LooksRare și-a făcut debutul pe 10 ianuarie și recent lansata piață NFT a atras multă atenție, nu numai pentru că volumele sale zilnice de tranzacții au fost mai mult decât duble față de Opensea în a doua zi de tranzacționare, ci și pentru că a devenit noul loc de joacă pentru spala comercianti.
Wash trading este o serie de activități de tranzacționare care implică același comerciant să cumpere și să vândă același instrument simultan, creând un volum de tranzacționare artificial ridicat și un preț de piață manipulat pentru activul în joc.
În Statele Unite, tranzacționarea wash pe piețele financiare tradiționale este ilegală din 1936, iar cel mai recent scandal foarte mediatizat legat de tranzacționarea wash este manipularea LIBOR în 2012.
În timp ce wash trading a fost foarte reglementat și monitorizat îndeaproape de burse și autorități de reglementare, se pare că și-a găsit noua cale în spațiul cripto nereglementat și în special în piețele NFT precum LooksRare.
O piață deținută de comunitate este o sabie cu două tăișuri
LooksRare a început cu intenții bune de a împărți profiturile în cadrul comunității. Stimulentele simbolice și recompensele de tranzacționare au fost, în esență, arma secretă care a atras volume mari și a învins Opensea în mod rapid după lansare, dar aceiași factori au devenit, de asemenea, tocmai pe care comercianții de spălare a armelor îi folosesc pentru a inunda piața.
LooksRare pare să fi prevăzut posibilitatea tranzacționării la wash care ar putea fi indusă de recompensele profitabile de tranzacționare, dar conform LooksRare Docs, ei credeau că costul tranzacționării din taxele platformei și redevențele ar fi prea mare pentru a crea stimulente pentru tranzacționarea wash. Interesant este că realitatea arată contrariul.
Graficele de mai sus arată că utilizatorii zilnici și tranzacțiile zilnice de la LooksRare reprezintă doar o mică parte (2% până la 3%) din OpenSea, dar volumele sunt mai mult decât triplu sau chiar cvadruplu ale OpeaSea.
Folosind 19 ianuarie ca exemplu, volumul mediu de tranzacții pe LooksRare este de aproximativ 380,000 USD per utilizator, în timp ce pe OpenSea este de numai 3,000 USD. În mod similar, volumul mediu de tranzacții per tranzacție este de aproximativ 415,000 USD pe LooksRare, în timp ce pentru OpenSea este de numai 1,676 USD.
Practic, ceea ce arată datele este un grup foarte mic de utilizatori care execută tranzacții în valoare de sute de mii de dolari. Acest lucru cu siguranță nu sună ca un loc de joacă pentru cumpărătorii normali NFT. Cu o taxă de platformă de 2%, o taxă de redevență și taxa de gaz volatil din rețeaua Ethereum, comercianții de spălare par să poată găsi în continuare un punct favorabil pentru a-și echilibra costul și profitul.
Să aruncăm o privire la modul în care comercianții de spălare profită din cumpărarea și vânzarea aceluiași NFT.
Recompensele de tranzacționare ale LooksRare sunt distribuite pe un total de 721 de zile în patru etape. Recompensa zilnică este cea mai mare în primele 30 de zile din Faza A, iar recompensa totală este cea mai mare în Faza C (240 de zile). Suma de recompense de tranzacționare pe care un singur comerciant le poate obține pentru o anumită zi este produsul recompensei de tranzacționare LOOKS zilnice fixe (2,866,500 LOOKS) și raportul dintre volumul de tranzacționare al comerciantului individual și volumul total de tranzacționare al zilei. Prin urmare, cu cât este mai mare volumul de tranzacționare creat de comerciant, cu atât primește mai multă recompensă. Acest mecanism creează stimulente mari pentru volume mari de tranzacții de spălare. Pe lângă recompensele de tranzacționare, comercianții pot câștiga și o parte din taxele platformei colectate în funcție de cantitatea de LOOKS mizată, precum și recompensele de miză și recompensele furnizorilor de lichiditate. Însă, în comparație cu recompensele de tranzacționare câștigate din tranzacționarea spălării, celelalte recompense sunt prea nesemnificative și aproape de o eroare de rotunjire, așa că nu vor fi luate în considerare aici. Cel mai mare volum de tranzacții LooksRare într-o singură zi a fost pe 19 ianuarie 2022. Prin reprezentarea celor mai bune 10 portofele tranzacționate în acea zi, două portofele ies în evidență cu peste 90 de milioane de dolari SUA tranzacționați în ziua din fiecare, așa cum se arată în graficul de mai jos. . Activitățile din aceste două portofele arată, de asemenea, înainte și înapoi cumpără și vinde între ele, ceea ce este un indiciu clar al tranzacționării spălării. De cele mai multe ori comercianții de spălare aleg NFT-uri cu taxă de redevențe de 0%, cum ar fi Meebits sau Terraforms, astfel încât singurele costuri din tranzacție sunt taxa de platformă de 2% și taxa de gaz. În acest exemplu specific, pe 19 ianuarie, comerciantul a cumpărat și vândut Pradă de mai multe ori folosind aceste două portofele la un preț de aproximativ 6,500 de ori prețul minim. Pe baza alocării recompenselor de tranzacționare și presupunând că cele două portofele aparțin aceluiași comerciant, volumul total de tranzacționare de la acest comerciant pe 19 ianuarie a fost de 186 milioane USD; recompensa de tranzacționare câștigată din tranzacții este de 6.2 milioane USD, iar taxa plătită este de 3.7 milioane USD (folosind 4.9 USD ca preț de piață LOOKS și comision de platformă de 2%), rezultând un profit net de 2.5 milioane USD, care este 1.34% din randamentul zilnic sau echivalent 12,661 % din randamentul anual. Privind ultimele 24 de ore (din 24 ianuarie), 29% din recompensele LOOKS au fost îndreptate către primii 10 comercianți. În mod similar, când ne uităm la cea mai mare zi cu volum de tranzacții, 19 ianuarie, 28% din recompense au revenit primilor 10 comercianți. O mare parte a recompenselor se adresează unui număr mic de comercianți de spălare. Acest lucru nu urmează întocmai filozofia LooksRare de „De către oameni NFT, pentru oameni NFT”. Împărțirea profitului în cadrul comunității pare să fi eșuat până acum, iar partea leului din profit revine doar câțiva comercianți. După cum a subliniat corect Delphi Digital, acest model este nesustenabil pe termen lung și este posibil ca volumul de tranzacționare să scadă semnificativ, pe măsură ce comercianții de spălare părăsesc treptat atunci când nu mai este profitabil. LooksRare are încă un drum lung de parcurs pentru a concura cu OpenSea în ceea ce privește numărul de utilizatori și volumele comerciale NFT cu redevențe diferite de zero. Va fi interesant de văzut cum se schimbă dinamica atunci când recompensa de tranzacționare se reduce la jumătate în Faza B începând cu 10 februarie 2022. Opiniile și opiniile exprimate aici sunt numai cele ale autorului și nu reflectă neapărat punctele de vedere ale Cointelegraph.com. Fiecare mișcare de investiții și de tranzacționare implică riscuri, ar trebui să efectuați propriile cercetări atunci când luați o decizie. Sursa: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareCum sunt alocate recompensele de tranzacționare
O privire mai atentă asupra unui comerciant de spălare cu 90 de milioane de dolari în volumul zilnic de tranzacții
Cele mai multe recompense de tranzacționare pe LooksRare ajung la comercianții de spălare
