Schimburile criptografice centralizate vs descentralizate, cum diferă?

A cryptocurrency is a digital currency that is protected by cryptography. Blockchain specifically addresses the structure of data and enables the existence of decentralized digital ledgers in which wrong  cannot affect transactions.  Cryptocurrency Exchanges are places where anyone can purchase or sell cryptocurrency. Every crypto exchange has its own set of terms and conditions, and they all offer users access to the most popular cryptocurrencies.

Over the past few years, trading in digital assets has grown significantly. Exchanges that are centralized and decentralized are the two different kinds of platforms where cryptocurrencies are traded. centralized exchanges are where most cryptocurrency trading takes place in terms of trading volume. Centralized exchanges (CEX) act as the main location for the exchange of tokens and money. The infrastructure that CEXs in cryptocurrency markets keep is comparable to that seen in traditional equities markets, with similar protocols and equivalent transaction execution rules encouraging the provision of liquidity and the price discovery process.

Several asset types are traded on centralized exchanges in contemporary financial markets. An electronic limit order book (LOB), which matches end-user orders in a fairly transparent, effective, and centralized manner, is frequently used in this dominant market structure. For off-chain cryptocurrency trading on centralized exchanges, LOB markets have also been extensively adopted.

Platformele descentralizate sunt singurele locuri în care token-urile proaspăt lansate pot fi tranzacționate împreună cu criptomonede populare. Aceste schimburi descentralizate au înregistrat în ultimul timp o creștere exponențială a volumului, inclusiv creatorii de piață automati. Schimburile descentralizate cresc în importanță pentru cumpărarea și tranzacționarea unei părți semnificative a criptomonedelor. Expresia „schimb descentralizat” se referă în mod obișnuit la protocoale și aplicații contabile distribuite care permit utilizatorilor să tranzacționeze criptomonede fără a fi nevoiți să se bazeze pe un organism centralizat pentru a acționa ca intermediar sau custode pentru deținerile lor. 

Schimburile descentralizate, totuși, au ieșit la iveală ca o structură de piață diferită pentru activele digitale, propulsate de creșterea inovației determinată de introducerea tehnologiei blockchain. Aceste piețe sunt întemeiate pe sisteme de contract inteligente automate ale creatorilor de piață (AMM) care permit tranzacționarea în lanț.

Bursele descentralizate oferă mai multe avantaje semnificative, cum ar fi riscul de contraparte mai scăzut, potențialul pentru comisioane de tranzacție mai mici și o selecție mai variată de perechi de tranzacționare care pot deschide accesul la criptomonede mai riscante sau mai puțin lichide. În următorii ani, tehnologia de schimb descentralizată poate experimenta o creștere rapidă a utilizării, dezvoltării și adoptării pe măsură ce cererea pentru aceste caracteristici crește.

Abaterile cheie între CEX și DEX

Avantajul CEX-urilor bazate pe LOB este capacitatea lor de a oferi un proces rezonabil de competitiv și eficient de descoperire a prețurilor și un grup de lichidități chiar și în circumstanțe extreme. 

Nu este necesară nicio parte terță pentru ca tranzacția să fie executată pe DEX-uri, custodia completă a activelor rămâne în sarcina utilizatorului. Acest avantaj adus de încrederea descentralizată oferită de tehnologia blockchain are câteva consecințe semnificative. Natura rezistentă la cenzură și fără încredere a activelor cripto ale utilizatorilor este primul beneficiu pe care utilizatorii îl pot exploata pe deplin. În al doilea rând, oferă utilizatorilor acces la diferite protocoale în care își pot folosi activele cripto și pot câștiga din serviciile lor. În al treilea rând, elimină posibilitatea ca hackerii să atace piața și să fure active. În al patrulea rând, le permite utilizatorilor să evite plata costurilor asociate frecvent cu introducerea și scoaterea banilor din CEX. În cele din urmă, și cel mai semnificativ, comerțul și decontarea pe DEX au loc simultan.

Piața se poate integra și schimba rapid pentru a satisface cerințele participanților săi la DEX. Utilizatorii pot, de exemplu, să citeze instantaneu și fără nicio procedură de screening orice pereche de jetoane ERC20 în orice moment. Prin urmare, noile jetoane vor deveni probabil tranzacționabile pe DEX mai devreme, în timp ce procesele de aprobare CEX pot dura o perioadă lungă.

În plus, DEX ar putea permite tranzacționarea cu jetoane care nu sunt oferite pe CEX-uri. Pe de o parte, acest lucru creează un beneficiu prin extinderea gamei de posibilități de investiții, sporirea diversificării și accelerarea procesului de finalizare a pieței. Dar acest lucru are dezavantajul de a expune oamenii la resurse care ar putea fi rău intenționate.

Este esențial să rețineți că execuția și decontarea tranzacțiilor cu DEX coincid. Prin urmare, tranzacționarea cu CEX implică comisioane și mai mari, întârzieri mai mari și riscuri atunci când sunt luate în considerare problemele de decontare.

De asemenea, companiile care administrează burse centralizate sunt responsabile pentru deținerile clienților lor. Bursele mari stochează de obicei miliarde de dolari în bitcoin, făcându-le o țintă atractivă pentru hackeri și furturi. Mt.Gox, care a fost cândva cea mai mare companie de schimb de criptomonede din lume înainte de a raporta furtul a 850,000 de bitcoini, este un exemplu de astfel de incident.

Și, schimburile centralizate permit 99% din tranzacțiile cripto, ceea ce înseamnă că acestea sunt responsabile pentru majoritatea volumului de tranzacționare. Bursele descentralizate au adesea lipsă de lichiditate din cauza lipsei de volum și poate fi dificil să identifici cumpărători și vânzători atunci când volumele de tranzacționare sunt scăzute.

Concluzie

Bursele descentralizate sunt încă în stadiile incipiente de expansiune, cu o latență comercială mai mare, lichiditate mai mică și interfețe de utilizator mai puțin intuitive, ceea ce le face mai puțin atractive pentru utilizatorii de retail mainstream. Cu toate acestea, pe măsură ce schimburile centralizate continuă să sufere breșe de securitate și să amâne listarea noilor monede, mai mulți utilizatori vor alege să folosească schimburile descentralizate, în ciuda fricțiunii lor mari. 

Merită să investim în dezvoltarea și extinderea ecosistemului de schimb descentralizat pentru a încuraja lichiditatea într-un ecosistem de token din ce în ce mai divers, un control mai mare al utilizatorilor asupra criptomonedelor, mai multe funcții de confidențialitate și riscul de cenzură redus.

Recomandat pentru tine: