Panglicile Hash semnalează o oportunitate de cumpărare pentru Bitcoin

Pentru prima dată în 2023 și prima dată în 5 luni, un semnal albastru pentru cumpărare Bitcoin din indicatorul Hash Ribbons a clipit. Din punct de vedere istoric, acest semnal are o eficiență ridicată și este direct legat de sănătatea rețelei Bitcoin, precum și de activitatea minerilor.

În ciuda acestui fapt, semnalul de cumpărare Hash Ribbons nu este infailibil. Până la sfârșitul anului 2021, părea aproape imposibil să pierzi când cumperi Bitcoin după ce acest semnal a declanșat. Nu numai că prețul părea să crească mereu după acest semnal, dar și BTC trebuia să nu mai coboare niciodată sub nivelul minim care a precedat imediat acest semnal.

Cu toate acestea, așa cum vom vedea în analiza de mai jos, piața urs din 2022 a spulberat și acest mit. S-a dovedit că scăderile din anul precedent au dus prețul la niveluri sub minime corelat cu semnalul albastru de la Hash Ribbons de două ori.

Ieri, semnalul de cumpărare a clipit din nou. Va funcționa de data aceasta, așa cum a funcționat de obicei în trecut și BTC nu va mai scădea niciodată sub pragul de 15,479 USD stabilit pe 21 noiembrie 2022?

Rata de hash al rețelei Bitcoin atinge noi vârfuri

Indicatorul Hash Ribbons se bazează pe rata hash, care este un indicator fundamental al performanței rețelei Bitcoin. Rata de hash reprezintă cantitatea de putere de calcul pe care toți minerii BTC o generează în prezent.

Interesant este că, în ciuda scăderilor uriașe ale prețului BTC și a faptului că, în noiembrie, acesta a fost cu 77% sub maximul său istoric (ATH), puterea de calcul a rețelei a crescut în cea mai mare parte a anului 2022. O creștere uriașă a rata de hash a fost observată în primele două săptămâni din 2023.

Drept urmare, media mobilă pe 14 zile a indicatorului tocmai a înregistrat un nou maxim istoric (270 EH/s), în ciuda faptului că prețul BTC se află în prezent la nivelurile vârfului pieței bull din 2017 (13 EH/s). . Puterea actuală de calcul a rețelei Bitcoin astăzi este de peste 20 de ori mai mare decât acum cinci ani. Prețul Bitcoin este aproape identic: în jur de 20,000 USD.

Ce este Hash Ribbons?

Panglici Hash se bazează pe relație între cele două medii mobile (SMA) ale indicatorului de rata de hash: SMA de 30 de zile și SMA de 60 de zile. În plus, indicatorul se referă la mediile mobile pe 10 și 20 de zile ale prețului BTC. Pe scurt, generarea unui semnal de cumpărare albastru se desfășoară în 3 etape:

1. capitularea minerilor: 30D SMA scade sub 60D SMA, iar graficul Hash Ribbons devine roșu.
2. Sfârșitul capitulării: 30D SMA se ridică peste 60D SMA, punctul verde se aprinde, iar diagrama Hash Ribbons devine verde.
3. Recuperarea ritmului prețului BTC: 10D SMA al prețului Bitcoin crește peste 20D SMA, punctul albastru se aprinde cu un semnal de cumpărare.

În graficul de mai jos, vedem toate cazurile în care semnalul de cumpărare Hash Ribbons a fulgerat din 2015. Merită să adăugăm că înainte de 2015, semnalul a fulgerat de câteva ori, dar randamentele au fost atât de mari încât nu le includem în acest articol. analiză.

Returnări istorice după semnalul Hash Ribbons

O interpretare a semnalului de cumpărare de la Hash Ribbons este că valoarea minimă a prețului Bitcoin este generată imediat înainte ca semnalul să devină un minim pe piață. Cu alte cuvinte, prețul BTC nu ar trebui să mai scadă sub minimele văzute înainte de semnal.

Această interpretare – deși în mare parte exactă – a fost deja falsificată de 3 ori în ultimii ani (săgeți portocalii). Acest lucru s-a întâmplat pentru semnalele din decembrie 2019 și august 2021 și semnalul anterior din august 2022. În fiecare dintre aceste cazuri, prețul BTC a scăzut (de două ori în 2022) sub minimele anterioare.

Cu toate acestea, în restul de 7 din 10 cazuri istorice, semnalul de cumpărare de la Hash Ribbons a fost într-adevăr un indicator al macro-fundului prețului Bitcoin (cercuri roșii). Mai mult, chiar și în cele 3 cazuri în care acest lucru nu s-a întâmplat, prețul BTC a crescut inițial.

Astfel, dacă s-ar fi dorit să se calculeze toate creșterile din cele 10 semnale anterioare și apoi să se facă media lor, rezultatul este 557%. Este cât de mult a crescut Bitcoin în medie de la partea de jos care precede semnalul de la Hash Ribbons până la vârful pieței bull sau următorul semnal. Dacă BTC ar crește în prezent cu 557%, măsurat de jos la 15,479 USD (cerc verde), ar costa 101,697 USD în vârful viitoarei piețe bull.

Bitcoin a atins încă un nivel macro?

Pe 14 ianuarie 2023, semnalul de cumpărare de la Hash Ribbons a fulgerat din nou. Dacă performanța istorică a indicatorului este susținută de această dată, ar putea oferi o confirmare suplimentară că pragul macro al prețului BTC a fost deja atins. În acest caz, ar fi nivelul de 15,479 USD (linia verde).

Creator de indicatori Hash Ribbons @caprioleio a scris ieri pe Twitter că „de obicei se formează un preț scăzut în timpul capitulării și înainte de a vedea recuperarea ratei de hash”. Dacă da, atunci, ca în multe cazuri istorice, capitularea minerilor Bitcoin s-ar corela cu un minim macro al prețului BTC.

Pe de altă parte, piața brutală urs din 2022 a arătat că niciun indicator nu poate fi de încredere orbește. Ambii analiza în lanț, indicatorii tehnici și acțiunea prețurilor din anul precedent au dezmințit multe dintre miturile legate de Bitcoin și piața criptomonedei.

Hash Ribbon își va recâștiga reputația sau rămâne doar o curiozitate istorică? Următoarele luni vor oferi răspunsul.

Pentru cea mai recentă analiză a pieței cripto a BeInCrypto, click aici.