Riscurile păstrării Bitcoin pe CEX

Ca popularitate a Bitcoin continuă să crească, tot mai mulți oameni apelează la schimburile centralizate pentru a cumpăra această monedă digitală. Totuși, este important de înțeles că atunci când jetoanele BTC sunt păstrate în schimburi centralizate, proprietarul nu știe niciodată cu certitudine dacă primesc de fapt Bitcoin real sau „Bitcoin de hârtie”.

Paper Bitcoin se referă la un Bitcoin „Îți datorez”, ceea ce înseamnă că schimbul datorează utilizatorului o anumită cantitate din moneda digitală. Pentru a se asigura că Bitcoin-ul achiziționat este autentic, investitorii trebuie să îl retragă într-un auto-stocare portofel sau vindeți-l pentru un alt bun sau produs. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea schimburilor nu vor crea un portofel separat pentru ca utilizatorii să economisească din taxele de tranzacție, în schimb aceste companii afișează soldurile Bitcoin ca un număr lângă numele de utilizator pe o foaie de calcul.

Nu cheile tale, nu monedele tale

Expresia „nu cheile tale, nu monedele tale” este o vorbă populară în comunitatea cripto care subliniază importanța deținerii cheilor private ale proprietății de criptomonede. Înseamnă că, dacă un investitor nu deține controlul asupra cheilor private asociate cu criptomoneda sa, el nu deține de fapt monedele sale. Pe de altă parte, dacă un investitor deține controlul asupra cheilor sale private, el deține proprietatea și controlul deplin asupra criptomonedei sale și poate tranzacționa cu aceasta după cum dorește.

Schimburile de criptografii tind să-și păstreze BTC-urile în portofele unde dețin cheile private și să le stocheze în siguranță. Dacă ar transfera cantități mici de BTC în portofelele utilizatorilor de fiecare dată când comercianții cumpără și vând în cadrul ecosistemului, schimburile ar suporta taxe de tranzacție semnificative.

Majoritatea schimburilor majore nu furnizați dovada depozitelor clienților, și deși unele schimburi mici care fac, utilizatorii încă trebuie bazează-te pe aceste rapoarte pentru a se asigura că schimbul are suficient BTC pentru a susține soldurile clienților.

Retragerea BTC dintr-un schimb centralizat la a portofel fără custodie sau un portofel hardware este cea mai bună modalitate de a vă asigura că utilizatorii primesc BTC reale, reducând cantitatea de hârtie Bitcoin în circulație. Este de remarcat faptul că, în ciuda timpului de blocare de 10 minute al Bitcoin, schimburile pot transfera instantaneu BTC în conturile utilizatorilor, deoarece trebuie doar să actualizeze numărul de lângă numele utilizatorului pe foaia de calcul.

Unul dintre punctele cheie de vânzare ale Bitcoin este oferta sa limitată de 21 de milioane de monede. Cu toate acestea, este important de înțeles că această aprovizionare nu este fixă ​​și crește la fiecare zece minute până când Bitcoin final este extras în 2140. În prezent, puțin mai mult de 19 milioane BTC sunt în circulație, iar monedele rămase vor fi extrase în următoarele 117 ani.

Bursele care oferă o piață pentru cumpărarea, vânzarea și miza BTC pot vinde mai mult Bitcoin decât dețin. Aceasta înseamnă că, dacă toți deținătorii de Bitcoin care își dețin BTC în schimburi ar fi să-și retragă fondurile în același timp, s-ar putea să nu existe suficient Bitcoin real pentru a circula, deoarece schimburile ar putea fi tipărit mai mult Bitcoin de hârtie și l-au vândut clienților nebănuiți.

Ceva similar s-a întâmplat cu schimbul criptografic FTX când un număr mare de utilizatori au încercat simultan să-și retragă fondurile. Graba bruscă de a retrage bani a pus semnificativ presiune asupra capacității bursei de a satisface cererea. Acest lucru, combinat cu alți factori, cum ar fi piața volatilitate și problemele de lichiditate, ar fi putut contribui la prăbușirea FTX.

Deturnarea de fonduri

Bursele folosesc adesea Bitcoin-ul utilizatorilor lor pentru reipotecare, folosind depozitele ca garanție pentru a susține un împrumut pentru propriul lor profit. Aceste companii pot oferi stimulente deținătorilor de Bitcoin pentru a-și păstra fondurile pe schimb, ceea ce duce la costuri de tranzacție mai mici, recompense de miză și comisioane de retragere reduse. Deși aceste beneficii pot părea destul de atrăgătoare, este mai sigur să păstrați BTC într-un portofel cu auto-stocare.

De exemplu, Sam Bankman-Fried „a plasat miliarde de dolari din Clientul FTX fonduri în” fondul său de acoperire criptografic Alameda Research, conform plângerii SEC. Apoi a folosit „ca pușculiță personală pentru a cumpăra condominii de lux, a sprijini campanii politice și a face investiții private, printre alte utilizări”.

Este important să înțelegem complexitățile legate de proprietatea Bitcoin pe schimburile centralizate. Retrăgându-vă Bitcoin într-un portofel de stocare automată, vă puteți asigura că primiți Bitcoin real și reduceți expunerea la risc.