Chamath Palihapitiya alocă 3 miliarde de dolari pentru un nou fond care este puțin pe cripto

Într-o mișcare neașteptată de a începe din nou să accepte capital din afara, Chamath Palihapitiya dorește să strângă cel puțin 3 miliarde de dolari pentru cel mai recent fond de capital de risc de top, potrivit două surse familiare cu chestiunea. 

Dar de data aceasta, cripto taurul de mult timp nu intenționează să ofere activelor digitale prea mult joc. Firma Social Capital a lui Palihapitiya a funcționat efectiv ca o firmă de tranzacționare cvasiproprietă în ultimii câțiva ani, după ce a tras din priză un număr de investitori de mult timp pentru a se concentra pe investirea în mare parte a capitalului fondatorului. 

Dacă Palihapitiya reușește, strângerea de fonduri ambițioasă de mai multe miliarde de dolari ar fi considerată cea mai ambițioasă realizare a sa de până acum și poate s-ar ușura durerea lui. ultimele necazuri SPAC. 

Vehiculul ar fi al cincilea al Capitalului Social până în prezent. Fondurile anterioare, în diferite grade, au luat expuneri substanțiale cripto, inclusiv la început cumpără în bitcoin ca firmă în 2013. Firma de risc a sprijinit, de asemenea, persoane precum Piața NFT SuperRare și a Solanei Laboratoarele Sabre.

În timp ce startup-urile orientate spre active digitale - în special companiile emergente de jocuri pentru a câștiga și Web3, plus firmele fintech care încearcă să facă o legătură între cripto și TradFi - ar trebui să rămână un domeniu de interes, cripto colectiv pare a fi umbrit de alte priorități de portofoliu. 

Surselor li s-a acordat anonimatul pentru a discuta despre afaceri sensibile. Firma a refuzat să comenteze. Axios semnalată pentru prima dată Redeschiderea socială către capitalul extern. 

Principalele priorități pentru Fondul V: susținerea startup-urilor promițătoare care doresc să rezolve problemele din lumea reală în ceea ce privește clima, tehnologia profundă (inclusiv învățarea automată și inteligența artificială) și cloud computing. În timp ce Palihapitiya și echipa sa și-au jucat uneori bilanțul cripto în conversații cu potențiali parteneri institutionali comanditați, activele digitale par să treacă pe bancheta, aici.

Deși jucătorii TradFi au urmărit îndeaproape tulburările recente ale cripto-ului în căutarea jocurilor de risc în stil vultur și a oportunităților de îndatorare în dificultate, indicii că puțini administratori de active au apăsat de fapt declanșatorul. 

Acest lucru este adevărat, așa cum este și în cazul Social, din cauza incertitudinii în a apela la cel mai mic nivel pentru criptoactivele spot - care au un impact aproape uniform asupra evaluărilor din sectorul privat - și a unei reticențe a potențialilor investitori, cum ar fi fondurile suverane conservatoare. , pentru a pune un capital considerabil să lucreze în spațiu. 

Cu alte cuvinte, profilul risc-recompensă nu este încă acolo, în ochii unora. 

Fund V a început strângerea de fonduri în ultimele săptămâni, planul fiind să se lanseze cândva în primul trimestru al anului 2023, cel mai devreme, sub rezerva strângerii de fonduri. Fondul este comercializat ca având un angajament de 10% partener general, sau 300 de milioane de dolari, o alocare neobișnuit de mare în capital de risc, în cazul în care partenerii comanditați se plâng adesea că managerii de portofoliu nu au suficientă piele personală în joc.

Vehiculul este conceput pentru a-și împărți capitalul în trei categorii principale, egal ponderate: 1 miliard USD pentru companiile aflate în stadiu incipient care primesc cecuri între 10 și 20 milioane USD; 1 miliard de dolari pentru companiile aflate în stadiu avansat, cu cecuri în medie de la 100 la 200 de milioane de dolari; 1 miliard de dolari pentru controale masive de 250 de milioane de dolari până la 450 de milioane de dolari pentru mize oportuniste în companii aflate în diferite stadii de dezvoltare. 

Primele 10 poziții ale Fondului V sunt alocate pentru a reprezenta 70% din întregul său portofoliu. Termenul este de 10 ani, plus o prelungire opțională de doi ani, împreună cu o perioadă de investiție de cinci ani. Reducerea managementului social este de 2% și intenționează să ia 30% din dobânda reportată.

A se prezenta, frecventa DAS: LONDRA și auziți cum văd cele mai mari instituții TradFi și crypto viitorul adoptării instituționale a cripto. Inregistreaza-te aici