Ofertele inițiale de litigii (ILO) arată că blockchain-ul nu este o soluție în căutarea unei probleme

Cazul lui Apothio, un cultivator de cânepă implicat într-un proces de un miliard de dolari împotriva unui județ din California, a pus în centrul atenției ofertele inițiale de litigii (ILO).

Și, deși nu este un lucru nou în lumea blockchain-ului, ILO arată potențialul pe care îl poate avea tehnologia atunci când este folosită ca soluție la o problemă foarte persistentă și foarte costisitoare - procesele.

Apothio și problema finanțării litigiilor

Apothio LLC, o afacere de cânepă integrată pe verticală cu sediul în California, este vedeta unui proces care are potențialul de a revoluționa afacerea de litigii în Statele Unite.

În aprilie 2020, compania a intentat un proces împotriva județului natal Kern și Biroului Sheriff al comitatului Kern, acuzându-le că au distrus recolta de cânepă în valoare de un miliard de dolari. Compania susține că a suferit cea mai mare distrugere angro de proprietate personală de către entitățile guvernamentale din istoria Statelor Unite și dă județul în judecată pentru daune în valoare de 1 miliard de dolari.

Cu toate acestea, în ciuda recoltei sale foarte valoroase, compania are lipsă de numerar și se străduia să finanțeze procesul foarte costisitor de litigiu în care urma să se angajeze.

Din octombrie 2021, compania încearcă să strângă fonduri de la public pentru a finanța procesul în schimbul unei părți din orice eventuală recuperare pe care o primește de la instanță. Ca atare, finanțarea litigiilor nu este ceva nou, mai ales în Statele Unite, unde procese ca acesta pot costa milioane de dolari. Finanțatorii de litigii primesc un multiplu din investiția lor dacă un caz se soluționează, dar nu primesc nimic dacă cazul este respins.

În conformitate cu Business Insider, domeniul finanțării litigiilor a crescut semnificativ în ultimii câțiva ani, companiile tranzacționate public și administratorii de active private investind colectiv peste 2 miliarde USD în justițiabili între 2019 și 2020.

LexShares, un fond lider de litigii din SUA, are investit în 103 cazuri din 2014. Din cele 43 de cazuri soluționate până acum, 70% au avut o rată de câștig, oferind investitorilor o rentabilitate anuală medie de 52%.

Cu toate acestea, finanțările pentru litigii sunt limitate doar la investitorii acreditați, toți aceștia trebuie să îndeplinească criteriile riguroase de acreditare ale Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA. Pe lângă excluderea multor investitori mai mici din afacerea potențial profitabilă a finanțării litigiilor, aceasta reduce, de asemenea, drastic numărul de investitori de la care reclamanții pot căuta finanțare.

Pentru a strânge banii pentru procesul său împotriva comitatului California, Apothio a recurs la crowdfunding. Dar, în loc să se adreseze unui mic grup de investitori acreditați, compania a decis să ia o cale mai descentralizată - o ofertă de litigii.

Termenul a fost inventat de avocații lui Apothio, Roche Freedman, cunoscut pentru că a reprezentat averea lui David Kleiman în cazul controversat împotriva lui Craig Wright. Biroul este un pionier în industrie și are experiență în navigarea în reglementările vagi referitoare la criptomonede și tehnologia blockchain.

Roche Freedman a colaborat cu Republic, un site web de crowdfunding, pentru a lansa oferta publică de 5 milioane de dolari a Apothio în octombrie 2021. Săptămâna trecută, ținta minimă de strângere de fonduri a fost atinsă atunci când un family office a contribuit cu 150,000 de dolari la efort. Un total de 151 de investitori au contribuit până acum cu peste 344,000 USD la litigiu.

Replicarea succesului OIM al lui Apotio cu Ryval

Interesul uriaș pentru Apothio și succesul OIM-ului său au făcut rapid titlurile de titlu, împingând-o pe Roche Freedman să se angajeze într-un efort destul de ambițios – lansarea unei platforme proprietare ILO.

Kyle Roche, partener la Roche Freedman, a declarat că au lucrat cu diverși parteneri tehnologici și financiari pentru a merge mai departe cu lansarea Ryval, o piață pentru ofertele inițiale de litigii.

„Este aproape la fel de simplu ca un GoFundMe”, a spus Roche pentru Business Insider.

Piața, lansată pe blockchain-ul Avalanche, ar tokeniza ofertele de litigii și ar permite utilizatorilor să schimbe jetoanele. Toate ofertele vor fi înregistrate la Securities and Exchange Commission (SEC) și vor permite investitorilor să cumpere procese cu doar 100 USD. Investitorii acreditați ar putea să tranzacționeze jetoanele imediat, în timp ce cei fără acreditare corespunzătoare ar fi supuși unei perioade de blocare de un an, a spus Roche.

„Obiectivul nostru este să avem încă 5 până la 10 ILO-uri relativ repede odată ce platforma este gata”, a menționat el, adăugând că Roche Freedman nu ar fi implicat în majoritatea acestor cazuri.

Cu toate acestea, firma de avocatură lucrează în prezent cu Ava Labs, compania din spatele Avalanche, și Republic, site-ul de crowdfunding condus de OpenDeal.

Succesul înregistrat de cazul lui Apothio a dezvăluit, de asemenea, unele dintre deficiențele OIM. Roche a spus că au primit o mulțime de feedback de la participanții la ofertă și vor include noi funcții și opțiuni în Ryval.

Și anume, cei mai mulți participanți au spus că ar prefera un model care să permită un avantaj mai mare în cazul recuperărilor mari. Actualul model Apotio acordă investitorilor 1 jeton ILO pentru fiecare dolar investit, care va rămâne blocat timp de un an. Dacă cazul este soluționat, randamentele vor depinde de cât timp a trecut între momentul în care jetoanele au fost emise și momentul în care cazul a fost închis, variind de la 200% la 350%.

Roche a spus că compania explora cum să ofere un model cu profituri mai mari în viitoarele OIM și chiar să le permită investitorilor să-și recupereze o parte din bani dacă cazul este respins devreme.

Întrucât ILO-urile sunt un produs destul de nou, chiar și în lumea cripto, Ryval se va concentra pe furnizarea de o educație mai bună despre sistemul juridic al SUA și va prezenta unele dintre instrumentele analitice folosite de avocații din țară. Acestea includ statistici despre rezultatele cazurilor, despre care Roche a spus că ar ajuta investitorii să evalueze riscurile cu fiecare proces.

4) Datele cazului. La fel de @TheNewsHam subliniază în articolul său, lucrăm cu partenerii noștri în acest sens și sper să punem la dispoziția publicului aceleași instrumente de analiză folosite de avocați ca parte a @ryvalmarket platformă.

— Kyle Roche (@KyleWRoche) Ianuarie 4, 2022

 Kevin Sekniqi, fondatorul Ava Labs, a spus că OIM-urile au reprezentat o descoperire atât pentru persoanele care caută remediere, cât și pentru investitorii de retail, care sunt adesea excluși din majoritatea claselor de active cu performanță ridicată.

„Sunt fundamental unice față de orice alte investiții, iar crearea OIM marchează prima dată când tehnologia blockchain va fi folosită pentru a democratiza produsele financiare la o scară de mai multe miliarde de dolari.”

Încă trebuie să vedem dacă ILO-urile devin o clasă de active cu utilizare în lumea reală. Judecând după dimensiunea pieței pe care o accesează și după potrivirea perfectă a produsului-piață pe care o oferă, OIM-urile au potențialul de a reuși. Și dacă o fac, vor fi un exemplu perfect de integrare blockchain cu adevărat utilă - unul care arată că tehnologia nu este o soluție care caută o problemă, ci o modalitate foarte eficientă de a aduce lumea finanțelor tradiționale în noua eră. .