Cum poate contribui bitcoin la succesul economiei?

Noi forme de active digitale, cum ar fi monedele stabile și criptomonede, au apărut în ultimii ani din cauza progreselor în blockchain tehnologie. Aceste evoluții oferă bazele pentru crearea de noi linii de plată care pot transfera bogăția instantaneu și ieftin peste granițele internaționale. Monedele stabile, care sunt adesea legate de o monedă fiat precum dolarul american, sunt mult mai puțin volatile decât criptomonede precum Bitcoin sau Ethereum. 

Ca urmare a monedelor stabile, guvernele au continuat cu cercetarea monedelor digitale susținute de banca centrală (CBDC). CBDC-urile ar funcționa pe infrastructura din sectorul public și ar fi o obligație directă a băncii centrale, făcându-le efectiv „numerar digital”. În schimb, criptomonedele se bazează pe rețele descentralizate pentru funcțiile lor.

Oportunitățile mari constau în faptul că activele digitale și criptomonedele pot facilita apariția unor modele de afaceri noi și pot crește nivelul concurenței în industria serviciilor financiare. Un beneficiu este transferurile de bani locale și internaționale mai ieftine. Ele pot permite, de asemenea, tranzacții instantanee, un decalaj major în infrastructura financiară americană actuală pe care o completează. În plus, programabilitatea acestor noi active permite plăți condiționate și alte utilizări sofisticate, cum ar fi escrow.

Pericolul noilor tehnologii

Cu toate acestea, pericolul noilor tehnologii pentru intermediarii financiari consacrați a stârnit o discuție aprinsă. Federal Reserve Board, de exemplu, a publicat un document foarte așteptat în care a recunoscut numeroasele avantaje ale monedelor virtuale, ridicând în același timp întrebări cu privire la potențialele lor amenințări la adresa confidențialității, operațiunilor, securității cibernetice și stabilității financiare ale utilizatorilor. Pentru a combate ceea ce el numește „greșeli pe piețele criptografice”, 

Președintele SEC al SUA, Gary Gensler, și-a dublat aproape de patru ori personalul de aplicare a legii cripto în ultimele luni. Recenta dispariție a uneia dintre cele mai mari stablecoins, UST (Terra's Stablecoin), arată cum o defecțiune a unuia dintre aceste sisteme poate avea consecințe de amploare în întregul ecosistem cripto. Spre deosebire de majoritatea monedelor stabile, UST nu și-a câștigat valoarea deținând rezerve; în schimb, a folosit un algoritm și o a doua monedă, Luna, pentru a-și menține valoarea stabilă.

Evenimentele recente au făcut evident că pericolele asociate criptomonedelor nu pot fi ignorate. Este la fel de evident că quo-ul existent nu oferă un răspuns adecvat. Cine suportă costul unui sistem de plată greoi și ineficient este un subiect deschis. Implicațiile asupra dezvoltării și stabilității economice sunt discutate în acest articol, concentrându-se în special pe efectul asupra firmelor mici și mijlocii.

Efectul monedelor asupra economiei

Chiar dacă volumele de tranzacții cu criptomonede și prețurile pieței sunt în creștere, impactul lor asupra politicii monetare este încă neglijabil. Pentru a avea un impact asupra piețelor financiare, criptomonedele trebuie acceptate ca alternativă la banii emisi de guvern. Cu toate acestea, un guvern a adoptat deja pe deplin criptomonedele ca mijloc legal de plată. Bitcoin a fost inițial legalizat ca mijloc de schimb în El Salvador. Bitcoin este acceptat peste tot în El Salvador. Cu toate acestea, unele națiuni sunt agnostice în ceea ce privește criptomonedele, deoarece utilizarea lor diferă de la un stat la altul.

Utilizarea criptomonedelor a crescut în popularitate pentru tranzacțiile financiare. Scopul este de a permite tranzacțiilor de pe piețele financiare să aibă loc direct între cumpărători și vânzători, fără implicarea caselor de compensare, băncilor intermediare sau băncilor custode. Activele achiziționate folosind bitcoin nu pot fi schimbate cu numerar fiat la instituțiile financiare convenționale. Investiția în moneda virtuală nu este același lucru. Dacă criptomonedele sunt impozitate, oamenii pot face investiții financiare în ele cu sprijinul guvernului lor.

Efectul minor, dar vizibil al criptomonedei asupra economiei este vizibil în numeroase domenii. De exemplu, aplicarea potențială a tehnologiei bitcoin în educație se extinde rapid. Multe școli online și chiar câteva școli fizice din țări precum Cipru, Elveția, Statele Unite și Germania acceptă deja Bitcoin și alte criptomonede ca taxă. Companiile din industria turismului sunt, de asemenea, deschise să accepte acest tip de plată, iar clienții au acum mai multe opțiuni ca niciodată atunci când rezervă zboruri, hoteluri, mașini și croaziere.

Pentru a compensa scăderea vânzărilor cu amănuntul cauzată de epidemie, multe companii mici au apelat la piețe online precum Shopify și Amazon ca o nouă rută de distribuție. BitcoinPrime este un bot de tranzacționare care face tranzacționarea și mai ușoară. 

Politicienii, economiștii și oficialii guvernamentali menționează adesea companiile mici ca prioritate. Cu toate acestea, rareori discută despre cum ar putea profita de pe urma unei infrastructuri de plăți mai robuste și mai competitive. Cu toate acestea, ele sunt rareori menționate în discuțiile despre criptomonedă.

Starea financiară precară a companiilor mici

Plasele de siguranță pe care trebuie să se bazeze întreprinderile mici sunt foarte subțiri. De regulă, o companie mică are numerar în valoare de mai puțin de o lună. Dispariția lor în urma crizei financiare din 2008 și a recentei probleme legate de Covid-19 demonstrează cât de susceptibili sunt la schimbările economice. Acesta din urmă a avut efecte dezastruoase asupra întreprinderilor mici, necesitând un program guvernamental emis în grabă, numit Planul de protecție a salariilor (PPP) pentru a le ajuta să înfrunte furtuna.

Băncile comunitare au devenit mai importante pentru nevoile financiare ale întreprinderilor mici, totuși fuziunile bancare și-au redus numărul. Unul dintre numeroșii factori care contribuie este că întreprinderile mici au, de obicei, mai puțină flexibilitate financiară și mai puține opțiuni de împrumut decât omologii lor mai mari. Datorită incapacității lor de a furniza informațiile cantitative de care băncile majore au nevoie pentru a evalua bonitatea, firmele mici sunt în general considerate riscante pentru creditori.

Plata insuficientă este una dintre cele mai critice probleme cu care se confruntă întreprinderile mici astăzi. Marii comercianți cu amănuntul și producători ca Walmart și Procter & Gamble se angajează frecvent în tactici „cumpărați acum, plătiți mai târziu” cu furnizorii lor, întârziind plata oriunde de la 30 la 120 de zile. Marii cumpărători care se angajează în astfel de operațiuni împrumută efectiv bani de la firme mai mici, crescând necesarul de capital de lucru al acestora din urmă și reducând rezervele de numerar disponibile. 

Sondajele arată că aproximativ 70% dintre firmele mici dependente de factură au probleme legate de fluxul de numerar din cauza întârzierii plăților. Bitcoin și alte criptomonede sunt, de asemenea, adoptări pe scară largă în industria imobiliară și a construcțiilor. Investitorii anticipează o creștere a activității legate de criptomonede, împreună cu creșterea numărului de companii care acceptă aceste valute ca plată.

Industrie cu amănuntul 

Este vital să rețineți că comerțul cu amănuntul este o altă industrie majoră care își exprimă interesul pentru criptomonede. Overstock.com, o companie care oferă servicii legate de mobilă, a fost prima de acest gen care a luat Bitcoin. Drept urmare, multe platforme de comerț electronic, inclusiv cele aparținând unor mărci consacrate precum Crate & Barrel, Nordstrom și Whole Foods, acceptă acum plăți cu bitcoin.

În cele din urmă, apariția bitcoin a deschis noi uși interesante pentru industria jocurilor video. Project Big ORB este una dintre cele mai bune exemple ale unui joc online care se angajează în tranzacționarea cu criptomonede; în acest joc, puteți tranzacționa moneda din joc pentru alte active, inclusiv criptomonede și, eventual, pentru bani reali.