zboară pachete Amazon la directori.
În perioada vârstei sale, Madoff și colegii săi au trăit și ei o viață de lux, cumpărând conace de mai multe milioane de dolari și bijuterii, haine și ceasuri de lux – dintre care unele erau scoase la licitație să-și plătească investitorii după arestarea sa.
În cele din urmă, înainte de căderea sa, principala bursă internațională a FTX deținea 9 miliarde de dolari în datorii negarantate cu doar 900 de milioane de dolari în active, potrivit Financial Times. De obicei, totalul pasivului și totalul activelor ar trebui să se potrivească într-un bilanț, iar disparitatea arată că FTX a fost într-o gaură adâncă înainte de prăbușire.
În timp ce SBF a insistat că el pur și simplu judecat greșit valoarea pasivelor din registre, noul CEO al FTX, John Ray III, care s-a ocupat și de prăbușirea Enron, a numit operațiunile FTX „un eșec complet al controalelor corporative” cu o „absență completă a informațiilor financiare demne de încredere”.
„De la integritatea sistemelor compromise și supravegherea reglementară defectuoasă în străinătate, până la concentrarea controlului în mâinile unui grup foarte mic de indivizi neexperimentați, nesofisticați și potențial compromisi, această situație este fără precedent”, a spus el.
Dacă SBF opera o schemă Ponzi prin FTX nu va fi stabilit decât după ce procurorii își vor termina investigațiile și un juriu hotărăște cu privire la cazurile penale pe care le aduce. Dar Vartanian a susținut că Congresul trebuie să adopte reglementări mai dure privind industria criptografică cât mai curând posibil.
„Cred că Congresul trebuie să scrie noi reguli pentru a clarifica faptul că afacerea cripto preia și folosește banii altora, iar asta înseamnă că este un fiduciar”, a spus el. „Este un custode și trebuie tratat ca atare conform legii.”
Această poveste a fost inițial prezentată pe Fortune.com
Mai multe de la Fortune: Clasa de mijloc americană se află la sfârșitul unei ere Imperiul cripto al lui Sam Bankman-Fried „era condus de o bandă de copii din Bahamas” care se întâlneau cu toții. Cele mai frecvente 5 greșeli pe care le fac câștigătorii la loterie Sunteți bolnav de o nouă variantă Omicron? Fiți pregătiți pentru acest simptom
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html