Balancer AMM - Ce este și cum funcționează? – cripto.știri

Balancer este un creator de piață automatizat (AMM), un manager de portofoliu și o platformă de tranzacționare care rulează pe rețeaua Ethereum. Este, de asemenea, un schimb descentralizat (DEX) care utilizează contracte inteligente pentru a-și oferi serviciile, inclusiv metodele pasive de câștig. Schimbul funcționează similar cu Uniswap și cu alte DEX populare precum PancakeSwap și Sushiswap. Un utilizator trebuie doar să își conecteze portofelul la platformă și să efectueze un schimb de simboluri.

Bursa se bazează pe pool-uri de lichiditate, mai degrabă decât pe registrele de comenzi pentru a obține lichiditate, unde un utilizator poate tranzacționa orice sumă pe care o dorește fără a aștepta ca o comandă similară de preluare/efectuare să fie listată. Folosind fonduri de lichiditate, schimbul creează șansa utilizatorilor de a oferi lichiditate și de a câștiga recompense.  

Balancer este, de asemenea, similar cu un fond index în care utilizatorii pot crea fonduri pe baza cripto-urilor din portofoliile lor. Aceste fonduri sunt cunoscute sub denumirea de pool-uri Balancer și permit oricărui utilizator să ofere lichiditate unui pool prin depunerea unui criptoactiv în ele. Utilizatorii care furnizează lichiditate (LP/ Furnizori de lichiditate) câștigă o parte din comisioanele de tranzacționare colectate în bursă. Taxa este colectată în tokenul nativ Balancer (BAL), pe care LP-urile îl primesc drept recompense. 

Furnizarea de lichiditate este esențială pentru bursă, deoarece facilitează buna desfășurare a activităților de tranzacționare fără derapaje. Mai jos găsiți mai multe informații despre Balancer și simbolul său BAL.

Prezentare Companie

Balancer a fost fondată de Fernando Martinelli, un cunoscut antreprenor brazilian și membru al comunității Maker. El a făcut din schimb primul proiect al laboratoarelor Balancer și l-a testat pe Block în 2018. Apoi a publicat documentul al schimbului alături de partenerul său tehnic Nikolai Mushegian în 2019.

Duo-ul l-a adus apoi pe Mike McDonald (creatorul mkr.tools) pentru a actualiza planul de schimb prin construirea lui. Apoi au explicat că schimbul se bazează pe operațiunile Uniswap prin utilizarea unui AMM și având un portofoliu de greutate auto-echilibrare integrat cu un senzor de preț.

Bursa nu a desfășurat o ICO și și-a lansat proiectul direct abia în 2020. A continuat să organizeze o rundă de finanțare de bază care a strâns 3 milioane de dolari. Runda de finanțare a fost condusă de Complice și Placeholder. În iunie, a lansat $ BAL, devenind al doilea proiect DeFi care are un simbol de guvernare. La momentul lansării jetonului, schimbul valora 40 milioane USD în TVL. A crescut de-a lungul timpului pentru a deveni unul dintre cele mai mari și mai bune DEX-uri din ziua de azi. Ocupă locul patru în TVL după Curve, Uniswap și SushiSwap. 

Caracteristici cheie ale Balancer Crypto DEX 

Vault

Schimbul utilizează Seiful ca componentă centrală. Seiful este un contract inteligent care controlează toate jetoanele din fiecare grup de echilibrare. De asemenea, servește drept poartă prin care se desfășoară majoritatea operațiunilor din bursă (Swap-uri, intrări pe piață și ieșiri).

De asemenea, facilitează separarea contabilității și gestionării token-ului de logica pool-ului. Datorită prezenței sale, contractele inteligente de pe pool-uri sunt mult mai simple, deoarece joacă acum roluri mai minore în gestionarea fondurilor. Prin utilizarea Seifului, schimbul beneficiază în următoarele moduri:

• Acest design permite acomodarea unei varietăți de modele de piscine.
• Schimbul permite oricui să-și aplice ideile pentru a crea un pool de lichidități personalizat conectat la lichiditatea actuală a bursei.
• Pool-urile îndepărtează necesitatea dezvoltării unui DEX, deoarece se poate doar să vină cu designul lor conceptualizat și să le conecteze la schimb.
• Designul face, de asemenea, schimburile de loturi mai eficiente, deoarece toate jetoanele din pool-urile acceptate sunt ușor disponibile pentru ca oricine să efectueze tranzacții.
• Seiful are, de asemenea, sisteme care mențin soldurile de pe bazine independente, astfel fără permisiune, asigurându-se că, dacă un pool este manipulat, ceilalți nu pot suferi de același atac, păstrând astfel fondurile în siguranță.

Balancer Pool

Schimbul se bazează pe contractele inteligente ale pool-urilor Balancer care determină modul în care comercianții schimbă jetoane. Spre deosebire de concurenții săi, Balancer are piscine cu specificații predefinite, cum ar fi posibilitatea de personalizare. Designul său deschis permite oricui să creeze o piscină, crescând astfel flexibilitatea de preț și funcționalitate a piscinelor. 

Router de comandă inteligent (SOR)

Balancer folosește Smart Order Router pentru a ajuta utilizatorii să descopere cel mai bun preț pentru tranzacțiile lor. SOR identifică cel mai bun preț pentru ordinele de vânzare și cumpărare într-o tranzacție în unul sau mai multe pool-uri de lichiditate. Crește în paralel cu extinderea și diversitatea pool-urilor Balancer pe măsură ce primește noi opțiuni din care să verifice.

Inovația permite ca pool-urile Balancer să fie utilizate ca o singură sursă mare de lichiditate în cadrul ecosistemului. Prin conectarea și integrarea cu SOR, orice grup personalizat poate funcționa pe Balancer și poate oferi lichiditate tuturor celor care folosesc platforma.

Contract inteligent Merkle Orchard

Livada Merkle este un contract inteligent folosit pentru a revendica distribuțiile săptămânale de Liquidity Mining. Permite furnizorilor de lichidități să își revendice jetoanele de recompensă. Contractul verifică rădăcina Merkle a jetoanelor acumulate în timpul distribuirii recompenselor. Acest contract inteligent economisește taxele de gaz care ar fi putut fi cheltuite în timp ce revendica recompensele Liquidity Mining în alte moduri.

În prezent, contractul inteligent Merkle Orchard este utilizat pentru a distribui BAL și alte jetoane concepute pentru a încuraja Liquidity Mining pe protocol.

Protocolul Balancer Gnosis (BGP)

Protocolul Balancer Gnosis este interfața de tranzacționare implicită pe platforma Balancer și aplică Gnosis Solvers și Balancer Vault pentru a facilita tranzacțiile în loturi. Protocolul permite comercianților să schimbe jetoane prin mesaje de semnare pentru a se bucura de tranzacții cu gaz mai puțin (zero taxe de gaz). 

Solutorii Gnosis potrivesc tranzacțiile mai întâi folosind lichiditatea din lanț pentru a permite utilizatorilor să profite de Coincidența dorințelor (CoWs). CoWs este procesul în care tranzacțiile P2P sunt decontate direct fără a utiliza un AMM, ceea ce economisește comisioane și evită derapajele.

De asemenea, le protejează pentru valoarea extractibilă a minerului (MEV). BGP folosește și alte DEX-uri pentru a garanta că comercianții de pe Balancer primesc cele mai bune prețuri pentru tranzacțiile lor. De asemenea, grupează tranzacțiile fără gaz pentru a se asigura că tranzacțiile eșuate nu duc la pierderi de comisioane. 

 Acestea sunt avantajele utilizării BGP:

• Tranzacții fără gaz
• Protecție MEV
• Preturi bune pentru tranzactii
• Tranzacțiile eșuate nu implică taxe de gaz

Cum câștigă și susține valoarea Token-ul Balancer?

Cripto-ul nativ BAL al Balancer este o monedă esențială în ecosistem, deoarece servește atât drept guvernanță, cât și ca simbol de utilitate. De exemplu, utilizatorii care depun deținerile cripto în pool-urile Balancer primesc BAL ca recompense de compensare.

Jetonul este limitat la doar 100 de milioane BAL și nu va mai fi bătut în viitor. Bursa a distribuit 15 milioane BAL la începutul său și a pus deoparte 65 de milioane de monede pentru a fi distribuite furnizorilor de lichidități/LP (utilizatori care depun active în pool-urile Balancer). Planifică să distribuie 145 de jetoane pe săptămână utilizatorilor, ceea ce înseamnă că oferta va fi complet deblocată până în 2028.

Acest mecanism asigură că moneda menține o dinamică constantă a cererii și ofertei, controlând rata inflației. De asemenea, schimbul întărește dinamica cererii și ofertei monedei, folosind-o ca simbol de utilitate și guvernare, ceea ce îi oferă un caz de utilizare real. Drept urmare, jetonul Balancer își poate obține și menține valoarea. 

Predicție BAL Token

Balancer token (BAL) se tranzacționează în prezent la 14.29 USD, cu un volum de tranzacționare pe 24 de ore de aproximativ 42 M USD. Are o valoare totală blocată (TVL) de peste 3.5 miliarde USD și ocupă locul 370 pe lista CoinMarketCap. 

Moneda are o capitalizare totală de piață de puțin peste 99 milioane USD, ceea ce arată că este una dintre cele mai bune alternative de investiții de pe piață. Datorită capitalizării sale mici de piață, moneda poate obține mai multe profituri decât majoritatea monedelor mari în urma investiției, deoarece nu trebuie să se miște cu mult (capitolul de piață) pentru a-și influența prețul. Această monedă poate crește mai mult în viitor, deoarece schimbul Balancer continuă să aducă mai mulți utilizatori. 

Cu toate acestea, cel mai bine este să DYOR înainte de a investi în el sau în orice alt proiect cripto.

Cum funcționează Balancer?

Balancer funcționează în mod similar cu un fond index în care fondurile sale sunt compuse din opt active criptografice diferite. Valoarea unui pool este determinată de procentul fiecărui jeton blocat în acesta. Greutatea este aleasă în timpul creării bazinului în cauză.

Balancer ca fond index de auto-echilibrare.

Pool-urile Balancer sunt gestionate de contracte inteligente subiacente care asigură că fiecare pool menține o proporție corectă de active, chiar dacă prețurile activelor deținute în cadrul acestora variază în funcție de piață. 

De exemplu, dacă o anumită monedă, cum ar fi DAI, deține 25% din un anumit pool Balancer și valoarea sa de piață se dublează, contractele inteligente subiacente contractează automat jumătate din aceasta pentru ca valoarea monedei să rămână constantă. Valoarea înjumătățită a jetonului DAI este apoi pusă la dispoziție de contractele inteligente pentru utilizatorii care intenționează să cumpere moneda pe măsură ce prețul crește. 

Se pune întrebarea dacă valoarea de reducere este încă benefică pentru LP. Răspunsul este da, iar ei încă își câștigă recompensele, chiar dacă fondurile sunt reechilibrate. 

Bazinele Balancer

Spațiul cripto este plin de suișuri și coborâșuri, așa că utilizatorii ar trebui să exploreze modalități de câștig pasiv. Balancer oferă fondurile sale Balancer ca o modalitate de a câștiga pasiv. Pool-urile sunt disponibile atât în ​​iterații publice, cât și private, în funcție de riscurile implicate.

Pool-urile publice permit oricui să-și blocheze deținerile cripto. Parametrii acestor pool-uri sunt prestabiliți și nu pot fi modificați niciodată înainte de lansarea lor. Prin urmare, ele pot fi utile utilizatorilor cu dețineri criptografice mici care doresc să câștige pasiv din platformă.

Pool-urile private permit doar creatorului pool-ului să adauge sau să retragă lichiditate. Au un singur utilizator care poate ajusta toți parametrii pool-ului, inclusiv taxele de gaz, activele acceptate și ponderile. Aceste pool-uri sunt de mare folos administratorilor de active care dețin portofolii mari de criptomonede și caută să câștige pasiv din anumite active.

Piscinele private au și o altă iterație numită piscine inteligente. Acestea sunt deținute de contracte inteligente și permit programarea pool-urilor pentru a îndeplini funcții suplimentare, cum ar fi modificarea ponderilor sau crearea de fonduri indexate care urmăresc anumite active.

Este sigur să tranzacționezi pe Balancer?

Balancer are caracteristici de securitate la nivel înalt care își protejează utilizatorii de atacurile cibernetice. Sistemul în care lichiditatea este furnizată prin pool-urile Balancer și conectată la Vault asigură că niciun pool compromis nu poate compromite întreaga platformă. Prin urmare, o pierdere totală abia se poate întâmpla pe platformă. Cu toate acestea, este recomandabil să urmați instrucțiunile de securitate date de schimb pentru a preveni crearea de lacune de securitate.

Cum se compară Balancer cu concurenții săi?

Balancer este unul dintre cele mai bune schimburi cripto descentralizate. Prin urmare, utilizatorii doresc de obicei să compare modul în care se raportează la alte DEX-uri. Acesta este modul în care Balancer se compară cu cryptoDEX Uniswap.

• Uniswap are mai multă lichiditate și, prin urmare, mai puține derapaje în comparație cu Balancer. Acest DEX găzduiește peste 2.59 miliarde USD în active colaterale, făcând lichiditatea sa mai profundă decât cea a Balancer.
• Balancer are Protocolul Gnosis care le permite minerilor de lichiditate să-și obțină recompense fără a suporta taxe de gaz. Tranzacțiile eșuate pe BGP nu implică, de asemenea, taxe de gaz, ceea ce reprezintă o reducere peste concurenții săi, inclusiv Uniswap.
• Balancer are mâna superioară în diversitatea activelor care pot fi adăugate la fondurile sale de lichiditate. Poate deține până la 8 active criptografice diferite per pool, în timp ce Uniswap permite doar blocarea a două active în același pool la un raport de 1:1.
• Balancer este, de asemenea, mai flexibil decât Uniswap, deoarece mecanismul său Vault și Balancer le permite utilizatorilor să creeze pool-uri personalizate și să-și preseteze calculul pentru calcularea valorii. Acest mecanism permite utilizatorilor să își exploreze opțiunile în timpul extragerii de lichidități și să obțină servicii mai satisfăcătoare.

Cuvântul final

Balancer este una dintre cele mai bune alternative de schimb criptografic din sectorul DeFi. Are atât de multe caracteristici care sunt benefice pentru utilizatorii săi. De asemenea, este descentralizat și îl exercită în mai multe moduri decât majoritatea concurenților săi. Permite utilizatorilor să exploreze și să predefinite modul în care doresc să câștige recompense din fondurile sale de lichiditate, permițând pool-uri personalizabile.

Cu toate acestea, are unele deficiențe, cum ar fi lichiditatea poate fi mai mică decât cele mai populare DEX-uri, cum ar fi Uniswap. Prin urmare, utilizatorii ar trebui să exploreze diferite opțiuni, deoarece aceste DEX-uri sunt cele mai bune în anumite categorii și pot eșua în altele. De asemenea, cel mai bine este să luați în considerare cât de bune sunt schimburile din punct de vedere al securității și fiabilității.

În plus, cel mai bine este să explorați spațiul cripto cu precauție, deoarece acesta vine cu riscurile sale. Este plin de proiecte înșelătorie și alte proiecte „fezabile” care s-ar putea prăbuși cu ușurință în viitor. Cea mai bună modalitate de a evita pierderile cauzate de astfel de proiecte este de a obține surse de încredere de informații, cum ar fi instituții media verificate și instrumente de urmărire a datelor.

În cele din urmă, nu uitați să mențineți portofolii de investiții echilibrate, deoarece nu toate activele din spațiul cripto sau proiectele legate de cripto sunt garantate că vor obține profit în viitor.