Valoarea aurului a scăzut pe fondul războiului, al inflației record și al potențialei recesii – este Bitcoin o acoperire mai bună?

Aurul a fost considerat de mult timp acoperirea ideală împotriva inflației. Metalul prețios a trecut testul colapsului economic, crescând față de valoarea prăbușită a dolarului, sau așa credeam noi.

Evenimentele globale din 2022 au arătat că aurul ar putea să nu mai fie cea mai bună acoperire împotriva inflației.

Până acum, lumea a făcut-o asistat un război între Ucraina și Rusia, inflația din SUA lovind un maxim de 40 de ani și Preocupări a unei recesiuni care se profilează.

Cu toate acestea, în ciuda tuturor acestor lucruri, prețul aurului a scăzut 7.07% în ultimele șase luni.

50% din cererea de aur este pentru bijuterii

Ideea aurului ca acoperire împotriva inflației pare și mai greșită atunci când ne uităm îndeaproape la cererea și oferta de metal prețios.

În prezent, aurul are o capitalizare de piață de aproximativ 11 trilioane de dolari. Dar peste 50% din cererea sa este pentru bijuterii, în timp ce 25% se adresează investițiilor, iar băncile centrale dețin aproximativ 11.33%.

A existat o divergență puternică între valoarea aurului și acțiunile după ce SUA au abandonat standardul aur în 1971.

În ianuarie 1980, aurul și acțiunile aveau o capitalizare de piață de 2.5 trilioane de dolari, respectiv.

Începând cu 2022, capitalizarea pieței acțiunilor a crescut la 115 trilioane de dolari, în timp ce aurul este de aproximativ 12 trilioane de dolari. Diferența semnificativă a valorii acțiunilor se datorează monedelor fiduciare.

Băncile centrale manipulează valoarea aurului?

Cu băncile centrale deținând o cotă substanțială din metalul prețios, scăderea valorii acestuia sugerează manipularea prețurilor.

Băncile centrale împrumută de obicei băncilor comerciale certificate de hârtie din aur susținute cu aur.

Aceste bănci folosesc certificatul pentru a cumpăra obligațiuni și alte active, pe care le vând pentru profit pentru a răscumpăra certificatul.

Aceasta și alte practici sunt modalități comune în care banca centrală menține prețul aurului la un nivel scăzut, deoarece o creștere semnificativă a valorii acestuia va determina oamenii să vândă dolari pentru aur.

Bitcoin, soluția

Având în vedere probabilitatea ca manipularea prețurilor pentru aur și moneda fiat să fie un depozit slab de valoare, Bitcoin (BTC) rămâne cel mai probabil activ să intervină ca acoperire împotriva inflației.

În ciuda volatilității sale, Bitcoin are toate calitățile care îl fac cea mai bună acoperire pe termen lung împotriva inflației. Este anonim și descentralizat, deci nu este predispus la manipulare.

În plus, oferta sa limitată, durabilitatea, transparența și imposibilitatea de a fi contrafăcută înseamnă că poate rezista testului timpului și continuă să crească în valoare.

În ultimii cinci ani, valoarea BTC a crescut cu 407%, comparativ cu 35% a aurului. Între timp, valoarea dolarului american a crescut cu 15% în comparație cu alte valute, dar inflația și-a redus puterea de cumpărare.

Deși volatilitatea sa rămâne o problemă, este important să înțelegem că valoarea Bitcoin ca acoperire împotriva inflației este în posesia sa pe termen lung.

Pentru context, adoptarea Bitcoin de către MicroStrategy are a ajutat acțiunile sale depășesc acțiunile Nasdaq, Aur, Argint și FAANG.