Crypto Hedge Fund îl alege pe fostul CIO BlackRock ca șef de strategie

Un fost director de investiții al unui fond speculativ multistrategic BlackRock se alătură fondului speculativ quant crypto Strix Leviathan pentru a-și extinde suita de strategii și pentru a ajuta firma să capteze oportunități de pe piață.  

Cel mai mare administrator de active din lume angajat Matthew McBrady în 2014, pentru a revizui procesul de investiții și structura operațională a fondului său speculativ multistrategic de 1.5 miliarde de dolari – un rol în care a fost de aproape trei ani.  

Înainte de BlackRock, McBrady a fost șeful strategiei de investiții și managementului riscului la consilierul de investiții alternative Silver Creek Capital Management și vicepreședinte pentru grupul de capital privat al Bain Capital din America de Nord. La începutul carierei sale, a fost economist internațional cu Janet Yellen în Consiliul Consilierilor Economici al președintelui Clinton.

„Experiența vastă a lui Matt în construirea și administrarea de strategii alternative de investiții pentru unele dintre cele mai exigente LP-uri din lume este pur și simplu de neegalat”, a declarat CEO-ul Strix Leviathan, Sadie Raney, într-un comunicat. „Setul său de aptitudini și credibilitatea ca antreprenor de succes și consilier al factorilor de decizie politică și al startup-urilor tehnologice vor fi un adevărat atu pentru strategiile de investiții ale firmei noastre și pentru investitorii noștri.” 

McBrady a început să monitorizeze spațiul cripto în 2017. I-a fost prezentat lui Raney în urmă cu câțiva ani printr-un fost coleg și a fost consilier în comitetul de investiții al companiei.

„Un moment grozav pentru a intra în orice, de fapt, este atunci când strategia simplă de cumpărare și păstrare nu mai este una bună, darămite una dominantă”, a spus McBrady pentru Blockworks. „Cred că este un moment grozav să intri în cripto doar din cauza iernii cripto și a numărului de jucători mari care au fost zdruncinați și a stresului din sistem.” 

McBrady a decis să facă un salt cu normă întreagă în cripto, când și-a dat seama că ineficiențele din spațiu cresc temporar pe fondul unei piețe volatile, parțial stimulată de prăbușirea Moneda stabilă algoritmică a lui Terra la începutul acestui an și falimentele ulterioare ale platformelor centralizate, cum ar fi cripto-creditorul Celsius.

„Oportunitatea în orice tip de fond speculat vine din ineficiență”, a spus executivul. „Nu poți cere un sector mai evident ineficient, care poate fi tranzacționat în cantități mari decât cripto, în general, chiar și atunci când piețele sunt în creștere, darămite când încă suferă de vânătăile din cauza pierderilor pe care le-au suferit oamenii și a pierderilor semnificative. de jucători instituționali importanți.”

Oportunități de creștere a fondurilor speculative

McBrady se alătură Strix Leviathan, deoarece firma finalizează reconstrucția infrastructurii sale de tranzacționare pentru a permite sistemului să ingereze mai bine o gamă mai largă de date.

Fondată în 2018, compania deservește instituții, fonduri de fonduri, birouri unifamiliale și persoane cu valoare netă ridicată. În prezent, gestionează active de 50 de milioane de dolari. 

Fondul emblematic al lui Strix Leviathan, Nest, caută rentabilitate ajustată la risc pentru un coș de active digitale de cumpărare și deținere, folosind modele statistice.

„Fondul Nest a captat 70% din avantaje și doar 30% din dezavantaj, în mare parte datorită faptului că are o suită foarte bogată de semnale de management al riscului”, a spus McBrady. „Așadar, primul [moment] a-ha a fost că acestea pot fi reutilizate foarte ușor în caracteristici care pot fi transformate în semnale de căutare alfa.”

McBrady a spus că eforturile de cercetare ale companiei se concentrează pe construirea de strategii neutre pentru piață, care completează Nest Fund.  

Noul șef de strategie are, de asemenea, sarcina de a ajuta Strix Leviathan să-și „consolideze” Fondul Aurora – o strategie care urmărește să genereze randamente neutre pentru piață prin arbitraj cu risc scăzut și strategii de furnizare de lichidități pe platformele DeFi. 

Găsirea oportunităților în DeFi se poate face parțial prin măsurarea datelor, cum ar fi activitatea blockchain, a spus McBrady, precum și prin examinarea valorii ofertei și cererii unui pool de lichidități. 

„O mare parte din ea este înțelegerea – mai ales dacă faci pariuri pe jetoane de nivel 1 din etapa anterioară – „Este sănătos? Ecosistemul va crește? Oamenii găsesc acest lucru util?'”, a spus el. „[O mulțime] sunt acolo pentru ca lumea să le vadă, așa că este într-adevăr doar o funcție a faptului că vă puteți canaliza eforturile în direcția corectă pentru a obține lucrurile utile.”

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.