Cu un cufăr de război de 190,000 de Bitcoin, MicroStrategy are un profit nerealizat de aproape 4 miliarde de dolari, dar CEO-ul Michael Saylor spune că compania nu are de gând să-și vândă Bitcoin. „O să cumpăr topul pentru totdeauna. Bitcoin este strategia de ieșire”, a declarat recent Saylor pentru Bloomberg. Taurul Bitcoin a spus că Bitcoin este „superior din punct de vedere tehnic” aurului, S&P 500 și imobiliare.
„Bitcoin tocmai a apărut ca o clasă de active de un trilion de dolari și este alături de nume precum Apple și Google și Microsoft. Dar diferența dintre Bitcoin și cei șapte magnifici este că Bitcoin este o clasă de active. Nu este o companie. Nu există suficient loc în structura capitalului acelor companii pentru a deține un capital în valoare de 10 trilioane sau o sută de trilioane de dolari. Deci, Bitcoin concurează cu aur, care este de 10 ori mai mare decât acum, concurează cu indicele S și P. Concurează cu imobiliare, o sută de trilioane de dolari plus o clasă de active ca depozit de valoare. Așa că credem că capitalul va continua să curgă din acele clase de active în Bitcoin, deoarece Bitcoin este superior din punct de vedere tehnic față de acele clase de active și, în acest caz, pur și simplu nu există niciun motiv pentru a vinde câștigătorul pentru a-i cumpăra pe cei învinși.”
Într-adevăr, conform cercetării de la Buy Bitcoin Worldwide, Saylor continuă să fie un cumpărător, mai degrabă decât un vânzător – făcând următoarele cumpărări mari Bitcoin de la începutul lunii noiembrie a anului trecut.
- 11 – 01 Bitcoin pentru 2023 milioane USD
- 11 – 30 Bitcoin pentru 2023 milioane USD
- 12 – 27 Bitcoin pentru 2023 milioane USD
- 02 – 06 Bitcoin pentru 2024 milioane USD
Trezoreria Bitcoin a MicroStrategy
MicroStrategy nu a cumpărat niciun Bitcoin în octombrie anul trecut. Înainte de aceasta, compania și-a dezvăluit achiziția a aproximativ 5,445 de bitcoini între 1 august 2023 și 24 septembrie 2023. Achiziția, care implică MicroStrategy și filialele sale, s-a ridicat la aproximativ 147.3 milioane de dolari în numerar, cu un preț mediu de aproximativ 27,053 de dolari per bitcoin. , inclusiv taxele și cheltuielile.
În 24 septembrie 2023, MicroStrategy și filialele sale dețineau un total de aproximativ 158,245 de bitcoini. Acestea au fost achiziționate la un preț de achiziție total de aproximativ 4.68 miliarde USD, cu un preț mediu de achiziție de aproximativ 29,582 USD per bitcoin, inclusiv taxe și cheltuieli.
În plus, MicroStrategy a încheiat un acord de vânzare cu Cowen and Company, LLC, Canaccord Genuity LLC și Berenberg Capital Markets LLC. Conform acestui acord, MicroStrategy poate emite și vinde acțiuni din acțiunile sale ordinare de clasa A, având un preț de ofertă total de până la 750.0 milioane USD. Începând cu 24 septembrie 2023, MicroStrategy a emis și vândut un total de 403,362 de acțiuni conform contractului de vânzare, generând venituri nete de aproximativ 147.3 milioane USD, mai puțin comisioanele de vânzare.
În trecut, anunțarea de către MicroStrategy că va investi în Bitcoin a fost un semnal de vânt macro și ar conduce la creșterea presiunii de cumpărare.
În secțiunea de întrebări și răspunsuri a unui apel din trimestrul IV 4, când a fost întrebat dacă MicroStrategy plănuia să se diversifice de la Bitcoin, Saylor a spus „Opinia noastră este că Bitcoin este un activ de rezervă de trezorerie de nivel instituțional. Este dominantă în proporție de 2020% ca o rețea de active cripto dovadă a muncii. Acest lucru îl face câștigătorul criptoactivului dacă cazul de utilizare este bani sau depozit de valoare pe termen lung, adică aurul digital. Deci, ceea ce ne doream cu trezoreria noastră era, în esență, aur digital din rețeaua monetară dominantă din lume.”
Saylor a spus că alte criptomonede nu s-au aliniat pe deplin cu această strategie – descriindu-le în schimb drept „teze de investiții”. „Se aseamănă mai mult cu investițiile de capital de risc”, a spus el, „și au un alt profil risc-recompensă. Nu avem o parte din trezoreria noastră alocată capitalului de risc, așa că nu ar fi potrivit pentru noi.”
Vorbind cu Andrew Henderson de la Nomad Capitalist pe 28 ianuarie, Saylor chiar a profețit că Bitcoin va prelua în cele din urmă de la aur ca activ de rezervă primară al lumii. „Aurul este bani morți”, a spus el. „Vinde-ți aurul, cumpără Bitcoin pentru că alți oameni își vor vinde aurul și dacă aștepți până când vei fi condus de toate fondurile speculative când își vor arunca aurul, vei fi ultima persoană care iese. Există 10 trilioane de dolari de energie monetară în aur chiar acum. În cele din urmă, doar băncile centrale vor dori să o dețină. Fiecare actor rațional privat se va muta din el și va trece în Bitcoin.”
Cine este Michael Saylor?
Deci, cine este președintele executiv al MicroStrategy și evanghelistul Bitcoin Michael Saylor? Saylor a urmat cursurile Institutului de Tehnologie din Massachusetts și a absolvit în 1987 o dublă specializare în știință, tehnologie și societate și aeronautică și astronautică. La MIT, Saylor l-a întâlnit pe co-fondatorul său MicroStrategy, Sanju Bansal. După absolvire, Saylor a petrecut doi ani ca consultant de simulare computerizată pentru The Federal Group și Dupont, înainte ca el și Bansal să lanseze MicroStrategy în 1989. Activitatea de bază a companiei ca furnizor de software este aplicațiile de business intelligence (BI). Platforma MicroStrategy acceptă tablouri de bord interactive, rapoarte formatate, tabele de punctaj și interogări ad-hoc – toate concepute pentru a ajuta companiile să ia decizii mai informate folosind datele lor.
Michael Saylor a achiziționat adresa URL Hope.com – care acum redirecționează către o pagină MicroStrategy care lăuda Bitcoin
În 1992, compania a încheiat o afacere de 10 milioane de dolari cu McDonald's ca primul său client important și nu a mai privit înapoi de acolo. Astăzi, MicroStrategy are peste 4000 de clienți atât în sectorul public, cât și în cel privat, inclusiv Coca-Cola, Johnson & Johnson și Starbucks. Este listată pe NASDAQ (MSTR) și tranzacționează pe nivelul său Global Select Market (Nasdaq-GS). Capitalizarea de piață a MSTR este de 9.16 miliarde de dolari, iar compania raportează rate ridicate de reînnoire de la clienții Blue Chip SAAS și venituri recurente ridicate din licență și servicii de asistență.
Saylor a condus compania prin acuzații de fraudă contabilă, un șir recent de demisii ale directorilor și numeroase tendințe volatile în industria software - dar, în orice măsură, MicroStrategy este astăzi o poveste de succes de bună-credință și cea mai mare companie independentă de business intelligence tranzacționată la bursă. .
Saylor s-a îndepărtat de poziția sa de CEO pe 8 august 2022, pe care mulți o atribuie preocupărilor acționarilor cu privire la concentrarea sa unică asupra Bitcoin. În acel moment, Phong Le, președintele companiei, a devenit CEO și ca membru al Consiliului de Administrație. Cu toate acestea, Saylor a rămas Președintele Consiliului de Administrație și un ofițer executiv al Companiei.
MicroStrategy cumpără Bitcoin
Saylor deține aproximativ 24% din acțiunile MicroStrategy, dar controlează 72% din puterea de vot a companiei printr-o clasă de acțiuni care îi oferă voturi suplimentare. Începând din vara anului 2020, obsesia sa personală pentru Bitcoin a trecut în viața sa corporativă, iar Saylor a condus MicroStrategy devenind cea mai „pro-Bitcoin” companie publică de până acum.
Pe 11 august, compania și-a finalizat achiziția inițială de 21,454 BTC la un preț total de achiziție total de 250 milioane USD (media per Bitcoin= ~ 11653 USD). Această achiziție a fost urmată de a cumpărați 16,796 BTC pentru 175 milioane USD (prețul mediu per Bitcoin=~ 10419 USD) în septembrie 2020. Apoi, pe 5 decembrie, Saylor tweeter că compania tocmai făcuse a treia achiziție de Bitcoin – confirmând o achiziție de 2,574 BTC pentru 50 milioane USD în numerar (prețul mediu per Bitcoin= ~ 19427 USD).
Apoi, anunță Saylor de tweet pe 21 decembrie, acel MicroStrategy tocmai făcuse o achiziție uriașă de 29,646 de bitcoini – ducând deținerile totale ale companiei la 70,470 de bitcoini. Această achiziție a fost finanțată printr-o vânzare de bancnote convertibile către investitori acreditați, care a strâns 650 de milioane de dolari la începutul lunii decembrie. Pe 24 februarie, compania a anunțat că a achiziționat încă 19,452 Bitcoin, în valoare de aproximativ 1.03 miliarde de dolari. În urma acestei achiziții majore, compania a cheltuit încă 80 de milioane de dolari pe Bitcoin într-o serie de achiziții mai mici BTC.
De ce este Michael Saylor atât de optimist cu Bitcoin?
Deci, de ce este Saylor un astfel de taur Bitcoin? „Această investiție reflectă convingerea noastră că Bitcoin, ca criptomonedă cea mai adoptată din lume, este un depozit de valoare de încredere și un activ de investiții atractiv, cu un potențial de apreciere pe termen lung mai mare decât deținerea de numerar”, a spus Saylor după ce Bitcoin a devenit principalul activ de rezervă al MicroStrategy.
Bitcoin face, de asemenea, un apel clar la identitatea lui Saylor ca evanghelist tehnologic. În septembrie 2020 a scris pe Twitter profetic, „Bitcoin este un roi de hornets cibernetici care servesc zeița înțelepciunii, hrănindu-se cu focul adevărului, crescând exponențial din ce în ce mai deștepți, mai rapid și mai puternic în spatele unui zid de energie criptată.” Acesta este încă tweet-ul fixat pe contul său de Twitter. Alte meditații oraculare pe care le-a făcut despre Bitcoin îl susțin ca;
- O piață de transfer financiar descentralizată 24/7 – „În weekendul de sărbători de Ziua Recunoștinței, #Bitcoin a funcționat neîntrerupt timp de 113.5 ore față de 3.5 ore pentru piețele de capital din SUA. Rețelele de la Google, Apple, Facebook și Amazon au funcționat, de asemenea, neîntrerupt. Nimeni nu se va mulțumi cu o disponibilitate de 3.1% din rețeaua lor monetară.”
- O marfă care va deveni cheia unei industrii – „Aceeași logică care îi obligă pe ingineri să prefere oțelul, aluminiul și oxigenul pentru a construi, a zbura și a respira mă face să prefer #Bitcoin pentru economisire.”
- O versiune îmbunătățită a aurului care oferă rapid libertate financiară pentru investitori – „#Gold oferă libertate financiară prin cal, cărucior și diligență. #Bitcoin este o unitate warp alimentată de cripto. Când sistemul monetar de tranzit în masă al statului modern se defectează, ne-am putea întoarce la o economie alimentată de cai, măgari și catâri, dar mă îndoiesc de asta.”
Finanțarea tradițională reacționează la investițiile MicroStrategy în Bitcoin
După achiziția inițială a Bitcoin în august 2020, prețul acțiunilor MicroStrategy a crescut. Pe 16 februarie 2021, de exemplu, prețul MSTR a fost de peste 950 de dolari, un maxim nemaivăzut din 1998. Astăzi prețul a scăzut semnificativ la 672 de dolari, dar rămâne în creștere cu 360% de când MicroStrategy a făcut prima achiziție de Bitcoin.
Analiștii au felicitat oportunitatea stocului MSTR ca o afacere de succes în software și analiză, care vine cu o strategie de trezorerie care poate fi atractivă pentru curioșii Bitcoin. Citron Research a spus despre stocul MicroStrategy, „investitorii primesc cele mai bune afaceri de software din clasă la o reducere și o opțiune de apel gratuită pentru a deține o comoară în creștere de Bitcoins.” Grupul de cercetare a sugerat, de asemenea, că singura „modalitate sigură și rentabilă” de a obține expunerea la Bitcoin a fost prin MicroStrategy.
Russell Investments, un producător de soluții de investiții și de indici de piață cu sediul în Seattle, a cumpărat 60,546 de acțiuni MSTR la 30 septembrie 2020. Acest lucru și-a crescut poziția în MicroStrategy cu ~72%. Compania a susținut anterior Bitcoin într-un blog din 2018 care începe „În timp ce mulți pun la îndoială bazele Bitcoin, poate și mai important, Bitcoin pune sub semnul întrebării bazele băncilor centrale”. Continuă spunând că „Bitcoin este interesant din punct de vedere tehnologic, poate susține o „nouă eră”, o interpretare a „monedei viitorului” și are avantajele de a fi atât disprețuit, cât și susținut de o instituție sceptică.”
Fondul speculativ concentrat pe Quant, Renaissance Technologies a fost, de asemenea, un cumpărător major al MSTR în ultimele șase luni. Firma și-a mărit de 4 ori poziția MSTR din iunie, iar analistul Ryan Todd a sugerat că s-ar putea să fi început explozia de achiziții ca răspuns la observația directorului financiar al MicroStrategy, într-un apel privind veniturile din 28 iunie, că firma ar putea aloca o parte din trezoreria sa în Bitcoin.
Cel mai mare deținător al acțiunilor MicroStrategy este BlackRock Fund Advisors – care este și cel mai mare administrator de active din lume. Firma și-a redus numărul de acțiuni la MicroStrategy cu ~5% în acest an – dar încă menține un pachet de 14.79% din companie. CEO-ul Blackrock, Larry Fink, a declarat pe 1 decembrie că Bitcoin a „a atras atenția” multora și că clasa de active criptomonede în curs de dezvoltare poate „evolua” într-un activ de pe piața globală în viitor.
Prima achiziție majoră de Bitcoin a MicroStrategy în 2020 a scos compania din trei ani de mișcare laterală și descendentă a prețurilor. Ca Ryan Watkins, cercetător la firma de date Crypto Messari, pe scurt rezumat pe Twitter „MicroStrategy ultimele patru luni: O companie plictisitoare de software pentru întreprinderi –> O companie plictisitoare de software pentru întreprinderi, cu un management inovator al trezoreriei –> Un fond Bitcoin lung cu pârghie yolo.”
În 2020 și 2021, prețul acțiunilor MicroStrategy a reacționat pozitiv la achizițiile de Bitcoin ale companiei – depășind cu mult câștigurile modeste ale S&P în aceeași perioadă.
Sursa: https://bravenewcoin.com/insights/microstrategy-bitcoin