Crypto Entrepreneur susține relansarea Terra pe fondul scepticismului, susține că colapsul prețurilor va favoriza adopția instituțională

Hex Trust, custode de criptomonede, spune că recenta prăbușire a monedei stabile TerraUSD (UST) și a tokenului său soră Luna va anunța o intervenție mai mare din partea autorităților de reglementare, deschizând calea pentru ca mai mulți manageri de active să se alăture spațiului cripto.

H

ale lui ong Kong Hex Trust lucrase îndeaproape cu Laboratoarele Terraform când jetoanele cripto ale companiei cu sediul în Singapore, UST și Luna, s-au prăbușit la începutul lunii trecute. Firma de custodie cripto a spus că a reușit să evite „baia de sânge” prin lichidarea pozițiilor sale colaterale în zilele chiar înainte de implozie.

Hex Trust văzuse semnele de avertizare au început să apară în weekendul din 7 și 8 mai, când investitorii au început să-și retragă fondurile din Anchor Protocol, o platformă de creditare cripto care promitea plăți de dobândă de aproape 20% pentru depozitele UST. În următoarele două zile, UST și-a pierdut legătura față de dolarul american, scăzând cu până la 25%, potrivit tracker-ului CoinGecko.

Deși Terraform Labs a fost unul dintre investitorii în runda de finanțare de 88 de milioane de dolari a Hex Trust anunțată în martie, custodele cripto a spus că nu a primit nicio informație de la Terraform Labs pe măsură ce a avut loc colapsul. Terraform Labs, care a dezvoltat și Anchor, a suspendat linia de schimb a UST cu alte monede stabile – un semn clar că nu mai putea apăra valoarea UST.

„Din fericire, suntem foarte conservatori din perspectiva riscului”, a declarat cofondatorul și CEO al Hex Trust, Alessio Quaglini, de la sediul central al companiei din Hong Kong. „Suntem întotdeauna supracolateralizați, așa că nu a trebuit să luăm nicio pierdere din partea creditării garantate.”

Hex Trust este o firmă de custode cripto care protejează cheile private ale clienților – parolele care permit utilizatorilor să trimită și să primească criptomonede – împotriva furtului sau pierderii accidentale. De obicei, custozii câștigă comisioane pentru deținerea activelor, astfel încât administratorii de active să se poată concentra pe deciziile de investiții.

Quaglini crede că custodia va fi „ingredientul secret” pentru dezvoltarea industriei blockchain pe termen lung, deoarece firme precum lui permit instituțiile financiare tradiționale. pentru a naviga în siguranță pe piețele cripto-în evoluție rapidă și volatile.

De fapt, recenta vânzare s-ar putea dovedi a fi benefică, potrivit lui Quaglini, deoarece ar trebui să stimuleze autoritățile de reglementare să se implice mai mult pe piețele cripto, ceea ce, la rândul său, va favoriza o adoptare mai rapidă de către investitorii instituționali pe care îi deservește firma sa.

La începutul lunii iunie, parlamentul japonez a adoptat o lege de referință care impune ca monedele stabile să fie legate de monedele de curs legal și să garanteze deținătorilor dreptul de a le răscumpăra la valoarea nominală. Între timp, o pereche bipartizană de senatori americani au introdus un proiect de lege cripto care include monede stabile, iar guvernul Regatului Unit a propus modificarea regulilor existente pentru a oferi Băncii Angliei puterea de a gestiona emitenții de monede stabile eșuate.

Piața cripto se află acum în faza de „triaj de spitalizare”, potrivit lui Quaglini mulți investitori încă evaluează daunele și își reorientează portofoliile. „Cred că frumusețea acestei piețe este că se reajustează foarte rapid și dinamic”, a spus el.

Industria cripto a văzut o bogăție în valoare de aproape 800 de miliarde de dolari s-a evaporat din luna mai, potrivit CoinGecko de marți. Luna, care a fost creată pentru a ajuta la menținerea raportului UST față de dolar, sa prăbușit aproape de zero.

Înainte de criză, datele CoinGecko arată că capitalizarea pieței UST a atins un maxim de 19 miliarde de dolari la începutul lunii mai, iar luna lui a atins un vârf de 41 de miliarde de dolari la începutul lunii aprilie. Dar cele două criptomonede combinate au scăzut la aproximativ 1 miliard de dolari până la sfârșitul lunii mai. Implozia a făcut ravagii pe Terra, blockchain-ul care găzduise peste 100 de aplicații descentralizate și avea aproape 4 milioane de utilizatori.

Acuzațiile au circulat recent pe Twitter și în rapoartele media neconfirmate despre Do Kwon, CEO-ul și cofondatorul Terraform Labs, care a încasat 80 de milioane de dolari cu o lună înainte de accident. Antreprenorul a respins însă acuzațiile.

Între timp, Terraform Labs se confruntă cu anchete din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA privind dacă comercializarea UST de către companie a încălcat legile de protecție a investitorilor, potrivit unui Bloomberg News raport. Terraform Labs ar fi, de asemenea, investigat de poliția din Coreea de Sud pentru acuzații că personalul său a deturnat unele dintre deținerile de bitcoin ale companiei, Financial Times și Bloomberg raportat. Ancheta vine după ce un grup de investitori sud-coreeni a depus o plângere împotriva lui Kwon și a partenerului său fondator, Daniel Shin, pentru două acuzații, inclusiv fraudă, mass-media locală. Agenția de știri Yonhap spus luna trecuta.

În ciuda tuturor acestor lucruri, în mod surprinzător, unii comercianți cripto continuă să-și exprime sprijinul față de mișcarea Terraform Labs de a revigora ecosistemul Terra, care include lansarea unui nou blockchain care abandonează UST și rulează exclusiv pe o nouă versiune a Luna. Pentru a oferi clienților acces pentru a revendica jetoanele, Hex Trust, împreună cu mai multe schimburi cripto, cum ar fi Huobi și Kucoin, au susținut, de asemenea, revenirea Terra.

„Viteza extremă de creștere a Anchor a fost cea care a adus, practic, întregul blockchain într-un punct în care valoarea totală blocată în stablecoin-ul UST a fost prea mare pentru limita de piață a blockchain-ului Terra în sine”, a spus Quaglini.

„În afară de asta, ceea ce a construit Terra a fost cu adevărat impresionant, iar comunitatea era destul de mare”, a adăugat el. „Deci nu aș fi surprins dacă comunitatea va continua să creadă în ceea ce a construit Terra.”

Dar alții rămân neconvinși. Dezastrul a zdruncinat în mod clar încrederea investitorilor în ecosistemul Terra. Acea îndoială pare să se reflecte în prețul noului Luna, care a scăzut cu până la 77% în orele după relansarea blockchain-ului Terra pe 28 mai, potrivit CoinGecko. Moneda cripto s-a stabilit la aproximativ 2.5 USD de marți.

Între timp, Hex Trust a anunțat cu o zi mai devreme că va începe să ofere clienților acces la aplicații descentralizate construite pe Polygon, un blockchain rival care a lansat recent un fond de milioane de dolari pentru a atrage proiectele departe de Terra.

„Ideea ca Do Kwan să înceapă un nou proiect cu aceeași conducere și cu niște mecanisme de stimulare diferite este cu adevărat o provocare pentru a atrage investitorii și dezvoltatorii la bord”, a declarat Thomas Dunleavy, analist senior la firma de cripto-date Messari. „În acest moment sunt aproape toate speculații. Nu văd unde există viabilitate pe termen lung pentru un investitor fundamental.”

Licențiat în Hong Kong și Singapore, Hex Trust a gestionat volatilitatea criptografică din prima zi. A fost fondată în „iarna criptografică” a anului 2018, când sute de proiecte de token s-au prăbușit, prețurile au scăzut cu 80% și volumul de tranzacționare a scăzut luni de zile.

MAI MULTE DIN FORBEMarea resetare a Crypto-ului: cum se vor recupera investitorii în active digitale de la prăbușirea de 1 trilion de dolari a piețeiBy Michael del Castillo

Introducerea lui Quaglini în lumea cripto a avut loc în timpul unei conversații la o cafea în 2014, când un coleg bancher i-a descris cum bitcoin ar putea perturba activitățile bancare și financiare tradiționale. Quaglini a spus că a fost instantaneu absorbit de tehnologie și, ulterior, a făcut prima sa achiziție de bitcoin la aproximativ 300 de dolari.

„Nu se întâmplă foarte des în viața ta să apară o nouă clasă de active pe piață”, a spus Quaglini, care a lucrat cel mai recent la First Abu Dhabi Bank, după ce a lucrat la creditor spaniol BBVA și la comisia italiană de valori mobiliare. „Toate celelalte clase de active sunt mai mult sau mai puțin similare în ceea ce privește modul în care sunt gestionate de entitățile centralizate, dar criptomonedele sunt complet perturbatoare”, a spus el.

Tânărul în vârstă de 39 de ani a fondat Hex Trust în parteneriat cu Rafal Czerniawski, fost șef de tehnologie la banca de investiții CLSA. Duo-ul și-a petrecut aproximativ doi ani pregătindu-se pentru lansarea platformei lor de custodie și a inclus primul lot de clienți al companiei la sfârșitul anului 2019.

În martie trecut, Hex Trust a sărit în trenul NFT și a devenit primul custode licențiat care a oferit lucrări de artă legate de blockchain și alte obiecte de colecție digitale pentru clienții instituționali. De atunci, s-a extins și mai mult prin parteneriatul cu puterea blockchain din Hong Kong Branduri Animoca într-o societate în comun pentru a construi un portofel NFT pentru jucători.

„Aceasta este oportunitate o dată în viață de a colabora cu cel mai de succes jucător din ecosistem și de a avea ocazia de a aduce cu adevărat platforma noastră la scară și de a o oferi milioanelor de clienți care joacă în cel mai faimos. jocuri blockchain”, a spus Quaglini.

În cadrul parteneriatului, jucătorii titlurilor lui Animoca, inclusiv jocul emblematic metaverse Sandbox, își vor putea stoca activele din joc cu Hex Trust. Portofelul companiei va fi integrat cu portofoliul de investiții al Animoca de peste 340 de companii legate de NFT și proiecte blockchain și, eventual, cu altele din afara ecosistemului Animoca.

„Nu există un scenariu în care câștigătorul ia tot aici... este destul de comun ca investitorii să dețină active în mai multe locuri, la fel cum oamenii dețin bani în mai multe conturi bancare”, a spus Yat Siu, cofondator și președinte al Animoca. „Cu siguranță văd că Hex Trust este unul dintre cele mai importante.”

Deși Quaglini spune că serviciile de custodie sunt un ingredient secret, se vorbește. Schimburile de cripto-cum ar fi a lui Brian Armstrong Coinbase și Cameron și Tyler Gemenii lui Winklevoss și-au achiziționat deja propriile companii de infrastructură de custodie. Între timp, gigantul plăților digitale Paypal a achiziționat un startup de securitate cripto, iar BNY Mellon, cea mai mare bancă custode din lume, a format o nouă unitate pentru a ajuta clienții să păstreze, să transfere și să emită active digitale.

Hex Trust, la rândul său, este acum ocupat cu înființarea unui nou hub regional în Dubai, a spus Quaglini. Planul de extindere vine după ce Dubai a aprobat o nouă lege care reglementează afacerile cu active virtuale, inclusiv serviciile de tranzacționare și custodie, la începutul lunii martie. Noua legislație a atras deja miliardar Al lui Changpeng Zhao Binance, Sam Bankman-Fried's FTX și alte câteva schimburi de criptomonede să se înființeze acolo. Quaglini a spus că Hex Trust intenționează, de asemenea, să înființeze birouri regionale suplimentare în Europa și Bahamas.