Celsius se prăbușește, iar investitorii criptografici sunt speriați

Duminică seara, însă, Celsius a spus-o nu le mai permitea clienților să retragă numerar din conturile lor. Marți seara, The Wall Street Journal a raportat asta Celsius a angajat avocați în restructurare pentru a ajuta la gestionarea problemelor sale financiare tot mai mari.

Acum, domnul Washburn așteaptă cu nerăbdare să audă ce se întâmplă cu contul său.

„Dacă nu voi mai vedea banii aceia, ne vom lăsa pe mine și pe copiii mei înapoi cu ani de zile”, a spus domnul Washburn.

„În adâncul meu, nu cred că va fi un rezultat bun, dar sper că mă înșel”, a spus el.

Prețuri pentru bitcoin și alte criptomonede s-au prăbușit pe măsură ce ratele dobânzilor cresc și activele riscante devin nepopulare. Piața dificilă forțează companiile cu monedă digitală care odată cu un nivel ridicat să reducă locurile de muncă, să oprească fuziunile și să împiedice clienții să retragă investițiile digitale, șocând investitorii.

Investitorii individuali s-ar putea să nu-și fi dat seama când au pus bani în Celsius că acordau companiei un împrumut negarantat cu puțină protecție juridică. Companiile criptografice, cum ar fi Celsius, arată ca bănci în anumite privințe, dar le lipsește supravegherea investitorilor și protecțiile legale integrate în bănci și brokeraj.

Într-o postare pe blog duminică seara, Celsius a spus că întrerupe toate retragerile, schimburile și transferurile între conturi, invocând „condiții extreme de piață”. Mișcarea a înghețat 11.8 miliarde de dolari în activele clienților, pe baza raportului companiei din mai. Miercuri după-amiază, activele erau încă înghețate, iar fondatorul și directorul executiv al lui Celsius

Alex Mashinsky

a scris pe Twitter că firma „lucrează non-stop” la această problemă.

Este unul dintre zecile de creditori nereglementați care au apărut în ultimii ani, promițând randamente mari investitorilor care doresc să-și împrumute activele digitale. Celsius, care susține aproximativ 1.7 milioane de clienți, le-a plătit clienților randamente procentuale anuale de până la 18.6% din depozitele în criptomonede. Dobânzile mai mari erau disponibile pentru cei dispuși să accepte plata în jetonul CEL al lui Celsius.

Domnul Mashinsky a lansat compania în 2017, comercializand Celsius ca alternativă sigură la bănci. Domnul Mashinsky, născut în Ucraina, a criticat băncile pentru că plătesc dobânzi mici clienților, favorizând tricourile care subliniau mesajul său, inclusiv unul pe care scria: „Băncile nu sunt prietenii tăi”.

Ca și alți creditori, Celsius a acceptat depozitele clienților de criptomonede și le-a împrumutat altor utilizatori, inclusiv agenților de piață și burselor, pentru a câștiga un profit. Celsius plasează, de asemenea, depozitele clienților în investiții de finanțare descentralizată cu randament ridicat, cu risc ridicat.

Cum funcționează procesul de împrumut cripto al lui Celsius:

Celsius pune depozitele clienților în investiții financiare descentralizate și împrumută fonduri altor utilizatori (inclusiv burselor și creatorilor de piață).

clienţii care a împrumuta bani la Celsius în schimbul Randament. (Acesta este în esență un împrumut negarantat).

Celsius câștigă a reveni de la debitori și investiții.

Celsius pune depozitele clienților în investiții financiare descentralizate și împrumută fonduri altor utilizatori (inclusiv burselor și creatorilor de piață).

clienţii care a împrumuta bani la Celsius în schimbul Randament. (Acesta este în esență un împrumut negarantat).

Celsius câștigă a reveni de la debitori și investiții.

Celsius s-a confruntat cu o provocare, totuși, în a obține un randament peste randamentul promis clienților, permițându-le în același timp să-și retragă prompt investițiile cripto. Celsius a plasat cel puțin 470 de milioane de dolari într-o investiție care a scăzut în valoare, potrivit datelor blockchain și a unei persoane familiarizate cu chestiunea. Condițiile produsului de investiții, gestionat de Lido Finance, îi interzic lui Celsius să-și îndepărteze rapid activele, adăugând la dificultăți.

Vasiliy Shapovalov, un dezvoltator Lido, a spus că nu crede că jetonul este foarte riscant.

Celsius a acceptat eterul de la clienți și l-a folosit pentru a cumpăra cel puțin 409,000 de jetoane „Lido staked ether”, conform persoanei familiarizate cu datele despre materie și blockchain, pe care le-a împrumutat, la rândul său, pentru a câștiga un randament ridicat. Din punct de vedere istoric, astfel de jetoane au avut aproximativ aceeași valoare ca eterul, deoarece reprezintă eterul utilizat pe platforma Ethereum pentru a procesa tranzacțiile și a menține securitatea lanțului. Celsius nu poate schimba deținerile sale de eter mizat cu eter până când Ethereum nu face tranziția la modelul său „dovada mizei”, dar un termen limită pentru acea mișcare a fost amânat constant.

În ultimul timp, totuși, eterul mizat de Lido a fost tranzacționat cu o reducere de aproximativ 5%, potrivit companiei de analiză Dune Analytics. Decuplarea a început când criptomoneda TerraUSD prăbușit recent, motivând investitorii să se retragă din cele mai speculative active.

Scăderea valorii acestor jetoane a reprezentat o problemă pentru Celsius. Dacă clienții săi ar retrage depozitele de eter în masă, compania ar trebui să-și vândă deținerile de eter mizate cu o pierdere substanțială.

Averile lui Celsius păreau să se schimbe rapid. Vineri, compania a declarat că nu a avut probleme la îndeplinirea cererilor de retragere și că deține „mai mult decât suficient” eter pentru a îndeplini obligațiile.

Matt Novak, în vârstă de 35 de ani, din Sacramento, California, a devenit pentru prima dată îngrijorat în weekend, când a avut probleme la conectarea la contul său Celsius. A încercat din nou câteva ore mai târziu, fără succes.

Domnul Novak a spus că investițiile sale cripto în contul său Celsius, aproximativ 5% în bitcoin și restul în criptomoneda Polygon, reprezintă aproximativ 60% din fondurile sale de pensie. Valoau aproximativ 93,000 de dolari la începutul săptămânii trecute, dar au scăzut la aproximativ 28,000 de dolari la începutul acestei săptămâni, a spus el.

Dl Novak, care conduce o firmă de marketing ipotecar, a spus că a fost atras de rata de rentabilitate de 17.5% oferită pentru depozitele sale Polygon la Celsius la acel moment. Înainte de criza criptografică din această săptămână, el a estimat că a câștigat cel puțin 50% din investiția sa inițială.

„Privindu-mă în urmă, pare prea frumos pentru a fi adevărat”, a spus el.

Decizia lui Celsius de a îngheța conturile a stârnit nervozitate în întreaga lume cripto, ajutând la trimiterea bitcoin și eter în scădere cu aproximativ 15% luni. Activele digitale au scăzut cu 53% și 68% în ultimul an până în prezent.

„Oprirea retragerilor clienților este o afacere uriașă”, spune Matthew Sigel, șeful cercetării activelor digitale la Van Eck Associates, care gestionează trei fonduri cripto. „Testează piața.”

Investitorii individuali în alte criptomonede își simt propriile presiuni pe măsură ce prețurile scad, cu unii primirea apelurilor în marjă pentru a oferi mai multe garanții pentru tranzacțiile lor în monedă digitală cu efect de levier. Marți, furnizorul de date CoinGlass a declarat că aproximativ 690 de milioane de dolari din garanții promise de aproximativ 160,223 de comercianți cu amănuntul au fost lichidate în ultimele 24 de ore.

Până marți, tokenul CEL al lui Celsius a scăzut cu 81% în anul până în prezent, potrivit companiei de cercetare cripto Messari. Când tokenul a scăzut vineri, Celsius a spus că „prețul CEL este foarte des afectat de factorii de piață care nu sunt legați de performanța companiei”.

Mai târziu în acea zi, a apărut știrea că Celsius a angajat avocați în restructurare de la firma de avocatură Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP pentru a căuta posibile opțiuni de finanțare de la investitori și alte alternative strategice, inclusiv o restructurare financiară.

Valorile mobiliare deținute pentru clienți de o agenție de brokeraj înregistrată, cum ar fi Fidelity Investments, nu pot fi atinse în procedurile de faliment. Celsius nu este o agenție de brokeraj înregistrată, totuși.

Președintele Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse

Gary Gensler

a avertizat că investitorii care dețin criptomonede prin platforme de tranzacționare, cum ar fi cel mai mare schimb de criptomonede din SUA,

Coinbase Global Inc,

nu sunt protejați în același mod în care ar fi dacă ar investi printr-un brokeraj înregistrat. În martie, SEC Liniile directoare lansate instruirea firmelor cripto tranzacționate public să înregistreze jetoanele digitale pe care le dețin pentru clienți ca active și obligația lor față de clienți ca pasive.

În aprilie, Celsius a încetat să ofere produsele investitorilor „neacreditați”, sau celor care nu îndeplinesc un anumit prag de avere, după ce a fost presat de autoritățile de reglementare.

În mai, Coinbase a spus clienților ar putea pierde accesul la activele lor digitale deținute la bursă în cazul în care compania dă faliment vreodată. Cea mai mare incertitudine cu care se confruntă industria cripto este dacă jetoanele digitale sunt valori mobiliare precum acțiunile și obligațiunile. Intrebarea este luptat în instanță. 

Unii dintre investitorii mai mari și fondatori de criptomonede și-au vândut investițiile în ultimul an, obținând profituri cu mult înaintea vânzării recente. Miliardar

Mike Novogratz

Galaxy Digital Holdings Ltd

, a fost vânzător de diverse criptomonede, conform dosarelor companiei și a persoanelor apropiate problemei. La începutul acestui an, domnul Novogratz și-a făcut un tatuaj pe bicepși cu criptomoneda Luna și a vorbit pozitiv despre diverse criptomonede la evenimentele din industrie.

În ultimele zile, companiile de monedă digitală și blockchain au concediat angajați. Luni, cripto-creditorul BlockFi a declarat că reduce numărul de persoane cu aproximativ 20%. Marți, Coinbase a declarat că își reduce aproape o cincime din personal, deoarece compania a crescut prea repede și o potențială recesiune „ar putea duce la o altă iarnă cripto”. Patru oficiali de top Coinbase au buzunat colectiv peste 1 miliard de dolari prin vânzarea de acțiuni de la listarea publică a bursei de criptomonede în primăvara anului 2021. Până în acest an, acțiunile companiei au scăzut cu 78%.

Scăderea prețurilor criptomonedelor complică, de asemenea, planurile firmelor care se ocupă cu bitcoin și domenii conexe. Până în acest an, au fost anunțate 42 de achiziții de companii legate de cripto, potrivit Dealogic. Dar au trecut aproximativ două luni de când a fost anunțată ultima tranzacție, sugerând unele companii poate fi dificil să ajungă sau să finalizeze fuziuni până când piețele se eliberează.

— Orla McCaffrey și Paul Vigna au contribuit la acest articol.

Trimite un mesaj pentru Gregory Zuckerman la [e-mail protejat]