Stakingul criptografic poate fi riscant, dar există alternative

Miza de criptomonede s-a dovedit a fi o modalitate populară pentru investitorii DeFi de a genera venituri pasive, dar poate fi, de asemenea, un pic de pariu în vremuri de volatilitate a pieței.

Staking este un mecanism folosit de o serie de rețele de criptomonede populare, inclusiv Ethereum, Solana și Cardano, pentru a procesa și valida tranzacțiile. Modul în care funcționează este că investitorii cripto angajează un număr de jetoane pentru protocolul de bază și, în procesul de a face acest lucru, oferă putere de calcul rețelei. În schimbul angajării token-urilor în rețea pentru o perioadă specificată, investitorii pot câștiga „recompense” derivate din comisioanele de tranzacție, care sunt fie plătite imediat, fie la sfârșitul perioadei de miză. 

Jetoanele mizate acționează ca garanție și pot fi „arse” sau confiscate în cazul în care investitorul se comportă greșit, de exemplu prin autorizarea tranzacțiilor nevalide. Ideea este că investitorii oferă garanții pentru a nu risca să submineze rețeaua, deoarece dacă încearcă ceva prostesc, își vor pierde propriile jetoane.

Nu orice criptomonedă utilizează staking. De exemplu, Bitcoin se bazează pe un mecanism de consens diferit pentru a valida tranzacțiile. 

Stakingul criptografic poate fi foarte profitabil, cu rata medie de recompensă pentru cele mai mari 261 de active mizate plătind aproximativ 11% din randament anual. Randamentul exact depinde de rețea. Ethereum, de exemplu, plătește doar un randament de 3,85% anual, în timp ce Polkadot oferă o plată de 14.13%.

Miza de penalități

La fel ca toate investițiile bune, totuși, miza nu este complet lipsită de riscuri. După cum sa menționat mai sus, majoritatea rețelelor necesită ca utilizatorii să se angajeze să își blocheze token-urile într-un contract inteligent pentru o perioadă de timp specificată, care poate fi de la 30 de zile la un an. Pe multe rețele, cum ar fi Ethereum, Cosmos și Tron, aceste jetoane nu poate fi retras înainte de expirarea timpului minim de blocare, ceea ce poate fi periculos în perioadele de volatilitate. La urma urmei, dacă investitorul intenționează să încaseze și să-și schimbe activele cu fiat, iar valoarea jetonului scade, ar putea ajunge cu mult mai puțin decât avea înainte, chiar și atunci când se adaugă recompensele de miză. 

Anumite rețele care permit miza permit retrageri anticipate, dar acest lucru implică, în general, penalități, cum ar fi pierderea întregului randament care a fost generat sau obligația de a aștepta până la șapte zile. Acest lucru se face pentru a descuraja utilizatorii să-și retragă fondurile devreme. 

Sunt si alte probleme. Staking-ul „non-custodial”, care implică utilizarea portofelului nativ al rețelei pentru a miza jetoane la protocol, este adesea un proces complicat care necesită o expertiză tehnică semnificativă. Pentru a ajuta utilizatorii să ocolească acest lucru, multe schimburi de criptomonede centralizate oferă simplificate miza „cu custodie”. servicii, dar această ușurință în utilizare are un cost, deoarece schimbul preia un procent din randamentul generat. 

Alternative la miza

Există câteva opțiuni pentru utilizatorii care nu doresc să riscă să fie forțați să-și retragă jetoanele devreme și să sufere penalități de miză. O dezvoltare recentă este așa-numita „miză lichidă”, în care utilizatorii miză un activ cripto și primesc un simbol alternativ pe care îl pot folosi în altă parte. Pe protocoale ca Plajă, dacă un utilizator miză ETH, jetonul nativ al Ethereum, într-un protocol de miză lichid, va primi un jeton cunoscut sub numele de „ETH mizat, sau stETH, care poate fi apoi depus în alte protocoale DeFi pentru a câștiga recompense în altă parte sau tranzacționat pentru o criptomonedă obișnuită, cum ar fi BTC sau USDC.

Protocoalele de împrumut criptografic sunt o altă alternativă. Mai degrabă decât jetoanele de miză, investitorii le pot depune în fonduri de lichiditate pe platforme precum FANTOMĂ împotriva cărora alți utilizatori se pot împrumuta. Astfel de protocoale percep dobândă pentru suma împrumutată, iar o sumă proporțională din acel venit va fi returnată creditorilor. 

Investitorii pot oferi, de asemenea, lichiditate burselor descentralizate, cum ar fi uniswap, donând capitalul care este folosit pentru a facilita tranzacțiile pe platformă. În acest caz, utilizatorii vor primi o parte din taxele de tranzacție percepute de DEX, dar rețineți că unele pool-uri pot avea și o perioadă minimă de depunere. 

Mai recent, au apărut rețele blockchain mai noi care permit utilizatorilor să genereze recompense fără a fi nevoiți să mizeze jetoane sau să riscă să fie penalizați pentru retragerea anticipată. ReserveBlock este un protocol de nivel 1, autonom și descentralizat, cu sursă deschisă, care își propune să aducă o utilitate mai mare token-urilor nefungibile și se remarcă prin mecanismul său unic de consens „dovadă de asigurare”, care permite oricărui utilizator să acționeze ca un validator și să genereze recompense fără a miza niciun jetoane. 

Pentru a deveni validator ReserveBlock, utilizatorii trebuie pur și simplu să depună un minim de 1,000 de jetoane RBX în portofel și să confirme că doresc să asiste rețeaua în procesarea tranzacțiilor. Consensul PoA este un sistem în care un grup de validatori este convenit de toți participanții la rețea. Împreună, validatorii ajung la un consens cu privire la depunerea de noi blocuri și tranzacțiile incluse în acestea, apoi acționează ca balize pentru a permite transferul peer-to-peer al activelor menționate. Recompensele de tranzacție sunt apoi plătite pentru selectarea validatorilor într-un mod randomizat. 

În timp ce utilizatorii trebuie să mențină un minim de 1,000 de jetoane RBX pentru a continua să acționeze ca validator, ei își pot cheltui jetoanele în orice moment, fără a suferi penalități, ceea ce înseamnă că nu este nevoie să ruleze aceleași tipuri de riscuri asociate cu miza și împrumutul. 

ReserveBlock este un blockchain relativ nou, dar jetonul RBX poate fi achiziționat de pe schimb MEXC, where it was listed on March 8, 2023.

Crypto este perfect pentru venituri pasive

Există multe oportunități de a obține venituri pasive în timp ce dețineți cripto, oferind investitorilor o alternativă atrăgătoare la investițiile tradiționale. Activitățile de miza, împrumut și validare criptografice au adesea randamentul plăților care sunt mult mai mari decât poate oferi orice cont de economii bancar, dar investitorii ar trebui să ia în considerare întotdeauna riscurile asociate și posibilele penalități care ar putea fi impuse dacă trebuie să-și retragă activele mai devreme.