Ce se va întâmpla cu Bitcoin și Ethereum dacă piețele tradiționale se sparg?

Michael J. Burry, vrăjitorul financiar care a fost portretizat în filmul „The Big Short”, este cunoscut pentru că prezice crizele. De exemplu, fondul său de investiții a făcut miliarde din accidentul imobiliar din 2008 și Burry şi-a lichidat aproape tot portofoliul în timpul celui de-al doilea trimestru al anului 2.

Având în vedere că nimeni nu pare să știe dacă piețele tradiționale vor reveni înainte de a intra într-un mediu recesiv, ar putea fi un moment bun să luați în considerare investiția în criptomonede. Mai jos sunt câteva exemple despre modul în care investitorii cu experiență ratează uneori mitinguri incredibile.

În mai 2017, Burry a spus că oamenii ar trebui să se aștepte la o „coliziune financiară globală” și la cel de-al treilea război mondial. În schimb, S&P 3 a crescut cu 500% în următoarele 20 luni. Câțiva ani mai târziu, indicele a atins vârful în decembrie 9, la un nivel care a fost cu peste 2021% peste prețul de intrare scurt sugerat de Burry.

În decembrie 2020, Burry a spus că prețul acțiunilor Tesla a fost „ridicol”, ca parte a justificării sale pentru deschiderea poziției sale scurte. O creștere de 47% a avut loc în cele 35 de zile care au urmat acelei remarci, iar acțiunile Tesla au atins vârful 10 luni mai târziu, după un câștig total de 105% din prețul presupus „ridicol” al Tesla.

Indicatorii indică o recesiune majoră, dar exact când rămâne necunoscut

Fără greșeală, comercianții nu ar trebui să respingă faptul că indicele dolarului american a crescut puternic față de alte valute globale importante pentru a atinge cel mai înalt nivel din ultimii 20 de ani. Acest lucru arată că investitorii caută cu disperare adăpost în poziții de numerar, părăsind piețele de valori, valute străine și datorii corporative.

Mai mult decât atât, diferența dintre biletele de Trezorerie SUA pe 2 ani și 10 ani s-a extins la un nivel record de -0.57% pe 22 septembrie. De obicei, atunci când obligațiunile de stat pe termen mai scurt au randamente mai mari decât obligațiunile pe termen lung - un randament inversat curba — este interpretată ca semne accentuate ale unei recesiuni.

Adăugând la îngrijorări, pe 22 septembrie, Rezerva Federală a SUA a raportat un maxim istoric de 2.36 trilioane de dolari în contracte de răscumpărare inversă overnight. Într-un „reverse repo”, participanții de pe piață împrumută numerar FED în schimbul titlurilor de stat americane și a titlurilor garantate de agenții. Numerarul excesiv din bilanţurile investitorilor indică o lipsă de încredere în riscul de credit al contrapartidei, care este un indicator de urs.

După stabilirea celor trei indicatori macroeconomici critici care ating niveluri nemaivăzute în peste 2 decenii, rămân două întrebări importante. În primul rând, ce este Bitcoin (BTC) și Ether (ETH) raport cu piețele tradiționale? Mai important, la ce impact ar trebui să se aștepte investitorii dacă S&P 500 scade cu 20% și piața imobiliară se prăbușește?

Indiferent dacă o persoană își plătește facturile folosind criptomonede, prețurile la energie, produsele alimentare și serviciile de sănătate depind în mare măsură de dolarul american. Tranzacțiile internaționale cu mărfuri au prețul în mare parte în USD, inclusiv importurile, exporturile și tranzacțiile efective. Deci, chiar dacă cineva își plătește cheltuielile folosind Bitcoin, șansele sunt undeva pe parcurs, această valoare va fi convertită în bani fiat.

Costul împrumutării USD afectează mai multe economii

Principala concluzie din lipsa unui comerț circular eficient folosind exclusiv criptomonede este că viața fiecăruia depinde de puterea dolarului american și de costul împrumutului. Dacă nu trăiești într-o peșteră, izolat într-un pământ autosuficient sau pe vreo insulă comunistă, când investitorii adună numerar și ratele dobânzilor cresc vertiginos, fiecare piață este afectată.

Cât despre o eventuală piață de locuințe colaps sau încă o prăbușire de 20% pe piețele de valori, adevărul este că impactul său asupra Bitcoin și Ether sunt imposibil de prezis. Pe de o parte, există presiunea deținătorilor care se luptă pentru a-și reduce expunerea și a-și asigura o poziție de numerar pentru o eventuală cripto-iarnă mai lungă decât cea estimată. Pe de altă parte, ar putea exista o creștere a investitorilor care caută active neconfiscabile sau care caută protecție împotriva inflației.

De aceea povestea lui Michael J. Burry devine relevantă chiar acum, când fiecare expert și analist de piață susține un colaps al pieței în viitorul apropiat sau potențiala prăbușire a prețurilor locuințelor. Bitcoin și Ether se confruntă pentru prima dată cu o recesiune globală iminentă și, judecând până în martie 2020, când o vânzare de panică declanșată de criza Covid-19, cei care au rezistat pe termen lung au fost recompensați.

Opiniile și opiniile exprimate aici sunt numai cele ale autorului și nu reflectă neapărat punctele de vedere ale Cointelegraph.com. Fiecare mișcare de investiții și de tranzacționare implică riscuri, ar trebui să efectuați propriile cercetări atunci când luați o decizie.