Cele mai bune alternative de Stablecoin descentralizate la USTC (fostul UST)

Recentul accident cataclismic al Terra Classic (LUNC; fost LUNA) a lăsat mai multe persoane în faliment. Au raportat oficialii sud-coreeni 8 sinucideri confirmate datorita acestei lovituri.

Monedele stabile au apărut ca o modalitate prin care investitorii în criptomonede își parcă fondurile pentru a scăpa de volatilitate. USTC (fost UST) a fost printre cele mai mari stablecoins după capitalizarea pieței și cea mai mare stablecoin pe blockchain-ul Cosmos.

Asta e nu pentru prima dată o monedă stabilă algoritmică a scăzut sub punctul de recuperare. Atât de mult încât șeful FMI chiar a sugerat că monedele stabile care nu sunt susținute de active fizice sunt similare cu schemele piramidale.

Cu toate acestea, o prăbușire la fel de biblică precum cea a UST a fost o premieră pentru o monedă stabilă. În timp ce istoria părea să fi indicat că acesta este un rezultat evident, utilitatea UST și comunitățile din jurul LUNC-UST au indicat altfel.

Spirala morții – Iată ce a mers greșit

Monedele stabile sunt active digitale a căror valoare este legată de o monedă fiat sau alt activ. USTC este o astfel de monedă stabilă, legată de dolarul american, fără a fi susținută de acesta.

LUNC a menținut prețul USTC în mod algoritmic, folosind un mecanism de mentare și ardere. Când USTC-urile cerere-ofertă raportul a fost mare, mai mult LUNC a fost ars. Dimpotrivă, mai mult LUNC a fost bătut când USTC ofertă la cerere raportul a fost ridicat. Acest lucru a creat o oportunitate de arbitraj pentru comercianți, care a ajutat la menținerea prețului USTC la aproximativ 1 USD.

Cu toate acestea, când presiunea de vânzare a devenit prea mare pentru ca algoritmul să țină pasul, LUNC a început să se hiperumfle. Astfel, a trimis întregul ecosistem într-o spirală a morții, ducând în cele din urmă la un punct de nerecuperare. Astăzi, USTC costă mai puțin de 0.01 USD în timp ce LUNC este cu peste 99% în scădere față de cel mai mare nivel istoric.

Alternative descentralizate – Calea de urmat

Eșecul monedelor stabile algoritmice nu înseamnă sfârșitul tuturor posibilităților. În schimb, ele ne oferă lecții cruciale. Una dintre ele este evitarea centralizării cu orice preț. Așadar, iată o listă de monede stabile non-algoritmice, descentralizate pe care să le luați în considerare atunci când intrați în lumea cripto.

1. USDr

USDr este o chitanță de token stabilă garantată, susținută de fiat, de METL, o primă soluție cripto descentralizată pe rampă nativă a blockchain-ului Avalanche.

Întrucât USDr al METL primirea de token stabilă este garantată cu un raport de 1:1 folosind USD, nu va fi afectată de presiuni neașteptate de vânzare, cum ar fi în cazul LUNC și a altor monede stabile algoritmice.

Mecanismul de emitere al jetonului USDr este conceput pentru ca utilizatorii să fie emitenții efectivi ai jetonului, astfel încât aceștia să interacționeze cu ecosistemul DeFI. Acest lucru a permis METL să ocolească orice cerințe MTL (Money Transmitter Licensing) și să primească scutiri în toate statele din SUA, cu excepția NY.

METL nu găzduiește niciun portofel și, prin urmare, nu ia fondurile utilizatorilor în bilanțul lor, ceea ce îi protejează din nou de o rulare bancară. METL construiește în prezent un SDK pentru a permite oricărui dezvoltator să construiască un gateway FIAT utilizând microservicii METL și să îl conecteze/play la orice platformă DeFI care dorește gateway nativ. METL deține un brevet de 20 de ani pentru această tehnologie emis de biroul USPTO.

2. DAI

DAI, o monedă stabilă descentralizată, este un produs al MakerDAO, o organizație peer-to-peer bazată pe Ethereum care facilitează împrumuturi garantate.

Spre deosebire de USDC și USDT, DAI este o monedă stabilă supracolateralizată, susținută de cripto. Aceasta înseamnă că garanția care susține această monedă stabilă este alte criptomonede. În plus, natura sa „supra-colateralizată” implică faptul că valoarea garanției care susține DAI este mai mare decât valoarea DAI. De exemplu, jetoane bazate pe ETH (ERC-1.5) în valoare de 20 USD înapoi în valoare de 1 USD din DAI.

În loc de orice entitate centralizată, coruptibilă, contractele inteligente imuabile și inviolabile mențin punctul DAI la 1 USD prin creșterea sau scăderea cantității de garanții pe baza dinamicii pieței.

3. EOSDT

EOSDT este o monedă stabilă supracolateralizată, descentralizată, susținută de criptomonede de Echilibru, un proiect de piață monetară încrucișată în ecosistemul Polkadot.

Utilizatorii pot împrumuta EOSDT prin garantarea activelor lor digitale într-un contract inteligent cu o rată mică a dobânzii de 1% DAE.

Stablecoin-ul are, de asemenea, un mecanism de asigurare numit „Fondul de stabilitate” pentru a proteja EOSDT și deținătorii săi de volatilitatea extremă a pieței.

În plus, prețul EOSDT este menținut la 1 USD prin stimularea arbitrilor. Acesta este similar cu mecanismul USTC. Cu toate acestea, spre deosebire de USTC, EOSDT nu este algoritmică și are în prezent un raport de garantare de 281%.

4. sUSD

sUSD este o monedă stabilă susținută de cripto, supracolateralizat de Sintetix, un protocol bazat pe ETH care facilitează tranzacționarea cu derivate DeFi. sUSD acționează ca punte pentru tranzacționarea acestor active sintetice în lanț în rețeaua Ethereum.

Toate activele sintetice de pe Synthetix sunt denumite „Sintete” și sunt notate cu un „s” la prefix. sBTC, sETH și sSOL sunt câteva exemple. În mod similar, sUSD este un activ sintetic de stablecoin.

5. RSV

VSR este o monedă stabilă garantată. Cu toate acestea, spre deosebire de alte jetoane menționate aici, RSV utilizează o metodă hibridă de garantare. Astfel, o combinație de fiat și criptomonede susține această monedă stabilă.

RSV este un produs al Reserve, un protocol care funcționează pentru a oferi cetățenilor țărilor cu rate ridicate ale inflației o acoperire robustă împotriva inflației. Dolarul de rezervă (RSV) este moneda stabilă care facilitează acest lucru.

Atenția este înțelepciunea

Este foarte clar că aveți mai multe alternative la stablecoins precum UST. Sunt mai robuste, mai fiabile și, mai presus de toate, mai descentralizate. Dar, în ciuda tuturor, nu se poate sublinia suficient importanța due diligence în aceste chestiuni.

Trebuie să vă cercetați temeinic înainte de a investi în orice monedă stabilă. Priviți îndeaproape echipa proiectului, istoricul lor și, cel mai important, arhitectura protocolului. Este greu uneori, dar absolut necesar. Mai ales pentru că domeniul cripto este încă în curs de dezvoltare, cu multă volatilitate și incertitudine.

Noi schimbări au loc în fiecare zi și trebuie să fii mereu precaut cu privire la consecințele negative. Furtuna se va termina însă în curând, când viitorul finanțelor va străluci. Monedele stabile vor defini acest viitor, la fel și tu.

 
Imagini de a suge din Pixabay