Ce este Stacks și servește cu adevărat ca DeFi pentru Bitcoin?

Stacks este comercializat ca permitând „DeFi, NFT-uri, aplicații și contracte inteligente pentru Bitcoin”. Este un blockchain care încearcă să împărtășească o parte din securitatea Bitcoin prin scrierea blockhead-urilor în blockchain-ul Bitcoin. Lanțul Stacks folosește jetonul STX ca jeton nativ.

Cu toate acestea, recent lanțul a avut dificultăți, deoarece utilizatorii încearcă să înregistreze nume folosind Serviciul de denumire Blockchain - ceea ce ne-a făcut să ne întrebăm cât de bine funcționează acest lucru?

Este Stacks la fel de sigur pe cât se spune?

În esență, Stacks este conectat la Bitcoin, deoarece „minerii” care participă la procesul de securizare a blockchain-ului Stacks își scriu antetele blocului în blockchain-ul Bitcoin folosind OP_RETURN atunci când „commit” Bitcoin-ul lor în mine. Deci, Stacks folosește Bitcoin ca un strat suplimentar de disponibilitate a datelor, făcând posibil ca cineva care poate accesa blockchain-ul Bitcoin să determine pe ce blocuri Stacks au fost difuzate și construite.

Ceea ce permite practic acest lucru este capacitatea de a recunoaște mai bine actorii răi. Este încă posibil ca o schimbare în clientul Stacks să aibă loc și ca starea anterioară să fie declarată nevalidă.

Marketingul Stacks subliniază în mod repetat ideea că este securizat de Bitcoin, dar asta înseamnă cu adevărat doar „ca o modalitate de a stoca istoria.

Este „pentru Bitcoin?”

Pentru a utiliza Bitcoin în majoritatea aplicațiilor Stacks, trebuie să achiziționați mai întâi xBTC - o formă încapsulată de bitcoin care a fost listată pe OkCoin cu mai puțin de un an în urmă și acum are zero Volum 24h.

În prezent, dacă aveți dolari sau bitcoin și doriți xBTC, cel mai simplu mod de a face acest lucru este să cumpărați STX pe un schimb, să transferați acel STX în portofel, apoi să utilizați un protocol precum Alex pentru a schimba apoi STX-ul cu xBTC. De asemenea, puteți achiziționa STX-ul dvs. făcând un schimb de submarin folosind un serviciu ca LN SWAP de la Bitcoin.

În viitor speră să reușească utilizați schimburi atomice pentru a facilita integrarea bitcoin în xBTC folosind ceva de genul „Magie', pentru a facilita schimbarea între bitcoin și xBTC.

Aceste obstacole în experiența utilizatorului au contribuit probabil la utilizarea anemică a xBTC cu mai puțin de 250 totalul de bitcoini utilizați în prezent. Acest lucru se compară cu peste 244,000 bitcoini utilizați în prezent pentru wBTC pe Ethereum și 16,000 bitcoini împachetate în prezent în Sollet pentru Solana. Chiar și alte lanțuri care încearcă să activeze explicit DeFi pentru Bitcoin, cum ar fi Liquid și RSK, au 3,500 și 3,100 respectiv.

Funcționează NFT-urile?

Unul dintre cele mai populare cazuri de utilizare pentru NFT-uri pe stive a fost pentru serviciul de denumire Blockchain. Este în mare analogie cu Ethereum Naming Service, dar în prezent are unele limitări tulburătoare.

Acestea include:

• Permite un singur nume pentru fiecare adresă.
• Sunt dificil de tranzacționat, necesitând contracte speciale de escrow.
• Utilizatorii Stacks se plâng că grupul de lucru reunit pentru a promova ecosistemul BNS „lipsește în acțiune”.

Desigur, există și alte NFT-uri pe stive, inclusiv piața Gamma, care speră să se integreze într-o zi în curând. nativ plata bitcoin. Cea mai mare colecție din toate timpurile găsită acolo este „Megapont Ape Club”, care amintește cum creează toți marii artiști.

A tranzacționat un total de 4.3 milioane STX, sau la prețul actual de STX aproximativ 1.4 milioane USD. Cea mai bună colecție NFT de pe Ethereum este CryptoPunks, care a făcut despre volum de un milion de eter, sau aproximativ 1.3 miliarde de dolari la momentul presării.

Citeşte mai mult: Milionar investigat pentru că a ars arta Frida Kahlo în cascadorie NFT

Încercările anterioare de a folosi active vizuale tranzacționabile pe Bitcoin, cum ar fi Rare Pepes, au avut ca active individuale vândute pentru 3.6 milioane de dolari. înainte, eclipsând de unul singur întregul volum de tranzacționare al „Megapont Ape Club”.

Ecosistemul NFT pe stive are o adoptare limitată și nu este posibil să tranzacționați direct bitcoin pentru majoritatea NFT-urilor existente.

Funcționează DeFi?

Uneori, unele dintre ele funcționează, dacă sunteți dispus să acceptați anumite compromisuri. Când lanțul este aglomerat – ceea ce s-a întâmplat mai des – cele mai mari și mai importante protocoale au trebuit să-și folosească privilegiile administrative pentru a închide protocoalele.

Chiar și în cel mai bun caz, există încă o întrebare puternică dacă acest lucru permite sau nu „DeFi pentru Bitcoin”, cu dificultățile menționate mai sus în utilizarea efectivă a Bitcoin.

Defillama arată aproximativ 12.3 milioane USD în valoare totală blocată (TVL) pe Stive. Aceasta se compară cu aproximativ 31 de miliarde de dolari în TVL pe Ethereum.

Alex, cel mai mare protocol DeFi de pe Stacks are un TVL de 10 milioane de dolari. Aceasta se compară cu aproximativ 2.2 miliarde de dolari pentru Compound pe Ethereum. DeFi on Stacks a fost utilizat foarte puțin.

Cum a strâns fonduri Stacks?

Vânzarea de jetoane STX a fost una dintre puținele creșteri de jetoane de criptomonede care au ales să o facă Inregistreaza-te cu SEC în cadrul Regulamentului A+. Au reușit să strângă 50 de milioane de dolari.

Acest lucru nu a acordat dreptului de vot jetonului STX în Blockstack PBC (acum Hiro System PBC). Rundele anterioare de acțiuni au fost convertite în jetoane STX la o rată de 0.019 USD per STX, sau puțin mai puțin de 7% din prețul de 0.30 USD în vânzarea de jetoane A+.

Tokenul STX este „exploat” prin rularea software-ului nodului și trimiterea Bitcoin la un set de adrese predeterminate, moment în care un generator de numere aleatoare permite unuia dintre mineri să-și adauge blocul în lanț și să primească noi jetoane STX și taxele de tranzacție pentru acel bloc.

Acest lucru poate fi considerat oarecum analog cu „minerilor” cărora li se permite să participe la o vânzare în curs de desfășurare a jetonului STX pentru bitcoin pe care îl trimit către „stackers” STX. Stacking-ul este procesul prin care deținătorii STX pot primi bitcoin trimis de la mineri ca recompensă pentru blocarea jetoanelor STX.

În prezent, aveți nevoie de aproximativ 100 de jetoane STX pentru a „stiva” independent sau aproximativ 32,000 USD. Puteți stivui cu sume mai mici dacă sunteți dispus să puneți în comun.

Este descentralizat?

Există în prezent cinci mineri care au participat la ultimele 100 de blocuri. Spre deosebire de minerit Bitcoin, acestea nu reprezintă în general grupuri de mineri individuali mai mici.

Această problemă este legată parțial de faptul că minerii Stacks raportează că mineritul nu este profitabil încerca. Adică, dacă nu sunteți dispus să participați la o atac împotriva protocolului de consens și „stivuiți” o cantitate mare de STX pentru a primi cât mai mult din Bitcoin pe care îl trimiteți înapoi în procesul de extragere. Acesta se numește atac de „exploatare cu reduceri” și este un comportament de care minerii raționali au nevoie pentru a participa la Stacks.

Soluțiile pentru acest lucru propuse în cartea albă au fost fie să ai un set de „mineri de încredere” pe care poți fi sigur că nu i-ar stivui niciodată în secret, fie să încetezi, în cele din urmă, să dai recompense coinbase (STX nou bătut) minerilor și să sperăm că.” suntem în continuare stimulați de taxele de tranzacție STX pentru a participa. Niciuna dintre aceste soluții nu pare adecvată.

Fondatorul Muneeb Ali are chiar a subliniat dezvăluie că, fără modificări majore ale protocolului, sunt efectiv plafonat la mai puțin de 100 de mineri, ca „cu 100 de mineri unici... ați ocupa aproximativ 10% din lățimea de bandă totală a tranzacțiilor Bitcoin per bloc. Personal, nu aș vrea ca stratul Stacks să ocupe mai mult de 10% din lățimea de bandă Bitcoin pentru minerit.”

Descentralizarea este, desigur, un spectru, dar cinci mineri individuali par cu siguranță mai aproape de un capăt.

Ce s-a întâmplat recent sub sarcină?

Recent, protocolul Stacks suferea din cauza congestiei mempool. Acest lucru a condus la unele protocoale, cum ar fi Alex, să oprească unele dintre funcțiile sale, deoarece a devenit imposibil să treacă prin tranzacțiile de care avea nevoie.

Sursa acestei congestionări pare să fi fost legată de o nouă lansare pe Blockchain Naming Service care a provocat o creștere a numărului de tranzacții. A fost suficient pentru a eficient incapacitate lantul.

Citeşte mai mult: Predatorul blockchain 0xbadc0de devine prada, pierde 1,100 ETH

În mod surprinzător, numărul de tranzacții mempool suficient pentru a invalida rețeaua părea să fie în simplă mii, cu un vârf de aproximativ 6,500 de tranzacții pe o perioadă de 15 minute.

Au existat perioade anterioare în care cantități relativ mici de încărcare au fost suficiente pentru a copleși rețeaua Stacks. În august 2021, a avut probleme similare, deși problema era în parte legată de faptul că nu aveau o taxă de funcționare piaţă, deoarece software-ul de minerit nu a luat în considerare taxele.

Cel mai popular portofel, Hiro – dezvoltat de compania lui Muneeb Ali – nu a acceptat nici Replace By Fee, ceea ce permite utilizatorilor să-și mărească ulterior taxele de tranzacție, ceea ce însemna că, dacă setați taxa prea mică, ar putea rămâne blocată până când rețeaua se va curăța.

Cel puțin este bun pentru CityCoins!

Unul dintre cele mai populare cazuri de utilizare pentru Stacks până acum a fost emiterea de CityCoins. Acestea includ Miami Coin, susținută de primarul Francis Suarez, și New York Coin, susținută de primarul Eric Adams.