Crypto CEX vs. HEX vs. DEX – crypto.news

Crypto CEX-urile sunt schimburi centralizate, în timp ce DEX-urile sunt schimburi descentralizate. HEX-urile sunt schimburi cripto hibride de CEX și DEX. Acestea servesc drept piețe pentru activele digitale, dar diferă în primul rând prin guvernanța lor, unde DEX-urile sunt controlate prin consens între utilizatori, în timp ce CEX-urile se bazează pe guvernanță centralizată. Datorită diferenței de structura de guvernare, funcționalitatea schimburilor este foarte influențată, alte câteva caracteristici între cele trei tipuri de schimburi devenind foarte distincte.

Deși prima criptomonedă modernă, Bitcoin, a fost făcută pentru a fi un activ de tranzacții peer-to-peer (P2P), schimburile criptografice au fost lansate pentru a oferi mai multe servicii legate de aceasta și de alte monede. Aceste schimburi sunt necesare în spațiul cripto pentru a permite funcționalitatea corespunzătoare a schimbului de active digitale. Acestea servesc ca surse de lichiditate și permit utilizatorilor să se interconecteze într-un mod fără încredere.

În CEX-uri, ordinele sunt înregistrate în Registrele de comenzi, unde ordinele producătorilor și celor primitori sunt corelate în funcție de prețul pe care sunt dispuși să-l tranzacționeze. În schimb, DEX-urile folosesc fonduri de lichiditate în care oricine poate adăuga sau elimina lichiditatea activelor suportate în orice proporție, dar prețul poate diferi în funcție de ecuația de preț prestabilită.

Aceste schimburi oferă diferite servicii cripto, care necesită cercetarea lor pentru a înțelege cum diferă și care sunt mai bune. Mai jos sunt mai multe informații despre cum se compară CEX-urile, HEX-urile și DEX-urile.

De ce sunt necesare schimburi criptografice în spațiul criptografic?

Schimburile de criptomonede asigură o funcționare bună a tranzacționării criptomonede. De asemenea, oferă servicii de asistență, cum ar fi educarea maselor cu privire la utilizarea cripto-urilor. Iată câteva roluri ale schimburilor în spațiul cripto.

• Ele facilitează tranzacționarea cripto-urilor între indivizi.
• Oferă servicii de asistență, cum ar fi educația cripto și consiliere tehnică.
• Ele oferă diferite opțiuni de tranzacționare cripto, altele decât tranzacționarea P2P. De exemplu, unele schimburi cripto precum Binance și BitMEX oferă derivate cripto de dorit comercianților cu experiență care doresc să obțină mai multe profituri.
• Oferă tranzacții cripto sigure și fără încredere. Să presupunem că un comerciant dorește să lichideze Bitcoin în valoare de peste 10 milioane USD și nu știe de un comerciant care să dorească să le ia la același preț; un schimb criptografic (CEX) poate potrivi creatorul de piață cu un preluator și poate efectua schimbul într-un mod fără încredere. De asemenea, un DEX ar putea permite Market Maker (comerciantul care plasează un ordin de vânzare) să lichideze monedele prin fondul său de lichiditate.
• Ele oferă un plus de securitate în tranzacțiile cripto, iar unele oferă chiar servicii de asigurare pentru anumite opțiuni de tranzacționare.
• Ele oferă metode inovatoare de a câștiga pasiv din deținerile cripto. Unele schimburi precum Binance și Uniswap permit utilizatorilor să câștige pasiv prin mizați deținerile lor cripto sau prin extragerea de lichidități. Altele permit utilizatorilor să câștige din Yield Farming.

Introducere în CEX-uri

Un CEX este un schimb criptografic gestionat și guvernat de un organism central. În cea mai mare parte, au o structură de guvernanță similară cu companiile în care titluri comune precum CEO, CFO, CTO și altele sunt dominante. Aceste schimburi sunt cele mai comune în spațiul cripto, deoarece au fost o iterație a schimburilor care au avut premiera.

Aceste schimburi diferă în funcție de echipele lor de guvernare, dar sunt similare în unele aspecte. Atributele comune ale schimburilor de criptomonede centralizate includ:

• Structura centralizată a puterii
• Mai puține active cripto
• Conform cu reglementările
• Conform protocoalelor AML/KYC
• Acceptă mai multe opțiuni de tranzacționare
• Au lichiditate mare
• Prețurile activelor sunt similare cu cele de pe piață

Câteva exemple de CEX semnificative în spațiul cripto includ:

Introducere în DEX-uri

DEX-urile sunt printre cele mai recente inovații în spațiul cripto. Au venit la ani după CEX, cele mai vechi fiind lansate în 2017, în timp ce cele mai multe au fost lansate în 2020 (anul DeFi). Sunt legați în principal de DeFi, deoarece aproape toate serviciile lor se bazează pe promovarea descentralizării în sectorul financiar. Ele sunt caracterizate de guvernanță descentralizată, în care procesele cheie de luare a deciziilor sunt conduse de organizațiile lor autonome descentralizate (DAO).

Aceste schimburi au jetoane native care sunt jetoanele lor de utilitate și guvernare. Cu toate acestea, unele DEX-uri pot avea dinamici diferite în care simbolul de guvernare nu este același cu simbolul de utilitate. Cu toate acestea, guvernarea lor este similară prin faptul că jetoanele de guvernare sunt utilizate în procesul de vot. 

Mai jos sunt câteva atribute comune ale cripto-DEX-urilor

• Au structuri de guvernanță descentralizate în care luarea deciziilor se bazează pe consens.
• Aceștia acceptă cantități mari de cripto-uri care sunt selectate de baza lor de utilizatori.
• Acestea sunt cu greu conforme cu reglementările, deoarece luptă împotriva inspecțiilor centralizate
• Majoritatea dintre ele, precum Uniswap și PancakeSwap, nu au detalii AML/KYC
• Au multe moduri de a câștiga pasiv
• Taxele lor sunt mici, unele precum 1 inch percepând zero taxe
• Prețurile activelor variază în funcție de ecuațiile prestabilite ale fondurilor de lichiditate și de lichiditatea disponibilă.
• Activele deținute pe DEX aparțin utilizatorilor, deoarece fiecare portofel din lanț are chei unice și private.

Unele dintre cele mai populare cripto DEX includ:

Introducere în schimburile criptografice hibride (HEX)

Un cripto HEX este un cripto exchange care este un hibrid dintre un CEX și un DEX. Ei practică guvernarea semi-centralizată pentru a rezolva problemele de scalabilitate care provoacă majoritatea cripto-DEX-urilor. HEX-urile se caracterizează printr-o lipsă de taxe de preluare și de gaze.

Această iterație a schimburilor cripto se bazează pe deficiențele CEX-urilor și DEX-urilor. În DEX, utilizatorii se bucură de control complet asupra fondurilor lor și asupra altor funcții de schimb. HEX-urile încearcă, de asemenea, să încorporeze această caracteristică. Unul dintre obiectivele principale ale HEX-urilor este de a rezolva taxele mari pe care le au unele DEX-uri și majoritatea CEX-urilor.

Unele dintre cele mai populare cripto-HEX includ

• Qurrex Hybrid Exchange
• Eidoo Hybrid Exhcnage
• Schimb hibrid Legolas

Care sunt beneficiile schimburilor hibride?

• Abordează deficiențele atât ale CEX-urilor, cât și ale DEX-urilor
• Menține securitatea confidențialității utilizatorilor, menținând în același timp conformitatea cu reglementările
• Oferă servicii similare cu piața cripto, cum ar fi prețurile activelor
• Sprijină descentralizarea la un nivel modest, cum ar fi utilizatorii care au control complet asupra fondurilor lor
• Ei efectuează tranzacții rapide și transparente.

Diferențele dintre CEX, HEX și DEX

Mai jos sunt câteva diferențe semnificative între CEX, HEX și DEX în spațiul cripto.

Arhitectură

CEX-urile și HEX-urile au de obicei interfețe de utilizator care sunt simple în comparație cu DEX-urile. De cele mai multe ori, DEX-urile au prea multe funcții, ceea ce are ca rezultat interfețe de utilizare complicate care pot fi greu de navigat atât pentru utilizatorii noi, cât și pentru cei experimentați.

Guvernanță

Crypto CEX-urile se bazează pe organisme centrale și pe indivizi cu ranguri înalte pentru guvernare. Aceste schimburi sunt gestionate așa cum consideră de cuviință aceste puteri principale. De asemenea, nu se concentrează prea mult pe utilizatori, ceea ce duce la apariții precum interdicții și întârzieri ale tranzacțiilor. De asemenea, pot bloca mai multe națiuni să-și acceseze serviciile, cum ar fi Binance.com și piețele din SUA/Chine.

HEX-urile sunt gestionate parțial ca DEX-uri și CEX-uri. Ele prezintă un anumit nivel de descentralizare și centralizare. Aceste schimburi diferă în funcție de conducerea lor și pot permite utilizatorilor să se implice în anumite procese de luare a deciziilor, dar nu și altora.

DEX-urile au o acoperire în acest atribut. Acestea permit utilizatorilor să voteze modul în care doresc ca schimbul să fie guvernat. Cu toate acestea, un utilizator trebuie să facă parte din DAO-urile lor pentru a se angaja în procesele de guvernare. Ele sunt mai bune decât CEX-urile și HEX-urile prin faptul că nimeni nu poate fi blocat să le folosească sau să le fie conturile interzise sau suspendate.

Lichiditate

HEX-urile și CEX-urile sunt mai bune decât DEX-urile pe acest front, deoarece au în mare parte lichidități mai profunde. Prin urmare, ele nu sunt supuse activelor supraprețuite și derapajelor. Derapajele apar atunci când un activ este vândut la un preț mai mare decât cel listat din cauza lipsei de lichiditate.

DEX-urile nu au lichiditate, deoarece se ocupă cu multe active, inclusiv cu cele mai puțin cunoscute jetoane. Ei încearcă să rezolve această problemă prin introducerea unor metode de colectare a lichidităților, cum ar fi extragerea lichidității, stakingul și cultivarea randamentului. Alții folosesc agregatoare DEX. Cu toate acestea, sunt încă departe de a ajunge la nivelul CEX-urilor în ceea ce privește lichiditatea.

Prețurile activelor

CEX-urile și HEX-urile folosesc registre de comenzi în care un producător listează un activ pentru vânzare la un anumit preț și primește un preluator care dorește să-l cumpere la același preț. Drept urmare, prețurile activelor rămân aproape constante pe piață.

În DEX, prețul activelor este dictat de lichiditatea disponibilă și de ecuația matematică utilizată pentru a calcula cum va fi prețul. De asemenea, pot apărea derapaje, ducând la tranzacționarea activelor la prețuri foarte diferite față de piață.

Active acceptate

CEX-urile au liste mai mici de active acceptate, deoarece caută cele mai sigure active. De multe ori, utilizatorii nu primesc toate activele pe care doresc să le tranzacționeze, deoarece sunt rar consultați în timpul listei de active noi.

HEX-urile pot diferi de CEX-uri prin aceea că își cer utilizatorilor să propună activele pe care doresc să fie listate. Cu toate acestea, au și liste mai mici decât DEX-urile, deoarece liderii lor nu trebuie să accepte toate activele propuse.

Pe de altă parte, DEX-urile au avantaj atât față de CEX, cât și față de HEX, deoarece au liste lungi de active. Alții precum Uniswap și Pancakeswap permit utilizatorilor să-și adauge activele personalizate pentru tranzacționare. Astfel, utilizatorii au opțiuni nelimitate cu care să tranzacționeze.

Servicii oferite și opțiuni de tranzacționare

CEX-urile și HEX-urile au mai multe opțiuni de tranzacționare și servicii mai bune decât DEX-urile, deoarece majoritatea activităților lor sunt micro-gestionate. Prin urmare, utilizatorii pot accesa opțiuni de tranzacționare, cum ar fi piețele de instrumente derivate, care nu sunt comune în majoritatea DEX-urilor. De asemenea, HEX-urile și CEX-urile oferă servicii clienților mai bune decât DEX-urile.

Descentralizarea și proprietatea asupra activelor

Când vine vorba de descentralizare, DEX-urile sunt cele mai bune. Acestea permit unui utilizator să dicteze modul în care platformele date sunt guvernate sau vor fi remodelate. De asemenea, permit utilizatorilor să aibă custodia completă asupra activelor lor, spre deosebire de HEX și CEX.

HEX-urile sunt, de asemenea, puțin mai bune decât CEX-urile în acest aspect, deși nu la fel de bune ca DEX-urile. Ele permit utilizatorilor lor să contribuie la unele procese de luare a deciziilor, chiar dacă nu toate. De asemenea, permit utilizatorilor să aibă custodia completă a activelor lor, spre deosebire de CEX.

CEX-urile sunt gestionate de organisme care controlează toate nevoile primare de guvernare. Rareori își includ utilizatorii în procesele de luare a deciziilor și, atunci când o fac, este mai mult o sesiune de sugestii. De asemenea, nu oferă chei private pentru fondurile deținute în lanț. Din punct de vedere tehnic, asta înseamnă că utilizatorii nu dețin deplina proprietate asupra fondurilor deținute pe CEX-uri și pot fi blocați de la tranzacții, ceea ce ar putea fi destul de incomod.

Securitate

CEX-urile și HEX-urile sunt mai sigure în comparație cu DEX-urile. Aceste schimburi își verifică partenerii și aplică măsuri de securitate la nivel înalt, cum ar fi protocoalele 2FA și blocarea conturilor de tranzacționare după o schimbare a parolei. De asemenea, sunt cei mai vizați de atacatorii cibernetici; prin urmare, trebuie să mențină securitatea strictă.

DEX-urile sunt în spatele CEX-urilor și HEX-urilor în ceea ce privește securitatea. Le lipsesc caracteristici de securitate precum autentificarea 2FA și sunt capcane obișnuite ale înșelătoriei și victime ale clonării. Drept urmare, sunt mai riscante de utilizat decât CEX-urile. De asemenea, dacă are loc o înșelătorie semnificativă, autoritățile nu pot interveni.

Conformarea legală

HEX-urile și CEX-urile sunt mai conforme cu reglementările și chiar aplică utilizarea protocoalelor AML/KYC pentru a evita blocarea cu autoritățile. De asemenea, se asigură că funcționează numai acolo unde autoritățile de reglementare sunt confortabile cu ei, cum ar fi Binance nu oferă servicii în China și SUA din cauza unor probleme de reglementare.

DEX-urile sunt mai rele în ceea ce privește conformitatea cu reglementările. Deși arată că se țin de obiectivele cripto-urilor (eliminarea manipulării finanțelor de către guvern), mișcarea este foarte riscantă. În cazul capcanelor înșelătorii și a altor activități frauduloase care duc la pierderi, 

Care este mai bun, un CEX, HEX sau un DEX?

CEX-urile, HEX-urile și DEX-urile oferă diferite servicii de care utilizatorii au atât de mult nevoie în spațiul criptografic și eșuează în altele. Cu toate acestea, nu este satisfăcător să lipsească unele servicii principale, cum ar fi să permită utilizatorilor să facă ceea ce doresc cu fondurile lor. De asemenea, securitatea tranzacțiilor este esențială pentru utilizatorii cripto.

Când se ia în considerare funcționalitatea schimburilor cripto, DEX-urile au un avantaj față de CEX și HEX. Deși HEX-urile sunt construite pentru a rezolva problemele legate de DEX-uri și CEX-uri, ele sunt încă insuficiente deoarece, fiind conduse de organisme centralizate, sunt supuse modificărilor fără acordul utilizatorilor lor. HEX-urile sunt similare cu părțile terțe de încredere (TTP) pe care Satoshi Nakamoto a vrut să le elimine, conform documentului său alb BTC.

Cu toate acestea, cel mai bine este să fiți precaut când utilizați DEX-uri. Unele au fost clonate înainte și le folosesc pe cele mai populare pentru a evita derapajele și tranzacțiile întârziate din cauza lichidităților limitate. De asemenea, explorați mai degrabă diferite tipuri de schimburi decât unul, deoarece toate au caracteristici diferite care le fac potrivite pentru anumite utilizări și nu pentru altele.

Cuvântul final

Schimburile cripto funcționează ca piețele pentru active digitale. Ele sunt printre pilonii esențiali ai spațiului cripto. Fără ele, ar fi greu să desfășori activități precum punerea în comun a lichidităților pentru tranzacții mari, ceea ce înseamnă că utilizarea cripto-ului ar fi mai limitată.

Ele permit, de asemenea, utilizatorilor să câștige pasiv din deținerile lor cripto prin miza, cultivarea randamentului, extragerea lichidității și loterie. Cu toate acestea, aceste platforme diferă în funcție de guvernanța lor. Există cele descentralizate, cele centralizate și tipuri hibride. Toate oferă servicii diferite, unele fiind unice pentru fiecare tip.

Prin urmare, entuziaștii cripto ar trebui să le cerceteze. Cercetarea ar trebui să se concentreze pe identificarea caracteristicilor cheie ale fiecărui tip de schimb și pe cel mai bun schimb de utilizat. De exemplu, în cazul în care un utilizator dorește să câștige recompense din extragerea lichidității, nu poate merge să caute pe Binance; în schimb, ar trebui să caute DEX-uri precum Uniswap.

În plus, este recomandabil să investiți cu prudență în spațiul cripto, deoarece vine cu riscuri. De exemplu, HEX-urile își pot schimba oricând stilurile de guvernare, CEX-uri precum MT GOX au fost doborâte de atacuri cibernetice, iar DEX-uri precum 1 inch au fost clonate. Toate aceste evenimente pot cauza neplăceri. De asemenea, unele active digitale sunt prea speculative și s-ar putea prăbuși în preț, ducând la pierderi uriașe.