După eșecul Silicon Valley Bank (SVB), o mulțime de americani încep să își dea seama de pericolele operațiunilor bancare cu rezerve fracționale. Rapoartele arată că SVB a suferit o rulare semnificativă a băncilor după ce clienții au încercat să retragă 42 de miliarde de dolari de la bancă joi. Mai jos este o privire la ce este banca cu rezerve fracționale și de ce practica poate duce la instabilitate economică.
Istoria și pericolele băncilor cu rezerve fracționale în Statele Unite
De zeci de ani, oamenii au a avertizat despre pericolele operațiunilor bancare cu rezerve fracționale și recentul calvar al Banca din Silicon Valley (SVB) a adus o atenție reînnoită asupra problemei. În esență, sistemul bancar cu rezerve fracționale este un sistem de management bancar care deține doar o fracțiune din depozitele bancare, fondurile rămase fiind investite sau împrumutate debitorilor. Sistemul bancar cu rezerve fracționale (FRB) operează în aproape toate țările din întreaga lume, iar în SUA, a devenit foarte important în timpul secolului al XIX-lea. Înainte de această perioadă, băncile operau cu rezerve complete, adică dețineau 19% din fondurile deponenților în rezervă.
Cu toate acestea, există dezbatere considerabilă privind dacă împrumuturile fracționate au loc în zilele noastre, unii presupunând că fondurile și împrumuturile investite sunt pur și simplu tipărite din aer. Argumentul provine dintr-un document al Băncii Angliei numit „Crearea banilor în economia modernă.” Este adesea folosit pentru a spulbera miturile asociate cu sistemul bancar modern. Economist Robert Murphy discută aceste presupuse mituri în capitol 12 din cartea sa, „Înțelegerea mecanicii banilor”.
Practica FRB s-a răspândit semnificativ după adoptarea Legii Naționale Bancare în 1863, care a creat sistemul bancar al Americii. La începutul anilor 1900, metoda rezervei fracționate a început să prezinte fisuri cu falimentări ocazionale ale băncilor și crizele financiare. Acestea au devenit mai proeminente după Primul Război Mondial, iar operațiunile bancare, evidențiate în filmul popular „Este o viață minunată”, au devenit obișnuite la acea vreme. Pentru a remedia situația, o cabală de bancheri a numit „The Money Trust” sau „House of Morgan” a lucrat cu birocrații americani să crea Sistemul Rezervelor Federale.
După alte probleme cu rezervele fracționate, S-a instalat Marea Depresie, iar președintele SUA Franklin D. Roosevelt a inițiat Actul bancar din 1933 pentru a restabili încrederea în sistem. De asemenea, a fost creată Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), care oferă asigurări pentru deponenții care dețin 250,000 USD sau mai puțin într-o instituție bancară. De atunci, practica bancară cu rezerve fracționale a continuat să crească în popularitate în SUA de-a lungul secolului al XX-lea și rămâne forma dominantă de servicii bancare astăzi. În ciuda popularității și a utilizării pe scară largă, serviciile bancare cu rezerve fracționale reprezintă încă o amenințare semnificativă pentru economie.
Istoricul limitelor de depozit FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Martie 12, 2023
cea mai mare problemă cu rezerve bancare fracționate este amenințarea unei rulări bancare, deoarece băncile dețin doar o fracțiune din depozite. Dacă un număr mare de deponenți își cer simultan depozitele înapoi, este posibil ca banca să nu aibă suficient numerar la îndemână pentru a face față acestor cerințe. Acest lucru, la rândul său, provoacă o criză de lichiditate, deoarece banca nu poate liniști deponenții și ar putea fi obligată să-și îndeplinească obligațiile. O singură rulare bancară poate provoca panică în rândul altor deponenți care își desfășoară activitatea în alte locații. Panica majoră ar putea avea un efect de undă în întregul sistem financiar, ducând la instabilitate economică și, potențial, provocând o criză financiară mai largă.
„deci se numește rezerve bancare fracționale”
„Care este fracția?”
„Odinioară era 10%. dar acum este 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Martie 12, 2023
Sistemul bancar electronic și viteza informațiilor pot alimenta amenințarea contagiunii financiare
În filmul „Este o viață minunată”, vestea insolvenței s-a răspândit prin oraș ca un incendiu, dar știrile legate de bancă în zilele noastre ar putea fi mult mai rapide din cauza mai multor factori legați de progresele tehnologiei și viteza de informare. În primul rând, internetul a facilitat răspândirea rapidă a informațiilor, iar știrile despre instabilitatea financiară a unei bănci pot fi difuzate rapid prin intermediul rețelelor sociale, site-urilor de știri și alte platforme online.
Banca cu rezerve fracționale NU funcționează, mai ales în era internetului și a rețelelor sociale.
Informațiile și teama se răspândesc mult prea repede pentru ca o instituție să reacționeze.
Ceea ce obișnuia să dureze săptămâni durează câteva minute.
O instituție slabă poate fi expusă și se poate prăbuși în câteva ore.
- Lupul tuturor străzilor (@scottmelker) Martie 12, 2023
În al doilea rând, operațiunile bancare electronice au făcut tranzacții mai rapide, iar persoanele care doresc să se retragă o pot face fără a merge fizic la sucursală. Viteza serviciilor bancare online poate duce la o rulare mai rapidă și mai răspândită a unei bănci dacă deponenții percep că există riscul ca fondurile lor să devină indisponibile.
În cele din urmă, și poate cea mai importantă parte a diferențelor de astăzi, este că interconectarea sistemului financiar global înseamnă că o bancă condusă într-o țară se poate răspândi rapid în alte regiuni. Viteza informației, banca electronică și sistemul financiar conectat ar putea foarte bine să conducă la un efect de contagiune mult mai rapid și mai larg decât era posibil în trecut. În timp ce progresele tehnologice au făcut ca activitatea bancară să fie mult mai eficientă și mai ușoară, aceste scheme au crescut potențialul de contagiune financiară și viteza cu care poate avea loc o rulare bancară.
Înșelăciune și „Valuri de bule de credit cu abia o fracțiune în rezervă”
După cum sa menționat anterior, mulți observatori de piață, analiști și economiști renumiți au avertizat cu privire la problemele legate de rezervele bancare fracționale. Chiar și creatorul Bitcoin, Satoshi Nakamoto, a scris despre pericolele din hârtie albă seminal: „Trebuie să aibă încredere în banca centrală pentru a nu degrada moneda, dar istoria monedelor fiduciare este plină de încălcări ale acestei încrederi. Băncile trebuie să aibă încredere că ne păstrează banii și îi transferă electronic, dar îi împrumută în valuri de bule de credit, cu abia o fracțiune în rezervă”, a scris Nakamoto. Această declarație evidențiază riscul asociat cu rezervele bancare fracționale, în care băncile împrumută mai mulți bani decât au în rezerve.
Murray rothbard, un economist și libertarian austriac, a fost un critic puternic al rezervelor bancare fracționale. „Serviciile bancare cu rezerve fracționale sunt în mod inerent frauduloase și, dacă nu ar fi subvenționate și privilegiate de guvern, nu ar putea exista mult timp”, a spus Rothbard odată. Economistul austriac credea că sistemul rezervelor fracționare se bazează pe înșelăciune și că băncile au creat o expansiune artificială a creditului care ar putea duce la boom-uri economice urmate de crize. Marea recesiune din 2008 a fost un memento al pericolelor rezervelor bancare fracționale și a fost în același an în care Bitcoin a fost introdus ca alternativă la banca tradițională, care nu se bazează pe încrederea instituțiilor centralizate.
Atat de ciudat cum America s-a trezit brusc si si-a dat seama ce este banca cu rezerva fractionara
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Martie 12, 2023
Problemele cu SVB au arătat că oamenii au multe de învățat despre aceste probleme și despre bancare fracționată în ansamblu. În prezent, unii americani sunt apelând la Fed pentru a salva Silicon Valley Bank, sperând că guvernul federal va interveni pentru a ajuta. Cu toate acestea, chiar dacă Fed salvează ziua în ceea ce privește SVB, pericolele rezervelor bancare fracționale încă există și mulți folosesc eșecul SVB ca exemplu de ce nu ar trebui să aveți încredere în sistemul bancar care funcționează în acest mod.
Ce pași credeți că ar trebui să ia indivizii și instituțiile financiare pentru a se pregăti și a atenua potențiala amenințare a contagiunii financiare în peisajul digital în evoluție rapidă de astăzi? Împărtășiți-vă gândurile în secțiunea de comentarii de mai jos.
Credite de imagine: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Declinare a responsabilităţii: Acest articol este doar în scop informativ. Nu este o ofertă directă sau o solicitare directă a unei oferte de cumpărare sau vânzare sau o recomandare sau aprobare a unor produse, servicii sau companii. Bitcoin.com nu oferă consultanță pentru investiții, impozite, juridice sau contabile. Nici compania, nici autorul nu sunt responsabili, direct sau indirect, pentru orice daune sau pierderi cauzate sau presupuse a fi cauzate de sau în legătură cu utilizarea sau dependența de conținut, bunuri sau servicii menționate în acest articol.
Sursa: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/