Acest semnal al ciclului Bitcoin sugerează că piața ursă se apropie de sfârșit

Un nou puternic analiza în lanț instrument numit Bitcoin Indicatorul Cycle Extremes a fost lansat. Este conceput pentru a ajuta la găsirea unor condiții extreme pe piața Bitcoin. Încearcă să răspundă la întrebarea finală când piața cripto se află la un vârf sau la un nivel scăzut.

Desigur, există multe instrumente și indicatori grozavi care pot fi analizați individual sau în combinație. Ele oferă îndrumări în căutarea confluenței pe cont propriu în determinarea condițiilor extreme de piață. Cu toate acestea, există o modalitate de a automatiza această confluență a mai multor indicatori și de a le pune într-o singură măsurătoare comună. Luând în considerare numeroasele componente și factori ai pieței Bitcoin, se urmărește să identifice potențialele vârfuri și scăderi mai precise.

Cycle Extremes, un nou instrument de la Glassnode, își propune tocmai să creeze un astfel de indicator care nu se bazează pe un singur set de date în lanț, ci combină mai multe valori fundamentale într-un singur întreg sinergetic. Astfel, dacă pe această metrică combinată ar apărea un semnal de condiții extreme, puterea sa ar fi mult mai mare decât cea a componentelor separate.

O versiune de bază a indicatorului Cycle Extremes a fost prezentată recent de analistul principal Glassnode @_Checkmatey_ pe feedul său de Twitter. Cu acea ocazie, el a declarat că „confluența este prietenul tău”.

Pe lângă versiunea de bază, există și o a doua versiune cu oscilatoare, pe care o vom prezenta mai jos.

Cycle Extremes: 4 indicatori în 1

Analiza în lanț este o încercare de a cuantifica comportamentul investitorilor Bitcoin. Acest lucru se poate face în funcție de diferite criterii, categorii și valori, cum ar fi activitatea în lanț, profit și pierdere sau perioada de deținere a monedelor.

Indicatorul Cycle Extremes de la Glassnode ia în considerare cele mai populare patru metrici care au arătat în istoric o precizie ridicată în determinarea vârfurilor sau minimelor ciclurilor BTC. Mai exact, măsoară +/- 1 abatere standard de la extremele următoarelor oscilatoare:

• Raportul MVRV (verde) – indică profitul/pierderea nerealizată pentru întreaga piață
• aSOPR (galben) – măsoară nivelurile extreme ale profitului/pierderii realizate
• Puell Multiple (albastru) – indică veniturile relative și profitabilitatea minerilor BTC
• Risc de rezervă (roșu) – arată gradul HODLing al monedelor

Semnale de vârf și minime Bitcoin

Fiecare dintre valorile de mai sus returnează o valoare binară de 1 sau -1 dacă atinge un nivel extrem de ridicat sau scăzut. Între timp, indicatorul Cycle Extremes adună aceste valori pentru toate cele patru valori. Indicatorul identifică un vârf sau un minim al pieței Bitcoin dacă apare o confluență a cel puțin 3 dintre cele 4 componente ale sale.

Într-o astfel de situație, Cycle Extremes generează un semnal albastru pentru o piață extrem de răcită la sfârșitul unui trend de urs. În schimb, un semnal galben pentru o piață extrem de supraîncălzită apare de obicei la sfârșitul unei tendințe urcare.

Graficul arată că extremele pieței urs în curs de desfășurare au apărut între mijlocul lunii iunie și sfârșitul lunii decembrie 2022. Odată cu revenirea pe piața Bitcoin și creșterea până la vârf la 25,000 USD de la începutul anului 2023, semnalele albastre de scădere extremă abaterea au dispărut.

Merită menționat că scăderea continuă sub 20,000 USD nu a generat un alt semnal asupra indicatorului.

S-a terminat cel mai rău din piața ursului?

Cu toate acestea, cea mai importantă întrebare rămâne: care este șansa ca semnalele de urs să poată reveni în ciclul actual? În graficul de mai sus, putem observa că nicio piață urs istorică nu a fost urmată de semnale albastre pentru o perioadă atât de lungă, aproximativ 6 luni.

Pe de altă parte, în macro-urile anterioare, semnalele albastre de la Extreme Cycles nu erau atât de difuze și neregulate. Numai valorile minime din perioada 2014-2015 seamănă oarecum cu structura actuală a fundului ciclului. Cu toate acestea, dispersia actuală a semnalelor este încă la un nivel record.

Indiferent de soarta viitoare a Bitcoin, merită să urmăriți din când în când această nouă dezvoltare a analizei în lanț. Complexitatea tot mai mare a sectorului criptomonedei necesită o viziune globală și inovație analitică. În același timp, nu trebuie să cedeți iluziei unui singur indicator magic, care nu este niciodată greșit.

Pentru cea mai recentă analiză Bitcoin (BTC) a BeInCrypto, click aici.