3 greșeli majore de evitat atunci când tranzacționați contracte futures și opțiuni cripto

Comercianții începători sunt, de obicei, atrași de piețele futures și de opțiuni datorită promisiunii unor randamente ridicate. Acești comercianți urmăresc influențatorii care publică câștiguri incredibile și, în același timp, reclamele multiple de la bursele de derivate care oferă un efect de pârghie de 100 de ori sunt uneori irezistibile pentru majoritatea. 

Deși comercianții pot crește efectiv câștigurile cu contracte recurente cu instrumente derivate, câteva greșeli pot transforma rapid visul de câștiguri uriașe în coșmaruri și un cont gol. Chiar și investitorii cu experiență pe piețele tradiționale cad victimele unor probleme specifice ale piețelor criptomonede.

Derivatele criptomonede funcționează în mod similar cu piețele tradiționale, deoarece cumpărătorii și vânzătorii încheie contracte care depind de un activ suport. Contractul nu poate fi transferat prin diferite burse și nici nu poate fi retras.

Majoritatea burselor oferă contracte de opțiuni la prețuri în Bitcoin (BTC) și Ether (ETH), astfel încât câștigurile sau pierderile vor varia în funcție de fluctuațiile prețului activului. Contracte de optiuni oferă, de asemenea, dreptul de a achiziționa și de a vinde la o dată ulterioară pentru un preț prestabilit. Acest lucru oferă comercianților posibilitatea de a construi strategii de levier și de acoperire.

Să investigăm trei erori comune de evitat atunci când tranzacționăm futures și opțiuni.

Convexitatea vă poate distruge contul

Prima problemă cu care se confruntă comercianții atunci când tranzacționează derivate din criptomonede se numește convexitate. În această situație, depozitul în marjă își modifică valoarea pe măsură ce prețul activului suport oscilează. Pe măsură ce prețul Bitcoin crește, marja investitorului crește în dolari americani, permițând efect de pârghie suplimentar.

Problema apare atunci când are loc mișcarea opusă și prețul BTC se prăbușește; în consecință, marja depusă a utilizatorilor scade în dolari americani. Comercianții devin adesea prea entuziasmați atunci când tranzacționează contracte futures, iar vânturile negative pozitive își reduc efectul de levier pe măsură ce prețul BTC crește.

Principala concluzie este că comercianții nu ar trebui să crească pozițiile doar din cauza livrării cauzate de creșterea valorii depozitelor în marjă.

Marja izolată are beneficii și riscuri

Bursele de instrumente derivate impun utilizatorilor să transfere fonduri din portofelele lor spot obișnuite pe piețele futures, iar unele vor oferi o marjă izolată pentru contractele perpetue și lunare. Comercianții au opțiunea de a alege între garanții încrucișate, ceea ce înseamnă că același depozit servește mai multe poziții sau este izolat.

Există beneficii pentru fiecare opțiune, dar comercianții începători tind să devină confuzi și sunt lichidați din cauza eșecului în administrarea corectă a depozitelor în marjă. Pe de altă parte, marja izolată oferă mai multă flexibilitate pentru a susține riscul, dar necesită manevre suplimentare pentru a preveni lichidările excesive.

Pentru a rezolva o astfel de problemă, ar trebui să folosiți întotdeauna marja încrucișată și să introduceți manual stop loss-ul pentru fiecare tranzacție.

Atenție, nu orice piață de opțiuni are lichiditate

O altă greșeală comună implică tranzacționarea pe piețele de opțiuni ilichide. Tranzacționarea opțiunilor ilichide crește costurile de deschidere și închidere a pozițiilor, iar opțiunile au deja cheltuieli încorporate din cauza volatilității ridicate a cripto-ului.

Comercianții de opțiuni ar trebui să se asigure că interesul deschis este de cel puțin 50 de ori numărul de contacte dorite pentru tranzacționare. Dobânda deschisă reprezintă numărul de contracte restante cu un preț de exercițiu și o dată de expirare care au fost cumpărate sau vândute anterior.

Înțelegerea volatilității implicite poate ajuta, de asemenea, comercianții să ia decizii mai bune cu privire la prețul actual al unui contract de opțiuni și la modul în care acestea se pot schimba în viitor. Rețineți că prima unei opțiuni crește odată cu o volatilitate implicită mai mare.

Cea mai bună strategie este de a evita cumpărarea de call-uri și put-uri cu volatilitate excesivă.

Este nevoie de timp pentru a stăpâni tranzacționarea cu instrumente derivate, așa că comercianții ar trebui să înceapă mic și să testeze fiecare funcție și piață înainte de a plasa pariuri mari.