Blockchain.com achiziționează active pentru a închide o gaură de 270 de milioane de dolari lăsată de Three Arrows Capital

În efortul de a strânge bani, Blockchain.com, unul dintre primele furnizori de portofel și schimb Bitcoin care a avut o evaluare de 14 miliarde de dolari chiar și în martie trecut, a încercat să vândă active.

Într-un efort de cercetare, Decrypt a descoperit informații despre discuțiile purtate în decembrie și ianuarie în care directori superiori de la Blockchain.com au vorbit despre vânzarea unora dintre operațiunile sale, în special către Coinbase. De asemenea, a descoperit un e-mail privat care aranja unul dintre aceste apeluri.

Cu toate acestea, reprezentantul Blockchain.com a respins existența unor astfel de conversații și a declarat că „Blockchain.com este un cumpărător de active, nu un vânzător”.

Grupul de risc al companiei, Blockchain Ventures, a vândut recent 80% din proprietatea sa în PolySign, a dezvăluit reprezentantul, în ciuda faptului că corporația neagă că a încercat să vândă activele. Blockchain.com a participat la finanțarea de 53 de milioane de dolari din Seria B a afacerii de infrastructură în 2021.

Blockchain.com a oferit Three Arrows Capital (3AC), o criptomonedă fond speculativ care a declarat faliment în iulie ca urmare a eșecului ecosistemului Terra, un împrumut de 270 de milioane de dolari în numerar și criptomonede.

Un efort de strângere de fonduri de peste 500 de milioane de dolari în doar 18 luni

În mijlocul unei piețe cripto bull explozive, firma s-a bucurat de un an uriaș în 2021. În februarie 2021, a strâns 120 de milioane de dolari în capital strategic, urmat de o serie C de 300 de milioane de dolari în martie.

De asemenea, a angajat doi „reparatori” de la Washington în acea lună: Jim Messina, un fost angajat al Casei Albe Obama, a fost numit în consiliu, iar Lane Kasselman, un fost șef de comunicații Uber care a lucrat la campania lui Hillary Clinton din 2008, s-au alăturat ca director de afaceri (de atunci este numit președinte).

Compania a strâns un Seria D în martie 2022, evaluându-l la 14 miliarde de dolari. Suma nu a fost făcută publică.

Apoi, în mai 2022, Terra s-a prăbușit, luând cu ea 3AC.

După eșecul 3AC, Blockchain.com a strâns încă 78 de milioane de dolari într-o rundă strategică care a fost condusă împreună de Kingsway Capital și a inclus Lightspeed Venture Partners. Într-o postare pe blog la acea vreme, CEO-ul Peter Smith a declarat că tranzacția ne va „întări bilanțul”. Noua legătură dintre afacere și Dallas Cowboys a fost, de asemenea, lăudată în postarea de pe blog.

Aceasta aduce suma totală de bani strânsă în doar 18 luni la 500 de milioane de dolari, fără a include Seria D necunoscută.

Cu toate acestea, Blockchain.com a concediat încă 110 de angajați în ianuarie 150, după ce a concediat 2022 de angajați în iulie XNUMX.

Surse susțin că corporația caută în mod agresiv să strângă fonduri suplimentare, chiar și la o evaluare semnificativ redusă. Aceste inițiative, care au fost discutate anterior la sfârșitul lunii octombrie, sunt încă în desfășurare. Potrivit unor surse, corporația promovează mandate de îndatorare.

SEC a primit un dosar pentru o ofertă de Regulament D de la Chief Strategy Officer al Blockchain.com și Global Head of Institutional Dan Bookstaber și CFO Adam Schlisman (al cărui nume este menționat în dosar ca „Schisman”) pe 4 ianuarie.

Strângerile de capital pentru valorile mobiliare neînregistrate sunt acoperite de ofertele din Regulamentul D. Acestea sunt concepute pentru a face posibil ca întreprinderile să strângă bani rapid, fără a fi nevoite să treacă prin procesul laborios de înregistrare a unei noi valori mobiliare.

Trebuie făcute însă compromisuri. De exemplu, scutirea 506(c) menționată în dosarul Bookstaber și Schlisman limitează capacitatea acestora de a strânge bani către investitorii acreditați, care sunt cei cu o valoare netă de cel puțin 1 milion USD sau un venit anual brut de cel puțin 200,000 USD.

Cei doi directori Blockchain.com au declarat în dosar că vindeau acțiuni în schimbul unor investiții de cel puțin 1 milion de dolari, dar din 4 ianuarie nu au încheiat nicio tranzacție.

Un reprezentant al Blockchain.com a refuzat să ofere orice informații suplimentare cu privire la depunere.

Echipa United Soccer League Miami FC, care este co-deținută de omul de afaceri italian Riccardo Silva, care tocmai a devenit și coproprietar al echipei de fotbal AC Milan, își are biroul la adresa menționată în dosarul SEC.

O linie de asistență pentru clienți pentru Blockchain.com poate fi contactată la numărul afișat în depunerea SEC. „Vă mulțumim că ați sunat pe Blockchain.com”, spune robotul telefonic când formează numărul.” Deși acum nu există reprezentanți de asistență disponibili pentru a vă accepta apelul, dacă vă rugăm să lăsați numele, numărul de telefon și adresa de e-mail, vă vom vă contactăm cât de curând putem.”

Printre prenumele din criptografie

Unul dintre primii exploratori de blocuri Bitcoin, Blockchain.info a fost dezvoltat de Ben Reeves în 2011 și este un site web care înregistrează tranzacțiile în lanț în timp real. A adăugat rapid un gratuit portofelul de criptare și și-a schimbat numele în Blockchain.com, care în prezent se mândrește cu peste 85 de milioane de utilizatori. Pentru a ajuta compania să monetizeze, a angajat și CEO-ul Peter Smith și Nic Cary (care este în prezent vicepreședinte). Chiar dacă portofelele și exploratorul de blocuri nu au câștigat bani, unii investitori au crezut că afacerea va reuși dacă ar putea convinge chiar și o mică parte din utilizatorii de portofel să devină clienți plătitori.

În conformitate cu aceasta, afacerea a angajat veteranul TD Ameritrade Nicole Sherrod în 2018 pentru a ajuta la lansarea „The Pit”, bursa de vânzare cu amănuntul, în 2019.

Sherrod a părăsit compania după numai 16 luni și, în ciuda introducerii marja de tranzacționare în 2021, schimbul nu a decolat niciodată. În momentul în care scriem, Blockchain se află pe locul 57 după volumul zilnic din 576 de schimburi cripto urmărite de CoinGecko, cu un volum zilnic de tranzacționare de aproximativ 6.1 milioane USD, sau mai puțin de 1% dintre rivalii săi în top 5.

Schimbul a fost în mod constant subpar, erau cu doi ani în urmă, iar UX/UI a fost oribil, potrivit unui fost angajat al Blockchain.com care a cerut anonimatul deoarece semnaseră un acord de nedivulgare. Era proiectul de companie al lui Peter și el a servit ca manager de produs al acestuia, dar în cele din urmă a trebuit să renunțe la el pentru a se concentra pe alte sarcini importante.

Însă, strategia recentă a afacerii a pus un accent puternic pe alte servicii, inclusiv pe împrumuturile OTC și instituționale, pe care le-a lansat în 2019. Compania nu trebuie, totuși, să mențină un schimb în plină expansiune pentru a reuși.

CMO Jason Karsh a remarcat, într-un interviu pentru Decrypt în mai 2021:

Dacă m-ai întrebat acum câteva luni, cred că intermedierea a fost în mod clar locul unde am văzut cel mai mult, adică cumpărarea și vânzarea de Bitcoin în portofel. Cu toate acestea, activitatea noastră instituțională s-a extins rapid.

La acea vreme, potrivit lui Karsh, afacerea a avut „conversații” cu o serie de „figuri recunoscute din finanțele mainstream”.

Numirea lui Kasselman a accelerat această focalizare. Fostul director de comunicații Uber a fost angajat să folosească fondurile companiei pentru fuziuni și achiziții (M&A). El a declarat în mai că strategia de fuziuni și achiziții se va concentra atât pe completarea unităților de afaceri existente, cât și pe extinderea către noi domenii, invocând un „bilanț imens” și afirmând că portofelul, bursa și finanțarea instituțională se află fiecare în primele cinci din regiunile lor. .

Kasselman a declarat:

Vom profita de oportunități. Nu pot prezice ce se va întâmpla dacă și când va avea loc o altă iarnă cripto, dar dacă se va întâmpla, cu siguranță pare o oportunitate bună de a achiziționa o mulțime de Bitcoin și de a cumpăra companii care ar putea avea probleme.

În cele din urmă, Blockchain s-a concentrat pe îmbunătățirea creditelor și a tranzacționării OTC pentru „afacerea instituțională cu creștere rapidă” a companiei, potrivit lui Kasselman.

În 2021, firma a achiziționat biroul OTC al Altonomy din Singapore, precum și AiX și „motorul său de negociere și potrivire alimentat de AI pentru comercianții OTC instituționali”. Pe măsură ce comerțul în America de Sud s-a blocat, o a treia achiziție – site-ul argentinian de investiții criptografice SeSocio – a fost închisă la șapte luni după ce a fost realizată.

Cu toate acestea, în anul precedent, creditarea cripto nu a fost o strategie de afaceri de încredere.

În iulie, Celsius a declarat faliment după ce a fost urmărit de autorităţi. Voyager a urmat exemplul după ce a fost expus la 3AC. BlockFi a trebuit să declare faliment în noiembrie, după ce a fost „salvat” de FTX. Mai mult decât atât, în această lună Genesis, care a fost expus atât la 3AC, cât și la FTX, a solicitat protecție la capitolul 11.

Compania s-ar putea să nu fie suficient de diversificată și lipsită de numerar pentru a supraviețui iernii cripto fără o afacere de tranzacționare înfloritoare – și cu 3AC reprezentând o gaură de 270 de milioane de dolari în bilanțul său. Unii investitori în afaceri și-au exprimat îngrijorări serioase cu privire la sănătatea companiei, dar problema rămâne speculativă în acest moment.

Legate de