În marele ocean care este industria cripto, soluțiile bine concepute de gestionare a riscurilor care mențin portofoliile participanților deasupra apei sunt greu de găsit - cele care există au dezavantaje clare. Luați, de exemplu, stop-loss-ul folosit în mod obișnuit. Deși protejează împotriva acțiunii în scădere a prețurilor, utilizatorii pot fi uimiți de o revenire rapidă a pieței și pot pierde profituri, deoarece stop-loss-ul implică vânzarea imediată a unui activ la prețul de exercitare specificat.
Nu este un secret pentru nimeni că participarea la industria cripto nu este ușoară, indiferent de nivelul de activitate al unei persoane. Deținătorii pasivi sunt supuși unei volatilități ridicate a pieței, un obstacol binecunoscut în calea adoptării criptomonedei la nivel mondial, care induce stres și face dificilă creșterea unui portofoliu de active în mod previzibil. Mulți deținători se confruntă zilnic cu riscul de contrapartidă, care a fost sursa unor pierderi extraordinare în scenarii precum colapsul FTX la începutul lunii noiembrie 2022.
Pentru cei mai înclinați să-și asume un rol activ pe piețele cripto, există uneori complexități copleșitoare, mai ales atunci când se ocupă de instrumente derivate și opțiuni. Chiar și pentru cei mai experimentați în tranzacționarea activelor cripto, sincronizarea cumpărărilor și vânzărilor pentru a genera un randament profitabil este, în general, un mister complet.
Povara deținerii de active cripto este ceea ce își propune să rezolve Bumper, un viitor protocol cripto DeFi lansat în august. Instrumentele noi ale proiectului îi fac pe participanții cripto în cunoștință alimentați cu anticipația să înceapă să-și „stopească” activele pentru a evita pierderile și pentru a începe să câștige randament pentru a contribui cu lichiditate la ecosistem.
Un management rațional al riscurilor se profilează la orizont
Promițând să acționeze ca rețea de siguranță supremă pentru participanții cripto, Bumper este alimentat de o misiune de a proteja utilizatorii de riscurile negative ale pieței cripto. Echipa din spatele protocolului îl numește „cel mai avansat ecosistem de protecție a prețurilor de la DeFi” și l-a construit pentru a fi în întregime în lanț și descentralizat, oferind transparență și securitate maximă.
Designul pieței Bumper permite oricui să participe liber la acoperirea riscului de preț într-un mod care este simplu, care se dovedește echitabil și elimină riscul de contrapartidă. Bumper este un instrument care le permite oamenilor să protejeze valoarea în dolari a jetoanelor lor și să genereze randament în întreaga DeFi în mod pasiv.
Jetonul utilitar al protocolului, BUMP, acceptă întregul ecosistem și efectul de rețea al tuturor perechilor de piață de protecție a prețurilor Bumper. De fiecare dată când un utilizator ia o poziție pe protocol, fie pentru a proteja valoarea unui activ sau pentru a oferi lichiditate pentru a câștiga randament, este necesar să dețină suficient BUMP pentru a-l „lega” la poziția sa. Acest lucru înseamnă efectiv că BUMP este biletul necesar pentru a călători cu Bumper – fără BUMP, fără distracție pentru tine. Atâta timp cât există o cerere de utilizare a protocolului Bumper, va exista și cerere pentru BUMP. Jetonul poate fi, de asemenea, mizat pentru a câștiga randament și oferă putere de vot care le permite deținătorilor să se implice în luarea deciziilor care determină viitorul Bumper.
Bumper joacă apărare și atac
Bumper este incredibil de ușor de folosit pentru oricine, dar nu vă lăsați să vă păcălească. Protocolul este un instrument puternic cu dublu scop, care permite utilizatorilor să atingă două obiective principale: protejarea activelor și câștigarea profitului.
Proteja
Bumper oferă o soluție nouă care permite oricărei persoane din cripto să se apere împotriva acțiunilor negative ale prețului, asigurându-se că activele selectate nu scad sub o anumită valoare USD în cazul unei mișcări semnificative a prețului în scădere. În ceea ce privește protocolul, toate acestea se realizează într-un mod care este simplu, care se dovedește echitabil și elimină riscul de contrapartidă, lăsând, de asemenea, ușa deschisă pentru a participa și la schimbările pozitive ale pieței.
Pentru a deschide o poziție de protecție, utilizatorii trebuie să decidă doar trei lucruri atunci când folosesc Bumper:
- Cantitatea de ETH pe care doresc să o protejeze
- Prețul „minim” al ETH la care prețul „intervine” protecția lor
- Perioada de timp în care doresc să aibă protecție activă
Să parcurgem un exemplu de ceea ce se întâmplă atunci când poziția se închide. Imaginați-vă că aveți 1 ETH care este evaluat la 4,000 USD în momentul creării poziției și setați un preț minim de 3,750 USD. Dacă la închiderea poziției, ETH este evaluat la 4,500 USD, felicitări! Primești activul original (1 ETH) înapoi, minus prima (costul protecției) pe care Bumper ți-o cere să o plătești. Dacă, în loc să crească valoarea ETH, ETH a scăzut la 3,500 USD la momentul închiderii poziției, veți primi USDC și ETH la valoarea prețului minim prestabilit, minus prima.
Câștiga
Utilizatorii Bumper au posibilitatea de a câștiga profit prin furnizarea de lichidități în protocolul Bumper cu USDC. Având în vedere că Bumper elimină riscul de contraparte prin descentralizare, aceasta este o alternativă sigură la utilizarea schimburilor centralizate, mai ales când se consideră că Bumper oferă utilizatorilor flexibilitatea de a personaliza un „nivel” de poziție, care determină expunerea lor la risc și potențialul lor de profit.
Furnizorii de lichiditate câștigă randament din primele plătite atunci când pozițiile de protecție a prețurilor sunt închise și, de asemenea, din cultivarea randamentului, care este angajată automat prin contracte inteligente Bumper (USDC comun este folosit în cultivarea randamentului prin protocoale DeFi externe). În condiții obișnuite de piață, acest lucru oferă potențialul de a genera profituri mai mari decât dacă un utilizator s-ar implica în schimb direct în agricultura de producție.
Pentru a deschide o poziție pentru a câștiga randament, utilizatorii trebuie să decidă doar trei lucruri:
- Alegeți suma USDC de depus
- Decideți nivelul la care doresc să se alăture (toleranță la risc)
- Alegeți o perioadă de timp pentru a obține randament
Planul lui Bumper de a revoluționa DeFi
Un element de bază al viziunii pentru viitorul protocolului Bumper este noul concept de „bumpered assets”. Activele protejate vor fi incredibil de utile și foarte bine ar putea deschide noi uși deținătorilor de cripto, care oferă acces la lichiditate fără a fi nevoie să vândă active sau să-și asume un împrumut riscant, neprotejat. Iată cum funcționează.
De fiecare dată când cineva ia o poziție pe Bumper, va primi un activ de protecție care reprezintă poziția odată ce aceasta a fost blocată prin simbolul Bump de legătură. Datorită prețului minim stabilit pe care protocolul Bumper îl prevede pentru activele care sunt active într-o poziție, activele protejate mențin o valoare minimă garantată și nu suferă de amenințarea lichidării forțate în cazul în care piața continuă să scadă. Bumpered ETH (buETH), de exemplu, este echivalent cu ETH, dar cu volatilitatea negativă eliminată.
Activele protejate vor fi jetoane liber schimbabile care pot fi vândute, transferate, blocate în contracte inteligente sau chiar folosite ca garanții pentru împrumuturi - un caz de utilizare care ar putea avea implicații extraordinare pentru viitorul DeFi, oferind o mai mare liniște sufletească creditorilor care au , în multe cazuri, a fost în mod tradițional reticent să acorde împrumuturi din cauza fricii de volatilitatea cripto-activelor.
Pregătirea pentru a elimina activele cripto
Atât pentru deținătorii pasivi, cât și pentru participanții activi de cripto, noua era a managementului riscului de active este la orizont; unul care le permite utilizatorilor să-și protejeze activele pentru a se apăra împotriva volatilității, să folosească mai bine jetoanele precum ETH pentru a accesa împrumuturi și multe altele. Când Bumper va fi lansat în august, la sfârșitul acestui an, lumea cripto-ului nu va mai rămâne blocată de soluții neideale.
Pentru a fi la curent cu toate lucrurile Bumper și pentru a primi anunțuri cheie, înregistrați-vă pentru actualizări pe pagina de pornire a site-ului Bumper, urmați Twitter-ul lui Bumperși alăturați-vă Bumper Discord.
Acest conținut este sponsorizat de Bară de protecție.
Primiți cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei pe e-mailul dvs. în fiecare seară. Abonați-vă acum la buletinul informativ gratuit Blockworks.
Doriți ca alpha să fie trimis direct în căsuța dvs. de e-mail? Obțineți idei de comerț degen, actualizări de guvernare, performanță de simboluri, tweet-uri de nelipsit și multe altele din Daily Debrief al Blockworks Research.
Nu pot aștepta? Obțineți știrile noastre în cel mai rapid mod posibil. Alăturați-vă nouă pe Telegram și urmăriți-ne pe Google News.
Sursa: https://blockworks.co/news/crypto-holders-bumper-risk-management