Finanțe descentralizate (DeFi) este o piață în creștere populară printre utilizatorii cripto cu experiență. Cu toate acestea, există unele obstacole în ceea ce privește adoptarea în masă atunci când vine vorba de investitorul mediu non-tehnic.
DeFi este o abordare bazată pe blockchain pentru furnizarea de servicii financiare care nu se bazează pe intermediari centralizați, ci folosesc programe automate. Aceste programe automate sunt cunoscute sub numele de contracte inteligente, permițând utilizatorilor să tranzacționeze și să mute automat active pe blockchain.
Protocoalele din spațiul DeFi includ schimburi descentralizate (DEX), platforme de împrumut și împrumuturi și ferme de randament. Deoarece nu există intermediari centralizați, utilizatorilor le este mai ușor să se implice în ecosistemul DeFi, dar există și riscuri crescute. Aceste riscuri includ vulnerabilități în baza de cod a unui protocol, încercări de hacking și protocoale rău intenționate. Combinate cu volatilitatea ridicată a pieței cripto în general, aceste riscuri pot face mai greu pentru DeFi să ajungă la o adopție largă de către utilizatorii medii.
Cu toate acestea, soluțiile și progresele în spațiul blockchain pot aborda aceste preocupări.
Preocupări de reglementare cu DeFi
Reglementarea poate aduce beneficii spațiului DeFi, dar este în conflict și cu principiile de bază ale descentralizării. Descentralizarea înseamnă că un protocol, organizație sau aplicație nu are autoritate centrală sau proprietar. În schimb, un protocol este construit cu contracte inteligente care își execută principalele funcții, în timp ce mai mulți utilizatori interacționează cu protocolul.
De exemplu, contractele inteligente se ocupă de miza și schimburile cu un DEX, în timp ce utilizatorii oferă lichiditate pentru perechile de tranzacționare. Ce pot face autoritățile de reglementare pentru a împiedica o echipă anonimă să ridice valoarea unui token înainte de a retrage lichiditate din DEX, altfel cunoscut sub numele de tragerea covorului? Datorită naturii descentralizate a ecosistemului DeFi, autoritățile de reglementare se vor confrunta cu provocări atunci când încearcă să mențină un anumit nivel de control în spațiu.
În ciuda provocărilor, reglementarea nu este complet în afara tabloului în ceea ce privește finanțarea descentralizată. În T4 2021, Grupul de acțiune financiară au lansat o versiune actualizată a ghidului lor la documentul de active virtuale. Actualizarea a subliniat modul în care dezvoltatorii de protocoale DeFi ar putea fi trași la răspundere într-o criză. În timp ce protocolul poate fi automatizat și descentralizat, fondatorii și dezvoltatorii ar putea fi numiți furnizori de servicii de active virtuale (VASP). În funcție de statul în care își au sediul, este posibil să fie necesar să fie reglementate.
În ceea ce privește reglementarea în cadrul DeFi, platformele pot construi și protocoale care respectă cerințele de reglementare. De exemplu, Phree este o platformă care construiește protocoale descentralizate, luând în considerare preocupările de reglementare acolo unde este posibil. Una dintre modalitățile prin care fac acest lucru este colaborarea cu entitățile financiare tradiționale pentru a construi protocoale DeFi care îndeplinesc cerințele standard de reglementare. Acest lucru ar presupune adăugarea de procese precum Know Your Customer și Verificări împotriva spălării banilor către platformele DeFi, cum ar fi DEX-urile și platformele de împrumut sau împrumut. În plus, compatibilizarea finanțelor tradiționale (TradFi) cu ecosistemul DeFi ar ajuta la răspândirea adoptării acestuia datorită dominației organizațiilor în spațiul TradFi.
Ajay Dhingra, șeful de cercetare la Smart Exchange Unizen, a declarat pentru Cointelegraph: „Incompatibilitatea cu ecosistemul financiar tradițional este una dintre provocările majore. Este necesar să se conecteze cadrul de reglementare CeFi cu identitățile în lanț și cu raportarea de reglementare în timp real, astfel încât Defi să devină accesibilă instituțiilor financiare care tranzacționează în trilioane.”
Recent: Educație și estetică: Aducerea mai multor femei în Metavers
Monedele digitale ale băncii centrale (CBDC) au fost sugerate ca răspuns la monedele stabile după Colapsul algoritmic stablecoin Terra mai devreme anul asta. Directorul Băncii Naţionale Elveţiene, Thomas Moser, a declarat anterior pentru Cointelegraph autoritățile de reglementare ar putea favoriza monedele stabile centralizate peste cele descentralizate. Cu toate acestea, el a menționat, de asemenea, că va dura probabil timp și că reglementările financiare actuale ar putea face ca ecosistemul DeFi să fie învechit din cauza unor principii contradictorii.
Preocupări de securitate în cadrul ecosistemului DeFi
Problemele de securitate reprezintă o preocupare majoră în sectorul DeFi, actorii rău intenționați din spațiu profitând de vulnerabilitățile din cadrul protocoalelor de legătură și al aplicațiilor descentralizate (DApps).
Adam Simmons, director de strategie al RDX Works – creatorii protocolului Radix – a declarat pentru Cointelegraph: „Secretul murdar al DeFi în acest moment este că întregul tehnologie de registru public are un număr imens de probleme de securitate cunoscute, așa cum sa demonstrat cu miliardele de dolari pierduți în hack-uri și exploatări în ultimii ani.”
Exploatările de vulnerabilitate încă au loc în spațiul DeFi. Recent, podul cu simboluri Nomad a fost scăpat de 160 de milioane de dolari de fonduri. De asemenea, se estimează că Fonduri în valoare de 1.6 miliarde de dolari a fost furat din protocoalele DeFi doar anul acesta. Lipsa securității în spațiul DeFi face mai puțin probabil ca utilizatorii noi să se implice, descurajând în același timp persoanele care au căzut victime ale exploatărilor de protocol.
Pentru a combate această problemă, trebuie să se pună un accent mai mare pe verificarea protocoalelor din spațiu pentru a descoperi vulnerabilități înainte ca hackerii să poată profita. Există deja platforme precum CertiK care efectuează audituri asupra protocoalelor bazate pe blockchain prin verificarea codului de contract inteligent, așa că este un început bun. Cu toate acestea, industria trebuie să vadă un audit sporit al DApp-urilor înainte de a intra în funcțiune pentru a proteja utilizatorii din spațiul cripto.
Probleme privind experiența utilizatorului
Experiența utilizatorului (UX) este un alt potențial obstacol pentru utilizatorii care doresc să se implice în ecosistemul DeFi. Modul în care investitorii interacționează cu portofelele, schimburile și protocoalele nu este un proces intuitiv simplu, ceea ce duce la pierderea fondurilor pentru unii utilizatori din cauza unei erori umane. De exemplu, în noiembrie 2020, un comerciant a cheltuit 9,500 USD în comisioane pentru a executa o tranzacție de 120 USD pe Uniswap după ce ați confundat casetele de introducere „limită de gaz” și „prețul gazului”.
Într-un alt exemplu, un simbol rock nonfungible (NFT) în valoare de 1.2 milioane de dolari a fost vândut cu mai puțin de un cent când un utilizator l-a listat spre vânzare la 444 WEI în loc de 444 Ether (ETH). Aceste exemple sunt cunoscute sub numele de erori ale degetelor grase, unde utilizatorii pierd bani din cauza greșelilor pe care le fac atunci când introduc valori pentru prețuri sau taxe de tranzacție. Pentru ca DeFi să fie adoptat pe scară largă de către mase, procesul trebuie să fie simplu pentru oamenii obișnuiți, obișnuiți.
Cu toate acestea, în prezent nu este cazul. Pentru a utiliza o aplicație DeFi, utilizatorii trebuie să dețină un portofel fără custodie sau un portofel în care controlează cheile private. De asemenea, trebuie să facă o copie de rezervă a frazei de recuperare și să o păstreze într-un loc sigur. Atunci când interacționează cu un DApp, utilizatorii trebuie să își conecteze portofelul, ceea ce poate fi uneori complicat, mai ales când folosesc un portofel mobil.
Recent: Dominanța pe piață a Lido și descentralizarea Ethereum după Merge
În plus, atunci când trimit sau primesc plăți, utilizatorii trebuie să copieze adresele implicate în tranzacții și, în unele cazuri, trebuie să introducă cantitatea de gaz pe care doresc să o cheltuiască pentru o tranzacție. Dacă un utilizator nu înțelege acest proces, ar putea folosi o setare de gaz scăzută și ar putea ajunge să aștepte ore pentru ca tranzacția să fie trimisă, deoarece taxa de gaz este atât de mică.
Procesul devine și mai complex atunci când aveți de-a face cu jetoane construite pe rețele precum standardele ERC-20 și BEP-20. Când transferați aceste jetoane, trebuie să plătiți tranzacția cu criptomoneda rețelei din care face parte. De exemplu, dacă doriți să trimiteți un token ER-20, de exemplu, USD Coin (USDC), va trebui să păstrați ETH în portofel pentru a plăti pentru gaz, ceea ce adaugă mai multă complexitate tranzacției.
Dezvoltatorii din spațiul DeFi trebuie să facă ecosistemul mai ușor de utilizat pentru începători și pentru utilizatorii obișnuiți non-tehnici din spațiu. Construirea de portofele și DApp-uri care previn erorile cu degetele grase (prin introducerea automată a valorilor, de exemplu) este un început bun. Acesta este deja cazul schimburilor centralizate, dar trebuie adus în platforme descentralizate și portofele fără custodie pentru ca sectorul DeFi să crească.
Sursa: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption