Creditorul criptografic Genesis a împrumutat 2.36 miliarde de dolari companiei Three Arrows Capital

Genesis Asia Pacific Pte Ltd, o divizie a cripto-creditorului deținută de Digital Currency Group, a împrumutat 2.36 miliarde de dolari fondului speculativ care s-a prăbușit Three Arrows Capital (3AC).  

Rapoarte anterioare au declarat că Genesis s-a confruntat cu o potențială pierdere de nouă cifre din expunerea sa la 3AC, dar dimensiunea exactă a datoriei nu a fost raportată până acum. 

Documentele obținute de The Block evidențiază soldul de împrumut de 2.36 miliarde USD datorat lui Genesis de către 3AC. Ei arată, de asemenea, că datoria este subcolateralizată și că Genesis a încercat să recupereze o parte din împrumuturile sale inițiind proceduri de arbitraj împotriva 3AC prin Asociația Americană de Arbitraj (AAA) din New York luna trecută. 

Genesis, totuși, pare să fi întrerupt procesul de arbitraj după numirea firmei de consultanță Teneo pentru a supraveghea lichidarea 3AC la sfârșitul lunii iunie. 3AC a depus Capitolul 15 faliment la New York pe 1 iulie. 

Un purtător de cuvânt al DCG a declarat pentru The Block: „Atât bilanțurile DCG, cât și Genesis rămân solide. Fără nicio expunere rămasă la Three Arrows Capital, Genesis continuă să fie bine capitalizată, iar operațiunile sale se desfășoară ca de obicei.” 

Detaliile împrumuturilor 3AC au fost dezvăluite într-un document juridic de 1,157 de pagini încărcat online luni de Teneo, firma desemnată luna trecută să supravegheze lichidarea 3AC. Documentul – pe care The Block l-a obținut înainte de a deveni public – prezintă pretenții împotriva 3AC, care a depus faliment la capitolul 15 la New York la câteva zile după ce o instanță din Insulele Virgine Britanice l-a numit pe Teneo ca lichidator.

În scrisoarea sa către AAA din 15 iunie, Genesis a susținut că 3AC a încălcat două acorduri de împrumut care au fost semnate în ianuarie 2019 și ianuarie 2020. 

CEO-ul Genesis, Michael Moro, a declarat în o serie de tweets pe 6 iulie, că împrumuturile companiei către 3AC aveau o cerință de marjă medie ponderată de peste 80%, pe care 3AC nu a putut să o îndeplinească, ceea ce a determinat Genesis să-și vândă garanția. El a mai spus că Digital Currency Group și-a asumat anumite datorii Genesis pentru a se asigura că are capitalul „pentru a opera și a extinde” afacerea în viitor.

Din această cauză, acum Digital Currency Group – nu Genesis – este expus la pierderi potențiale legate de împrumutul 3AC, potrivit unei persoane familiarizate cu problema.  

Documentele obținute de The Block se referă la o cerere din partea Genesis ca 1.1 miliarde de dolari în „împrumuturi negarantate restante” să fie plasate în escrow pe durata procedurii de arbitraj. Această afirmație aparține acum Digital Currency Group, nu Genesis.  

Potrivit documentelor obținute de The Block, 3AC a fost cu aproximativ 462 de milioane de dolari mai puțin de cerințele sale de garanție din 15 iunie. 

Documentele conțin și detalii despre garanția depusă de 3AC. Împrumuturile lui Genesis au fost susținute de trei blocuri de acțiuni în Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), însumând 17,443,644 de acțiuni; 446,928 de acțiuni la Grayscale Ethereum Trust; 2,739,043.83 AVAX, simbolul nativ al blockchain-ului Avalanche; și 13,583,265, simbolul nativ al protocolului NEAR. 

Până acum câteva luni, 3AC era considerată una dintre cele mai importante firme de investiții din sectorul cripto – susținând zeci de dezvoltatori blockchain, startup-uri DeFi și furnizori de infrastructură cripto. Dar averea sa s-a inversat rapid în ultimele luni, începând cu jumătatea lunii iunie, când a reieșit că creditorii criptografici au lichidat împrumuturi colaterale în valoare de sute de milioane de dolari pentru fondul speculativ. 

Three Arrows Capital a fost contactată pentru comentarii, dar nu a răspuns până la momentul presării. 

Pentru mai multe povești de acest gen, asigurați-vă că urmați blocul Twitter.

Această poveste a fost actualizată pentru a reflecta mai bine dimensiunea rambursării datoriilor pe care Digital Currency Group o caută prin arbitraj. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Toate drepturile rezervate. Acest articol este furnizat doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie utilizat ca avize legale, fiscale, de investiții, financiare sau de altă natură.